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证券从业者买卖股票该不该放开

加入日期:2017-5-1 21:58:09

  证券从业者到底该不该放开买卖股票的限制?这是多年来备受热议的热门话题。然而,对于这一个问题的讨论,公说公有理婆说婆有理。

  对于支持者而言,放开证券从业者买卖股票的限制,有利于提升证券从业者的整体实践能力,并能够更有效地为投资者提供相应的投资咨询服务。或许对于从业者而言,不仅理论基本功要扎实,而且更需要具有一定的实践能力,否则很难具有说服力,对投资者的帮助也就大打折扣了。

  反对者则继续维持对从业者买卖股票限制的规定。对他们来说,或许最担心的问题,还是在于从业者具有更便捷的信息渠道以及资金优势,而允许他们炒股无疑加剧市场的不公平风险,不利于保护普通投资者的切身利益,而多年来,通过未公开信息、内幕交易等行为牟取利润的,还是为数不少,从一定程度上扰乱了中国证券市场的正常运行秩序。

  事实上,国内证券从业者居多,但借助亲戚朋友的账户买卖股票的现象,依旧存在。更有甚者,还存在代客理财,代客炒股等行为,并从中牟取利润。或许这系列的现象已经是公开的秘密,而案例众多,监管处罚却难以逐一处理。

  值得一提的是,对于放开从业者买卖股票限制的提案,其实早有提及。其中,在15年股灾之前,当时的证券法修订草案,曾经提及到证券从业者炒股的内容,但需要对相关账户作出买卖完成后3日内申报买卖情况的要求。

  不过,自15年下半年股灾风波之后,监管态度却明显收紧,此前的修订草案或许仍有变动的风险,而即将进行的“二读”,或许仍将维持原有的规定。由此可见,一轮股灾风波的上演,不仅让证券法的修订工作有所推迟,而且还对放开从业者买卖股票的限制要求产生不少的影响。整体而言,因监管趋严,态度的收紧,放开的难度依旧存在。

  在笔者看来,任何事情都不适宜采取“一棒子打死”的策略,对从业者可否买卖股票的问题,同样如此。从实际情况分析,我国证券从业者为数不少,但真正接触到市场信息,距离敏感信息很近的从业者,却并不多。对于不少从业者而言,他们往往属于客户经理、投资顾问、证券分析师等职位,而对他们来说,不仅要完成开户提升经纪业务业绩的要求,而且也要具备一定的市场分析能力。

  不过,在现行的规则约束下,从业者不允许买卖股票,多停留在理论分析的层面。但对于时刻变化的市场行情,光有理论知识,还是远远不够的,更需要具有一定的实践分析能力。由此一来,才能够从本质上提升从业者的服务能力以及投资分析水平。从这一个角度来看,适度放开从业者买卖股票的限制,还是很有必要的。

  但对从业者放开买卖股票的限制,仍需要区别对待。在笔者看来,如果从业者接触到资金管理、市场敏感信息以及重要管理者等情况,则不能够允许其股票的买卖,仍需保持买卖股票的限制要求。

(原标题:证券从业者买卖股票该不该放开)

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