境内居民个人从事B股交易应当注意的是,由于B股实行T+3交收制度
,因而它的除息交易操作有别于T+1制度下的A股操作方法。具体地说, 营业日不同于自然日。中国的营业日不等同于美国的营业日。譬如上海的 B股是以美元结算的,而美元现汇的收付由花旗银行纽约分行处理。由于 两国的节假日不同,因而营业日必须要剔除两国的节假日,T+3的交收更 准确地说是成交后剔除两国的节假日的第三个营业日交收。深圳的B股交 收也是同样的操作方法。
首先是除息交易。为保证新老投资者在除息前后享受同等的权益,需 要在除息日对该股票的价格进行除息处理。经过除息处理的股价称为“除 息报价”。除息报价=最后交易日的收盘价-每股现金股利。若自除息日 后,该股票的市场价高于除息报价,则称为填息;反之,则称为贴息。
其次是除权交易。送股除权报价=最后交易日的收盘价/(1+送股 比例),配股除权报价=(最后交易日的收盘价+配股价×配股比例)/ (1+配股比例),送股与配股同时进行的除权报价=(最后交易日的收 盘价+配股价×配股比例)/(1+配股比例+送股比例),除息与配股 、送股同时进行的除权除息报价=(最后交易日收盘价-每股现金股利+ 配股价×配股比例)/(1+送股比例+配股比例)。经除权处理后的价 格称为除权报价。除权日后,如股价超过除权报价则称为填权;反之,则 称为贴权。
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