根据此前公告，公司拟以68.5亿元收购浙江华峰合成树脂有限公司和浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司各100%股权。

交易完成后，两家公司将成为上市公司的全资子公司。

交易总价为68.5亿元，其中华峰合成树脂100%股权作价41.5亿元，华峰热塑100%股权作价27亿元。

对价中85.10%以发行股份方式支付，14.90%以现金方式支付。

发行价定于每股8.45元，预计新增股份约6.90亿股，交易对方所持股份锁定期为36个月。

该次交易属于关联交易，未构成重大资产重组，也不构成重组上市。

该项交易系同一控制下的聚氨酯行业并购，旨在解决同业竞争问题。

交易完成后，华峰化学将从氨纶纤维、聚氨酯原液、己二酸三大主业，延伸进入革用聚氨酯树脂与热塑性聚氨酯弹性体（TPU）两大细分领域。

华峰化学在聚氨酯制品材料环节的布局将进一步补齐。

公司表示，此次收购将扩大收入规模、提升盈利能力，公司价值将得到提升，并有助于提高对中小股东的回报水平。

华峰合成树脂主营革用聚氨酯树脂及相关产品的研发、生产与销售，2025年营业收入为29.13亿元。

天风证券9月9日发布研究报告认为，聚氨酯一体化平台再度延展，产业链协同效应显著；统一采购与原料自给有望强化成本优势，公司也将由单品供货向综合材料解决方案升级。

华峰热塑主营热塑性聚氨酯弹性体的研发、生产与销售，2025年营业收入为33.72亿元。

两家标的分别对应革用树脂与TPU两条细分赛道，产品应用于合成革、鞋材、管材、薄膜与片材、电子注塑、汽车配件、军工后勤等领域。

交易各方签署《业绩承诺及补偿协议》，华峰合成树脂2026年至2028年承诺净利润分别不低于3.24亿元、3.42亿元和3.45亿元。

华峰热塑同期承诺净利润分别不低于2.56亿元、2.78亿元和2.89亿元，两家标的三年合计约18.34亿元。

2026年上半年两家标的合计实现净利润约3.06亿元，对应2026年度承诺利润的完成率约为52.74%。

交易对每股收益的影响已经立信会计师审阅。按备考口径测算，2025年度公司基本每股收益（EPS）将由0.37元提升至0.42元。

2026年半年度EPS保持在0.40元，不存在因本次交易而摊薄即期回报的情形。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。