顶尖财经网(www.58188.com)2026/10/11 23:05:24讯：

10月11日，华源证券发布了一篇汽车行业的研究报告，报告指出，及DU方案及一二级供应商名录或更清晰。

报告具体内容如下：10月13日，资深机械工程师Pradeep Shahi及谷歌资深热系统工程师Hussam Kabbani将对“冷却分配单元（CDU）子项目概览与进展更新”做出演讲，并将概述迄今为止已完成的成果。

行业周观点及投资分析意见：

（1）整车及商用车：由于内需较疲软、叠加出口或面临潜在负面政策影响，我们认为整车板块或没有系统性上涨机会。相较于，我们更加建议关注重卡板块，下半年重卡出口有望持续表现强劲。建议关注：H。

（2）零部件、液冷、AIDC发电：转型液冷赛道寻求第二增长曲线是今年众多零部件企业的核心战略。如果说去年的液冷板块围绕“交易预期”开展，那么今年的板块预计将围绕“交易落地”开展。26H2谷歌和新一代液冷方案有望开始量产，国内外液冷或将在下半年开始规模化出货。建议关注：、、、。同时建议关注26H2 SOFC产业链放量相关潜在受益标的：、、、、等。关注燃气机相关产业链、普遍具备低估值属性：、、等。

（3）自动驾驶：我们认为今年是自动驾驶商业变革大于技术变革的一年，行业整体或仍然处在瓶颈期。

本周行业专题研究：2026 OCP液冷前瞻：及DU方案及一二级供应商名录或更清晰，800V架构探讨度较高。2026年OCP全球峰会预计于10月12日~10月15日在美国加利福尼亚州圣何塞举办，主题为“Scaling Innovation for the AI Era”。我们总结出液冷相关的核心内容主要包括：

1）、谷歌有望介绍其整体基础设施方案及进展。例如，谷歌预计将重点介绍OCP的最碑进展，涵盖800V直流配电、固态变压器、模块化直流电源侧挂单元（sidecars）及液冷技术。

2）及DU最新进展有望更新，CDU产品及其零部件的方案、供应商名单或将更清晰。10月13日，资深机械工程师Pradeep Shahi及谷歌资深热系统工程师Hussam Kabbani将对“冷却分配单元（CDU）子项目概览与进展更新”做出演讲，并将概述迄今为止已完成的成果。

3）800V架构探讨度较高，该架构或将对部分液冷环节（例如泵）技术路径产生影响。事实上，下一代800 HVDC高压直流架构CDU将正式采用高压直流电子屏蔽泵。

4）其他：浸没式液冷、材料、金刚石、网络互连领域液冷等液冷/散热相关内容预计也将进行讨论。

本周行业行情回顾

本周（10.05-10.

11）汽车板块涨跌幅为-1.86%，指数-0.93%，周相对收益-0.93pct。从细分板块看，、、商用车、摩托车及其他、、港股通汽车周度涨跌幅分别为-2.20%、+0.43%、-5.20%、-1.92%、+0.79%、+1.37%。

风险提示：

1）行业景气度不及预期；

2）原材料涨价；

3）技术迭代不及预期等。