顶尖财经网(www.58188.com)2024-5-6 13:48:59讯：

【21:23 中信博(688408)：24Q1业绩大超预期 订单支撑全年业绩高增】

　　5月5日给予中信博(688408)买入评级。

　　该机构上修公司盈利预测，预计公司2024-2025 年实现净利润7.6、9.6 亿，对应PE 为19、15 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。


【21:23 天孚通信(300394)：业绩高增长 推进全球产能和销售网络布局】

　　5月5日给予天孚通信(300394)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、10次增持评级、3次强推评级、2次优于大市评级、1次推荐评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。


【21:23 格力电器(000651)点评：在奋斗中前进】

　　5月5日给予格力电器(000651)买入评级。

　　维持“买入”投资评级。该机构上调公司2024-2025 年盈利预测至319 亿/351 亿（前值分别为292/321 亿），新增2026 年盈利预测386 亿，同比增长10%/10%/10%，对应当前市盈率分别为7.4/6.8/6.1 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级、1次推荐评级。


【21:18 荣盛石化(002493)：业绩同比改善 新材料快速放量】

　　5月5日给予荣盛石化(002493)买入评级。

　　投资建议：
　　由于烯烃板块需求低于预期，该机构下调公司盈利预测，预计荣盛石化2024-2026 年归母净利润36.41、90.27、119.57 亿元（2024-2025年原值84.04、106.13 亿元），EPS 0.36/0.89/1.18 元，对应PE 为31.18X/12.57X/9.49X。维持买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、5次增持评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次强推评级。


【21:18 中材科技(002080)：玻纤业务市占率提升 锂膜业务快速增长】

　　5月5日给予中材科技(002080)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：2023 年，中材科技风电叶片业务收入同比略增，盈利能力同比明显改善，玻纤业务受行业景气度下行拖累收入规模同比下滑，锂膜业务收入及销量均实现高增，且产能规模将进一步扩大。考虑到玻纤行业产品价格下行至低位对公司盈利水平造成较大影响，该机构调整对公司2024-2025 年的归母净利润预测至24.7 亿元（下调40%）、28.8 亿元（下调44%），新增2026年归母净利润预测33.5 亿元。现价对应公司2024 年动态市盈率11x，维持“买入”评级。

　　风险提示：上游原材料价格大幅上涨风险、下游需求低于预期的风险、公司新增产能投放进度不及预期风险、行业竞争格局恶化导致产品大幅降价风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【21:18 伊利股份(600887)：24Q1常温奶主动调整轻装上阵 回购彰显管理层信心】

　　5月5日给予伊利股份(600887)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。


【21:18 福田汽车(600166)：超额完成23年经营计划】

　　5月5日给予福田汽车(600166)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：卡车行业长期向上趋势不改变，今年国内温和复苏，长期累计弹性预计更大。公司坚持“聚焦商用车”、“精益运营”战略，通过员工持股计划使管理层与中小股东利益一致，过去几年一直注重提升ROE，且在财报上有明显体现，未来还有明显收入端阿尔法，有望成为本轮国企改革汽车行业龙头公司。预计24-26 年EPS 为0.17/0.25/0.37 元，考虑历史估值和可比公司估值，给予24 年22 倍PE，合理价值3.73 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示: 行业景气度下降；原材料价格上涨；行业竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次增持评级。


【21:18 格力电器(000651)：盈利能力持续提升 经营稳健股息率高】

　　5月5日给予格力电器(000651)买入评级。

　　风险提示：行业竞争加剧；原材料价格大幅上涨；渠道改革不及预期。

　　投资建议：调整盈利预测，维持“买入”评级。

　　公司空调主业领先优势稳固，考虑到目前各地积极推动家电以旧换新、公司率先响应，空调更新需求带来的弹性值得期待。调整盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为323/347/368 亿（前值为300/320/-亿），同比增长11%/7%/6%，对应PE=7/7/6x，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级、1次推荐评级。


【21:13 一心堂(002727)：业绩短期承压 业务多样化发展持续推进】

　　5月5日给予一心堂(002727)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司24-26 年EPS 分别为1.71/1.98/2.31元/股，对应PE12.3/10.7/9.1x。参考可比公司估值，该机构认为适合给予公司24 年15xPE 合理估值，对应合理价值为25.64 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。竞争格局恶化；集采等政策风险；处方外流进展不达预期。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级。


【21:13 美的集团(000333)点评：2024年一季报点评：业绩符合预期 经营依旧稳健】

　　5月5日给予美的集团(000333)买入评级。

　　维持“买入”投资评级。该机构维持公司2024-26 年盈利预测378/415/456 亿，分别同比增长12.1%/9.8%/9.9%，当前PE 估值为13/12/11 倍，公司ToB 业务开辟成长新赛道，长期成长逻辑清晰，管理层执行力强，持股计划实施后管理层与股东利益高度一致，稳健增长可期，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格波动风险；汇率波动风险。

　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、5次增持评级、2次买入-A的投评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次强推评级。


【20:53 金博股份(688598)：热场盈利承压 静待新业务放量】

　　5月5日给予金博股份(688598)买入评级。

　　风险提示：原材料价格上涨风险，行业竞争加剧导致产品价格下滑风险、新增业务开拓不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级。


【20:48 百隆东方(601339)点评：毛利率回升迹象显现 主营业务转盈在即】

　　5月5日给予百隆东方(601339)买入评级。

　　全球色纺纱大型制造商，旗下东南亚产能稀缺性突出，24 年开启困境反转，维持“买入”评级。下游品牌客户订单回暖，该机构看好公司24 年盈利能力逐季回升，维持盈利预测，预计24-26 年归母净利润6.0/7.8/10.2 亿元，对应PE 为14/11/8 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：全球疫情影响下游需求；棉价波动影响盈利能力；行业产能供给大幅增加。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级。


【20:48 隆基绿能(601012)：BC龙头技术领先】

　　5月5日给予隆基绿能(601012)买入评级。

　　风险提示：产业链竞争加剧；下游需求不及预期；BC 技术发展不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。


【20:43 爱柯迪(600933)：毛利率环比持续改善 新能源及智能化产品将成为第二增长曲线】

　　5月5日给予爱柯迪(600933)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。


【20:43 三花智控(002050)：盈利能力稳健提升 汽零营收增速回落】

　　5月5日给予三花智控(002050)买入评级。

　　投资建议：公司制冷及热管理业务具备技术人才、产品组合及客户资源等综合优势，阀等产品全球市占率领先。

　　风险提示：行业景气不达预期、行业竞争格局恶化、原材料价格大幅波动、新客户拓展及产能投放不及预期。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、1次”买入“评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【20:43 泸州老窖(000568)公司信息更新报告：收入增速行业前列 盈利能力持续提升】

　　5月5日给予泸州老窖(000568)买入评级。

　　泸州老窖2023 年总营业收入302.3 亿元，同比+20.3%，归母净利润132.5 亿元，同比+27.8%。2024Q1 总营业收入91.9 亿元，同比+20.7%，归母净利润45.7 亿元，同比+23.2%。业绩好于预期，盈利能力持续提升，该机构上调2024-2025 年盈利预测，并新增2026 年盈利预测，预计2024-2026 年净利润分别为164.6（+1.1）、200.2（+4.4）、239.6 亿元，同比分别+24.2%、+21.6%、+19.7%，EPS 分别为11.18（+0.08）、13.60（+0.30）、16.28 元，当前股价对应PE 分别为16.9、13.9、11.6倍。公司2024 年目标营收同比增长不低于15%，2023 年分红率维持60%，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济波动致使需求下滑，省外扩张不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、8次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。


【20:38 百龙创园(605016)：24Q1表现优异 产能落地为后续增长提供动力】

　　5月5日给予百龙创园(605016)买入评级。

　　风险提示：产能扩张不及预期，终端需求疲软，食品安全问题等。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级。


【20:38 正泰电器(601877)：户用光伏维持高增 逆变器储能业务实现突破】

　　5月5日给予正泰电器(601877)买入评级。

　　维持“买入”评级：产业链价格剧烈波动致公司相关业务的盈利也受到一定影响，审慎起见该机构下调盈利预测， 预计公司24-26 年实现归母净利润44.13/50.50/53.81 亿元（下调25%/下调21%/新增），当前股价对应24 年PE为10 倍。光伏行业高景气度持续，公司户用光伏业务市占率有望进一步提升，逆变器及储能业务有望贡献新的业绩增量，而低压电器下游客户中的新能源（主要是新能源车）和电力设备（主要为国网及相关电力集团）板块也将在“碳中和”背景下保持高速增长，维持“买入”评级。

　　风险提示：光伏新增装机量不及预期；电网投资不及预期；海外业务经营风险。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【20:38 酒鬼酒(000799)：短期经营业绩承压 静待需求恢复】

　　5月5日给予酒鬼酒(000799)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：市场拓展受阻，经济恢复不及预期。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次“买入”投资评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【20:33 经纬恒润(688326)：业绩释放蓄力期 高研发投入致利润承压】

　　5月5日给予经纬恒润-W(688326)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到下游车企价格战加剧及公司研发投入刚性提升，该机构维持公司2024/2025 年营收预测为55.0/71.5 亿元，预计2026年营业收入为80.4 亿元，同比分别+18%/+30%/+13%；下调2024/2025年归母净利润预测为0.04/2.02 亿元（原为1.51/3.35 亿元），预计2026年归母净利润为3.64 亿元， 2025-2026 年归母净利润同比分别+5135%/+80%，2024-2026 年对应PE 分别为1987/38/21 倍，鉴于公司电子业务新品放量在即，该机构维持“买入”评级。

　　风险提示：智能电动汽车行业发展不及预期，法律法规限制自动驾驶发展，下游车企价格战超预期。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、1次买入-A评级。






【20:33 口子窖(603589)：23年平稳收官 省内结构升级延续】

　　5月5日给予口子窖(603589)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：安徽省内白酒市场竞争加剧；新品培育不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级。


【20:33 中科电气(300035)：降本增效超预期 摩洛哥建厂开启出海征途 注销回购股份增厚投资者回报】

　　5月5日给予中科电气(300035)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【20:28 康泰生物(300601)：常规疫苗销售收入同比增长19% 人二倍体狂犬病疫苗商业化推进中】

　　5月5日给予康泰生物(300601)买入评级。

　　投资建议：公司重磅品种人二倍体狂犬病疫苗获批上市，2024 年开始商业化并贡献业绩增量；中长期管线储备丰富，多个品种处于报产及Ph3 临床阶段，未来2~3 年有望陆续推向市场；国际化战略初见成效，13 价肺炎球菌多糖结合疫苗产品获得印度尼西亚上市许可。根据公司2023 年报及2024年一季报，该机构对盈利预测进行调整，预计2024-2025 年净利润分别为10.45/13.42 亿元（前值为14.15/18.95 亿元），新增2026 年净利润预测值为16.66 亿元，目前股价对应PE 分别为22/17/14x，维持“买入”评级。

　　风险提示：产品销售不达预期的风险，在研管线失败的风险等。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级。


【20:23 诺唯赞(688105)：常规业务保持高增长 多产品布局平台型企业雏形初显】

　　5月5日给予诺唯赞(688105)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：由于公共卫生防控扰动及公司下游需求变化，该机构将公司2024-2025 年营收由19.81/27.41 亿元调整为15.90/19.82 亿元，预计2026 年营收23.86 亿元，归母净利润由5.00/7.40 亿元调整为1.58/3.66 亿元，预计2026 年归母净利润4.65 亿元，当前股价对应PE分别为71/31/24×，考虑到公司为分子试剂龙头且具备多条成长线，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游需求持续下行，新产品市场拓展不及预期，市场竞争加剧等
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级。


【20:23 国网信通(600131)：市场波动致24Q1承压 看好后续电力数字化趋势】

　　5月5日给予国网信通(600131)买入评级。

　　盈利预测：
　　风险提示：电网投资力度不及预期；电网数字化投资不及预期；毛利率下降风险；技术创新和产品迭代不及预期。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【20:18 三一重能(688349)：业绩符合预期 双海战略持续推进】

　　5月5日给予三一重能(688349)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年公司归母净利润分别为23.91/29.28/34.67 亿元，同比增加19.1%/22.5%/18.4%，对应PE 分别达到15x/12x/10x。公司在风电制造领域具备较强的竞争力和盈利能力，向海上市场与海外市场积极拓展，该机构维持给予公司24 年的PE为20X，对应的合理价值为39.66 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。市场竞争加剧，风电行业发展不及预期，海上/海外拓展不及预期，利润率下降的风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级。


【20:18 长白山(603099)：Q1业绩创历史新高 旺季客流数据值得期待】

　　5月5日给予长白山(603099)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司24-26 年分别实现归母净利润2.0、2.3、2.6 亿元，24-26 年同比增速分别为43.2%、16.6%、12.0%，维持公司合理价值为25.94 元/股的判断不变，对应24 年PE 35 倍，给予“买入”评级。

　　风险提示。宏观经济波动；天气因素导致客流量下滑的风险；车票、供热等收费标准受限制的风险。

　　该股最近6个月获得机构10次增持评级、7次买入评级、4次推荐评级。


【20:18 宋城演艺(300144)：年报消除保留意见 24Q1业绩表现亮眼】

　　5月5日给予宋城演艺(300144)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。2024 年公司旗下存量项目均已开业，佛山项目表现超预期，三峡项目力争暑期开园；疫情期间公司降本增效，剧院容纳能力进一步提升，预计旺季将释放较大业绩弹性。23 年散客复苏较好、团客复苏一般，丽江、桂林等景区以团队游客为主，24 年团队、散客均全面复苏。预计公司2024-2026 年收入分别为27.95、33.69、37.69 亿元，同比增速分别为45.1%、20.5%、11.9%；归母净利润分别为12.7、15.8、18.8 亿元，24 年归母净利润转正，25-26 年分别同增24.6%、19.0%。综合考虑公司存量项目盈利能力修复，佛山新项目增长势头强劲，维持合理价值为12.14 元/股，对应24 年25 倍PE估值，维持“买入”评级。

　　风险提示。宏观经济波动风险，存量项目增速放缓，新项目落地及盈利不及预期的风险，安全事故风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、11次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【20:18 中国化学(601117)：海外业务持续发力 23年经营性现金流大幅改善】

　　5月5日给予中国化学(601117)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：由于公司23 年归母净利润增速偏缓，且公司实业及新材料业务尚需持续培育，该机构下调24-25 年归母净利润预测为58.9/64.2 亿元（分别下调24.9%/33.2%），新增26 年归母净利润预测为71.2 亿元。公司在手订单仍较为丰厚，且主业优势明显，海外业务持续发力，该机构仍看好公司未来的业绩增长，维持“买入”评级。

　　风险提示：己二腈产品售价大幅回落风险，实业项目投产不及预期风险，工程原 材料价格大幅波动风险等。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【20:18 保利发展(600048)：周期压力不改长期逻辑 龙头估值修复可期】

　　5月5日给予保利发展(600048)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构40次买入评级、11次推荐评级、9次增持评级、4次优于大市评级、3次强烈推荐评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级。


【20:18 派林生物(000403)：多重因素推动业绩快速增长 采浆规模达到第一梯队】

　　5月5日给予派林生物(000403)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：考虑到公司采浆量恢复速度较快，上调2024~2025 年归母净利润预测为7.82/9.34 亿元（原预测为7.45/8.63 亿元，分别上调5%/8%），新增预测2026 年归母净利润为10.86 亿元，同比增长27.71%/19.54%/16.20%，现价对应PE 分别为27/23/20 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：采浆低于预期的风险；批签发低于预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级。


【20:03 永兴股份(601033)点评：折旧及投资收益影响当期利润 现金流持续增强】

　　5月5日给予永兴股份(601033)买入评级。

　　风险提示：新增产能无法充分消化的风险、李坑一厂收入下降风险、公司项目协议到期后不能续期的风险、国补退坡与竞价风险。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次谨慎推荐评级。


【19:53 中钢国际(000928)：海外需求快速回暖 24Q1扣非增速亮眼】

　　5月5日给予中钢国际(000928)买入评级。

　　投资分析意见：维持24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测，维持“买入”评级。预计24-26 年归母净利润分别为9.3 亿/10.4 亿/11.7 亿，同比增长21.5%/12.5%/12.0%，对应PE 分别为10X/9X/8X，维持“买入”评级
　　风险提示：国内经济恢复不及预期，海外需求复苏不及预期，新签订单不及预期。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【19:53 徐工机械(000425)：多元业务发展 新兴业务快速增长】

　　5月5日给予徐工机械(000425)买入评级。

　　投资建议：维持“买入”评级。预计公司2024-2026年EPS分别为0.56元、0.68元、0.85元，对应PE分别为13倍、10倍、8倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：（1）若下游需求不及预期，公司产品需求减弱；（2）若海外市场对国内企业产品需求减少，将导致公司业绩承压；（3）若原材料价格大幅上涨，公司业绩将面临较大压力。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次增持评级、2次买入评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级。


【19:53 中联重科(000157)：海外营收保持高增 盈利能力明显改善】

　　5月5日给予中联重科(000157)买入评级。

　　投资建议：维持“买入”评级。预计公司2024-2026年EPS分别为0.52元、0.64元、0.79元，对应PE分别为16倍、13倍、11倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：（1）若基建/房地产投资不及预期，公司产品需求减弱；（2）若海外市场对国内企业产品需求减少，将导致公司业绩承压；（3）若原材料价格大幅上涨，公司业绩将面临较大压力。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、7次增持评级、2次“买入”投资评级、2次买入-A的投评级、2次推荐评级。


【19:48 赛特新材(688398)：能效等级提升大势所趋 公司业绩持续向好】

　　5月5日给予赛特新材(688398)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计24-26 年公司每股收益分别为1.71 元、2.66 元、3.49 元，当前股价对应PE 为19 倍、12 倍、9 倍。考虑公司业务结构及业绩增速，参考可比公司估值，维持公司合理价值为36.62 元/股的判断，对应24 年业绩21 倍PE，维持“买入”评级。

　　风险提示。真空绝热板下游需求不达预期；汇率大幅波动；原材料大幅波动；真空玻璃推广低于预期；重大安全、环保事故。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级。


【19:43 爱柯迪(600933)：毛利率表现亮眼 产品结构持续优化】

　　5月5日给予爱柯迪(600933)买入评级。

　　盈利预测和投资建议：公司是国内中小型铝压铸件龙头，出色的管理能力及技术转型的升级提速将使公司保持竞争优势，有望充分享受轻量化趋势下行业空间的持续扩容和下游核心客户均为其需求子领域领导者带来的增长红利。预计24-26 年EPS 至1.18/1.44/1.74 元/股，结合公司历史估值水平以及与可比公司经营质地差异，给予公司24 年20倍PE 估值，对应合理价值为23.62 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游销量不及预期；行业竞争加剧；原材料价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、3次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。


【19:43 中国石油(601857)首次覆盖报告：油气龙头与炼化巨擘 盈利稳健与价值增长兼具的央企中坚】

　　5月5日给予中国石油(601857)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预测公司2024-2026 年的营业收入将分别达到31912.72、32998.73 和33290.05 亿元，同比增速分别为5.99%、3.40% 和0.88%。2024-2026 年归母净利润分别为1844.15、1980.44 和2096.82 亿元，同比增速分别为14.44%、7.39%、5.88%，EPS（摊薄）分别为 1.01、1.08 和 1.15 元/股。对应2024 年4 月30 日收盘价,该机构预计2024-2026 年中国石油A 股PE 分别为10.19、9.49、8.96 倍，中国石油H 股PE 分别为6.41、5.97、5.64 倍，低于行业平均水平。考虑到公司作为国内陆上油气勘探开发龙头，同时上游板块景气度仍处于相对高位，叠加公司一体化布局，在油价中高位背景下业绩释放潜力较大，同时公司作为油气领域国央企龙头，有望受益于国央企深化改革，其内生成长性或将持续释放，2024-2026 年公司业绩有望稳步增长，对公司A 股及H 股给予首次覆盖“买入”评级。

　　风险因素：1）原油、国际天然气价格剧烈波动的风险。2）增储上产不及预期风险。3）全国炼能过剩风险。4）新能源汽车对成品油消费替代过快风险。5）化工品过剩风险。6）终端需求恢复不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、1次增持/买入评级。


【19:43 TCL中环(002129)：硅片出货量维持高增 价格下跌致盈利阶段性承压】

　　5月5日给予TCL中环(002129)买入评级。

　　维持“买入”评级：产业链价格大幅下跌致公司盈利面临较大压力，该机构下调盈利预测，预计24-26 年公司实现归母净利润17.30/28.85/41.89 亿元（下调85%/下调78%/新增），当前股价对应24 年PE 为24 倍。虽然受行业供给过剩等因素影响公司盈利阶段性承压，但展望未来公司光伏硅片供应链保供和非硅成本优势有望进一步扩大，同时全球化布局和下游差异化延伸有望打开新的成长空间，维持“买入”评级。

　　风险提示：210 硅片出货及盈利不及预期；半导体硅片产能投放及销售不及预期。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。


【19:38 国博电子(688375)：利润维持增长 多领域均取得一定进展】

　　5月5日给予国博电子(688375)买入评级。

　　投资建议：
　　根据2024 年一季报，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为6.96 亿元、8.41 亿元、10.11 亿元（2024 年/2025 年前值为8.28 亿元/10.78 亿元），同比增速为14.8%、20.9%、20.1%。对应 PE 分别为42.17、34.88、29.03 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级。






【19:38 中国海油(600938)：低成本优势下量价齐增 净利润大超预期】

　　5月5日给予中国海油(600938)买入评级。

　　投资建议：看好公司加大上游油气资本支出，油气产量保持高增长，在油价维持中高位的背景下，公司兼具成长和稳定高盈利双重属性。预计公司 2024-2026年实现归母净利润 1368/1458/1517 亿元，同比+10.48%/+6.54%/+4.04%，当前市值对应 PB 为1.96/1.76/1.59 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：市场竞争风险、油田勘探及投产进度推迟风险、境内外业务拓展及经营风险、资产减值风险、汇率风险、油价下跌风险、测算偏差。

　　该股最近6个月获得机构53次买入评级、5次推荐评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、1次增持评级、1次增持/买入评级、1次强烈推荐评级、1次买入/买入评级。


【19:33 亿华通(688339)：行业商业化初期业绩波动性较大 期待燃料电池车推广加速放量】

　　5月5日给予亿华通-U(688339)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【19:33 中国化学(601117)点评：现金流大幅改善 化工主业快速增长】

　　5月5日给予中国化学(601117)买入评级。

　　投资分析意见：下调24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测，维持“买入”评级。化债背景下基建投资节奏放缓，公司订单结转节奏预计同步减弱，预计24-26 年基建分业务收入增速同比-3.5%/-1.8%/+5.6%，化学工程分业务收入增速同比+16.5%/+14.8%/+13.3%，下调24-25 年归母净利润，新增26 年归母净利润，预计公司2024-26年归母净利润分别为60.4亿/65.9亿/72.4亿(24-25年原值分别为76.6亿/87.1 亿)，同比增长11.2%/9.3%/9.9%，对应PE 分别为7X/6X/6X，该机构认为公司己二腈等项目日趋成熟，未来有望逐步贡献利润，助力第二增长曲线，综合考虑维持“买入”评级。

　　风险提示：新签订单落地转化不及预期；己二腈等实业投资进展、回报不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【19:33 天康生物(002100)：Q1生猪成本降至16.3 饲料动保业务稳步增长】

　　5月5日给予天康生物(002100)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级。


【19:28 奥福环保(688021)：产能利用率低位拖累利润 期待2024年市占率提升】

　　5月5日给予奥福环保(688021)买入评级。

　　盈利预测与估值：公司存股权激励计划，充分调动员工积极性；行业需求回暖，公司产能充沛、客户开拓理想、良率提升，并加强原材料国产替代进程以期控制成本。预计公司2024-2026 年营收为4.43/5.72/6.78 亿元，同比增33.4%/29.0%/18.6%；归母净利润0.31/0.71/1.19 亿元，2024 年扭亏为盈，2025-2026 年同比增130.7%/66.9%，对应PE估值28.1x/12.2x/7.3x。维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。


【19:28 华旺科技(605377)：业绩符合预期 增长表现稳健 2023年分红超预期】

　　5月5日给予华旺科技(605377)买入评级。

　　公司为中高端装饰原纸行业领军企业，技术研发实力突出，供应链组织管理能力强，成本管控能力突出，盈利能力领先行业，装饰原纸产能持续扩张，并加大海外市场销售拓展，订单状态饱满，内生增长动力充足；资本开支逐步放缓，分红率提升，优质低波动、高股息资产。维持2024-2025 年盈利预测6.89/9.02 亿元，新增2026 年盈利预测9.56 亿元，2024-2026 年分别同比增长21.7%/30.9%/6%，当前市值对应2024-2026 年PE 分别为11X/8X/8X，维持“买入”评级。

　　风险提示：浆价持续反弹，装饰原纸需求走弱。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【19:28 志邦家居(603801)：多渠道发力 品类协同成效明显】

　　5月5日给予志邦家居(603801)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年EPS 分别为1.54 元、1.74 元、1.93　　元，对应PE 分别为10 倍、9倍、8倍。考虑到公司大宗和零售渠道齐头并进，渠道基础坚实，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格大幅波动的风险，终端销售不及预期的风险，地产政策波动的风险。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。


【19:28 新宝股份(002705)：厨房电器稳定发展 家居电器快速放量】

　　5月5日给予新宝股份(002705)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。公司作为小家电行业出口龙头企业，打造多品牌矩阵，持续扩展新品类赛道。预计公司2024-2026年EPS 分别为1.39 元、1.63 元、1.91 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：外销增长不及预期、客户拓展不及预期、竞争加剧等风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。


【19:23 欧派家居(603833)：大家居战略持续优化 龙头韧性彰显】

　　5月5日给予欧派家居(603833)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年EPS 分别为5.48 元、5.90 元、6.25元，对应PE 分别为11 倍、11 倍、10 倍。考虑到公司大家居模式逐步理顺，行业龙头韧性凸显，维持“买入”评级。

　　风险提示：地产政策波动风险，原材料价格大幅波动风险，市场竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A的投评级、1次“增持“评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。


【19:23 顾家家居(603816)：注重提效修炼内功 业绩增长稳健】

　　5月5日给予顾家家居(603816)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年EPS 分别为2.79 元、3.15 元、3.50元，对应PE 分别为12 倍、11 倍、10 倍。考虑到公司经营效率持续优化，内外销齐头并进，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格大幅波动的风险、汇率大幅波动的风险、渠道扩展不及预期的风险、行业竞争加剧的风险。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次“推荐“评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级。


【19:23 百润股份(002568)：预调酒稳健增长 积极助动销去库存】

　　5月5日给予百润股份(002568)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑公司当前的发展阶段，以及后续的烈酒业务推进，对营收和利润的表现均有推进。调整24-25 年收入40/52 亿元（前值46/59 亿元），归母净利润9.3/13 亿元（前值13/17 亿元），补充26 年收入66 亿元，归母净利润16 亿元，当前对应24-26 年PE 为22/16/13X，建议积极关注后续烈酒业务推进进展，考虑预调酒表现稳健，威士忌业务空间大市占率低，维持“买入”评级。

　　风险提示：预调酒业务竞争加剧、烈酒业务不及预期、食品安全问题
　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、9次增持评级、2次“买入”投资评级、1次”买入”评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持”评级。


【19:18 邦基科技(603151)：降本增效穿越低谷 猪周期反转量价齐升】

　　5月5日给予邦基科技(603151)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计2024~2026 年公司EPS 为0.91、1.1、1.26元，对应动态PE 分别为15/12/11 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：生猪及猪肉价格波动的风险、动物疫情风险、规模扩张不及预期的风险、产品竞争力降低的风险。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级。


【19:18 回盛生物(300871)：多因素影响短期业绩承压 养殖景气回升带动业务量价齐升】

　　5月5日给予回盛生物(300871)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年EPS 分别为0.68 元、1.21 元、1.59元，对应动态PE 分别为21/12/9 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游养殖端突发疫病、研发进度不及预期等风险。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级。


【19:18 民生银行(600016)：资产质量改善】

　　5月5日给予民生银行(600016)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。

　　该股最近6个月获得机构3次跑赢行业评级、2次增持评级、2次买入评级。


【19:18 中鼎股份(000887)：内伸和外延双轮驱动 空悬业务放量可期】

　　5月5日给予中鼎股份(000887)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。随着公司各板块业务国内落地公司业绩稳步提升，业务订单持续放量量产，业绩保持快速增长。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为14.09/ 16.71/ 19.12 亿元，CAGR为19.1%。给予公司2024 年18 倍PE，对应目标价19.26 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧、原材料价格波动、海外经营环境变化、增量业务项目落地不及预期等风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次推荐评级、1次增持评级。


【19:13 台华新材(603055)中小盘信息更新：业绩高速增长 产能扩张助力高质量发展】

　　5月5日给予台华新材(603055)买入评级。

　　公司发布2023 年年报及2024 年一季报，2023 年实现50.94 亿元，同比+27.1%归母净利润4.49 亿元，同比+67.2%。2024Q1 实现营收14.72 亿元，同比+51.7%；归母净利润1.50 亿元，同比+101.1%。2023 年，公司积极推进绿色化、功能化、差别化和个性化产品研发，加强市场开拓，强化成本管控，从而带动营收稳步增长、净利润大幅提升。2024 年一季度，下游客户需求持续旺盛叠加淮安项目产能逐步释放使得公司营收同比大幅上升、净利润翻倍增长。该机构维持公司2024-2025 年盈利预测并新增2026 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为6.26/7.92/9.22 亿元，对应 EPS 分别为0.70/0.89/1.04 元，当前股价对应2024-2026 年的PE 分别为15.8/12.5/10.7 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济波动；产能释放不及预期；原料价格波动。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级。


【18:28 杰克股份(603337)：内销托底23年业绩 24Q1业绩超预期】

　　5月5日给予杰克股份(603337)买入评级。

　　考虑到下游景气度有所变化，该机构调整盈利预测，预计公司24-26 年归母净利润分别为7.02/8.22/9.24 亿元（2024/2025 前值分别为6.93/9.78 亿元），对应PE 分别为18/16/14X，维持公司“买入”评级！

　　风险提示：海外需求不及预期；市场竞争加剧；产品推广不及预期；估值及盈利预测不及预期。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。


【18:28 中国中铁(601390)：营收增速小幅承压 境外订单表现良好】

　　5月5日给予中国中铁(601390)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：近期发改委完成了2024 年专项债筛选工作，期待后续发行加快和财政政策发力，公司承接项目多为重点工程， “一带一路”相关政治、经济政策落地将提振公司海外业务成长预期，国企改革加速推进，看好公司业绩增长和估值修复机会。由于公司境内新签订单略承压，该机构调整公司2024-2025 年归母净利润预测至351.6/395.9亿元（前值为399.9/449.8 亿元），新增2026 年预测为431.1 亿元，4 月30 日收盘价对应市盈率分别为4.6/4.1/3.8 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：基建投资增速不及预期的风险、“一带一路”提振海外业务不及预期、国企改革推进不及预期、新业务拓展不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。


【18:28 长江电力(600900)：水电具联调增发潜力 受益降息提升综合盈利水平】

　　5月5日给予长江电力(600900)买入评级。

　　盈利预测与估值：结合2023 年年报与2024 年一季报业绩，该机构维持2024-2025 年归母净利润预测为332.53、351.17 亿元，新增2026 年归母净利润预测为375.57 亿元，当前股价对应PE 分别为19、18 和 17 倍，该机构认为短时间的来水丰枯不对长期价值构成影响，维持“买入”评级。

　　风险提示：来水受天气影响难以准确预测。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【18:23 银轮股份(002126)：毛利率同比提升 新客户、新项目持续突破】

　　5月5日给予银轮股份(002126)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级。






【18:23 中材国际(600970)2024年一季报点评：汇兑损失拖累归母净利增速 毛利率持续提升】

　　5月5日给予中材国际(600970)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：虽受汇兑损益影响，公司24Q1 归母净利润增速有所放缓，但公司持续推进属地化/智能化/全产业链布局，充沛的在手订单将保障公司持续增长，合同结构及业务收入结构的改善下盈利能力提升可期，因此，该机构维持24-26 年公司归母净利润为34.2/37.8/40.6 亿元，维持“买入”评级。

　　风险提示：地缘政治风险升级、境内产线改造不及预期。

　　该股最近6个月获得机构40次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。


【17:48 隧道股份(600820)：高分红回报投资者 股权+数据要素仍待重估】

　　5月5日给予隧道股份(600820)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级。


【17:48 三峡水利(600116)：来水修复压力释放 经营业绩逐季改善】

　　5月5日给予三峡水利(600116)买入评级。

　　投资建议：根据最新财务数据，该机构调整公司的盈利预测，预计公司2024-2026 年EPS为0.37 元、0.46 元和0.57 元，对应PE 分别为18.88 倍、15.47 倍和12.33 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构2次买入评级。


【17:43 欧派家居(603833)：Q1铂尼思整装持续扩张 直营渠道表现亮眼】

　　5月5日给予欧派家居(603833)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：渠道建设不达预期，房地产调控超预期
　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A的投评级、1次“增持“评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。


【17:43 国药股份(600511)：业绩符合预期 降本增效稳步推进】

　　5月5日给予国药股份(600511)买入评级。

　　盈利预测及投资评级
　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级。


【17:38 沪光股份(605333)：核心客户放量 2024一季度业绩改善明显】

　　5月5日给予沪光股份(605333)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：基于核心客户产销表现较佳，该机构上调公司2024-2025 年归母净利润预测为4.7/6.4 亿元（原为1.91/2.90 亿元），该机构预测公司2026 年归母净利润为8.74 亿元，2024-2026 年归母净利润同比分别+765.43%/+36.42%/+36.89%，对应PE 分别为27/20/14 倍。鉴于后续客户新车型及新项目逐步落地放量，该机构维持“买入”评级。

　　风险提示：核心客户销量不及预期，新客户及新产品开拓不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【17:38 大参林(603233)：业绩符合预期 自建逐季加速】

　　5月5日给予大参林(603233)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司24-26 年业绩分别为1.24/ 1.53/1.90元/股，对应PE17.50/14.26/11.45x。参考可比公司估值，该机构认为可以给予公司24 年20xPE 合理估值，对应合理价值为24.9 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。竞争格局恶化；集采等政策风险；处方外流进展不达预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【17:38 天顺风能(002531)：2024年海风建设高确定 桩基龙头乘风起】

　　5月5日给予天顺风能(002531)买入评级。

　　盈利预测：2023 年海上风电行业因遇到各类外部影响，导致行业开工整体开工不及预期，因此公司2023 年业绩较预期有所下滑；公司阳江、德国基地建成投产略有延期，因此公司2024-2025 年业绩预测较此前预期有所下滑；而2024 年考虑到之前被耽搁的项目有望在2024 年开始建设，叠加十四五末期海上风电规划完成在即，因此该机构预计2024 年海上风电迎来密集开工；且深远海规划逐步落地，中长期海风需求被打开，公司作为桩基龙头，产能深度布局广东、江苏，可覆盖从北至南的海上风电需求，因此该机构预期2024~2026 年公司有望实现归母净利润13.42/18.55/25.05 亿元，对应PE估值13.9/10.1/7.4 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：需求波动，原材料价格波动，技术变革，盈利能力下降。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【17:38 宁波银行(002142)：息差企稳回升 降本增效成果显著】

　　5月5日给予宁波银行(002142)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、6次推荐评级、5次强烈推荐评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级。


【17:38 宁波华翔(002048)：业绩表现稳健 客户结构持续优化】

　　5月5日给予宁波华翔(002048)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：公司完成治理结构的优化、拥有深厚的零部件产业底蕴。面对行业变革，有望迎接一轮焕新向上周期。该机构预计公司24-26 年EPS 分别为1.66/1.92/2.17 元/股，维持公司合理价值为16.85元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示：乘用车行业景气度下降；公司新产品推广不及预期；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次跑赢行业评级。


【17:28 容知日新(688768)：新品与订阅进展迅速 静待行业拐点到来】

　　5月5日给予容知日新(688768)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司是PHM 行业龙头，在冶金、石化、风电等多个行业都位居行业前列。公司持续加大研发投入，不断补全产品矩阵，增强产品实力，该机构认为，随着下游景气度回升，公司营收有望重回高增。但由于2023 年下游行业景气度较低，该机构将2024-2025 年归母净利润预测值由1.68/2.43 亿元下调至1.10/1.42 亿元，新增2026 年归母净利润预测为1.95 亿元。维持“买入”评级。

　　风险提示：技术发展不及预期；工业互联网支持政策不及预期；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。


【17:28 千味央厨(001215)：2023稳健 2024Q1承压】

　　5月5日给予千味央厨(001215)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【17:23 振华风光(688439)：营收利润持续增长 多项技术取得了进展】

　　5月5日给予振华风光(688439)买入评级。

　　投资建议：
　　根据财报，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为6.61 亿元/8.32 亿元/10.13 亿元（2024 年前值为6.33 亿元），对应增速为8.3%/25.8%/21.7%。对应PE 分别为19.97、15.87、13.03 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级。


【17:23 卓胜微(300782)：Q1加大研发扩展制造能力 LPAMID已出工程样品】

　　5月5日给予卓胜微(300782)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司24-26 年EPS 分别为2.25、2.86、3.82 元/股，参考公司长期成长性和可比公司估值，给予公司2024 年55x PE，对应合理价值123.48 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。行业景气度不及预期；行业竞争激烈毛利率不及预期；新产品进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【17:23 三只松鼠(300783)：发布员工持股计划 彰显长期增长信心】

　　5月5日给予三只松鼠(300783)买入评级。

　　略上调此前盈利预测，维持买入评级
　　风险提示：食品安全风险、渠道拓展不及预期、大单品开拓不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、24次增持评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次谨慎推荐评级、1次“买入”投资评级、1次增持”评级。


【17:18 华大九天(301269)2023年年报和2024年一季报点评：EDA软件营收稳步增长 积极布局数字设计】

　　5月5日给予华大九天(301269)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司是国产EDA 龙头，在模拟领域取得优势的同时，积极布局数字芯片设计领域。EDA 是半导体产业的明珠，国产化需求迫切，该机构认为公司有望持续快速增长。但由于下游半导体产业景气度较低和EDA 技术壁垒高，国产化难度较大，基于此，该机构将2024-2025 年归母净利润预测值由3.35/4.36 亿元下调至2.21/2.71 亿元，新增2026 年归母净利润预测为3.27 亿元。维持“买入”评级。

　　风险提示：政策支持不及预期；行业竞争加剧；技术研发不及预期。

　　该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“增持”投资评级。


【17:18 领益智造(002600)：收入成长盈利承压 新业务布局静待放量】

　　5月5日给予领益智造(002600)买入评级。

　　投资建议：预计公司2024-2026 年归母净利润分别为18.59 亿、25.27 亿和34.56亿元，当前股价对应PE 为19.65、14.45 和10.57 倍，维持买入评级。

　　风险提示：1、新能源与服务器等新业务拓展不及预期；2、结构件等新兴市场增长不及预期；3、核心客户AR/MR 产品的出货量不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【17:18 赣能股份(000899)：一季度业绩超预期 在建投产后装机提升六成】

　　5月5日给予赣能股份(000899)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024~2026 年归母净利润分别为7.31、7.96、10.89 亿元，最新收盘价对应PE 分别为14.03、12.88、9.41 倍。火电业绩预期持续改善，项目投产装机提升六成。参考同业估值，综合考虑公司未来装机增长弹性高，给予2024 年15 倍PE 估值，对应11.24 元/股合理价值，维持“买入”评级。

　　风险提示。煤价波动；利用小时数下滑；项目建设进度不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【16:58 光大银行(601818)：利润增速回正】

　　5月5日给予光大银行(601818)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【16:43 百洋医药(301015)：利润符合预期 CSO结构优化】

　　5月5日给予百洋医药(301015)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。






【16:43 瑞丰银行(601528)：业绩增速黑马 三项营收全面增长】

　　5月5日给予瑞丰银行(601528)买入评级。

　　投资建议：瑞丰银行一季度业绩优异，增速超预期，同时持仓依然较低，长期发展逻辑清晰、特色鲜明，是不可低估的小微黑马。近年来投资入股浙江优质小银行股权，是长期抬升ROE 的有效路径。预计2024 年营收、归母净利润分别同比增长7.8%、12.3%，基于2024 年4 月26 日收盘价，对应2024 年PB 估值仅为0.54X，作为市场化基因突出的高成长型小微银行，估值存在可观抬升空间，重点推荐，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。


【16:43 永兴材料(002756)：锂盐成本持续优化 特钢业务稳中有升】

　　5月5日给予永兴材料(002756)买入评级。

　　风险提示：项目建设进度不及预期；产品价格波动超预期。

　　投资建议：维持“买入”评级。

　　考虑到锂价进一步调整，下修公司的盈利预测。预计公司2024-2026 年营收分别为93.55/102.40/111.25(原预测116.9/118.1/-)亿元，同比增速分别为-23.2%/9.5%/8.6% ； 归母净利润分别为16.57/19.33/22.09( 原预测32.98/34.30/-)亿元，同比增速分别为-51.4%/16.6%/14.3%；摊薄EPS 分别为3.07/3.59/4.10 元，当前股价对应PE 为15/13/12X。考虑到公司资源优势突出，成长路径清晰，锂业务降本增效成果显著，能够有效应对锂价下跌带来的不利影响，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、1次推荐评级。


【16:43 重庆啤酒(600132)：第一季度收入增长7.2% 盈利能力提升】

　　5月5日给予重庆啤酒(600132)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：2023 年乐堡等产品在基地市场韧性增长帮助公司实现改革调整期平稳过渡。考虑到消费能力及消费信心尚未充分恢复，公司制定了2024 年中到高个位数的收入增长目标。2024 年公司将继续依托优势产品组合进行市场拓展，当前乐堡、嘉士伯、重庆品牌保持较好增长势能，品牌认知度逐步提升，公司也正通过解决渠道价盘问题、丰富产品矩阵、维持品牌投入的方式，致力于恢复乌苏品牌的增长势能，预计2024 年公司继续实现稳健增长。该机构维持盈利预测：预计2024-2026年营业收入157.1/167.1/177.6 亿元，同比+6.0%/+6.4%/+6.3%，归母净利润14.6/15.9/17.3 亿元，同比+9.4%/+8.5%/+8.9%。当前股价对应2024/2025 年PE 分别为23/21 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济增长超预期放缓；中高端啤酒需求增长不及预期；公司核心产品渠道拓展结果不及预期；行业竞争加剧；成本超预期上涨。

　　该股最近6个月获得机构37次买入评级、10次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级。


【16:38 爱婴室(603214)：收入增速转正 经营效率提升】

　　5月5日给予爱婴室(603214)买入评级。

　　投资建议：该机构认为，2023 年公司在双品牌融合和精细化运营上取得了阶段性成果，伴随门店数量和品类结构的持续优化，该机构预计公司有望逐步进入提质增效阶段，预计2024-2026 年EPS 分别为0.86、0.96、1.08 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级。


【16:38 新泉股份(603179)：汽车内外饰第一梯队 受益汽车“新四化”浪潮迎来高速成长期】

　　5月5日给予新泉股份(603179)买入评级。

　　盈利预测：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、4次跑赢行业评级、4次推荐评级、3次增持评级、3次强推评级。


【16:38 钧达股份(002865)：轻装上阵聚焦单位盈利 持续研发保障效率领先】

　　5月5日给予钧达股份(002865)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：受光伏行业供需矛盾影响，整体产业链价格超预期下跌，使公司在2024Q1 营收利润双承压，并在未来形成持续探底趋势。

　　因此，该机构重新调整了公司营业收入和归母净利润预期，将此前对2024-2025 公司盈利预测由36.48/42.84 亿元下调至14.97/28.58 亿元，另外预计2026 年公司有望迎来利润上行，并达到37.59 亿元，三年盈利情况分别对应PE 为7.9x/4.1x/3.1x，维持“买入”评级。

　　风险提示：光伏装机不及预期，电池片供需恶化，电池新技术研发缓慢。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。


【16:38 信测标准(300938)：归母净利润同比增30.36% 快速发展进行时】

　　5月5日给予信测标准(300938)买入评级。

　　盈利预测与估值：预计公司2024-2026 年营收8.8 亿元/11.2 亿元/13.9 亿元，同比增29.9%/26.6%/24.5% ； 归母净利润2.10 亿元/2.73 亿元/3.54 亿元， 同比增28.3%/29.9%/29.8%，对应PE 估值19.6x/15.1x/11.6x；维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次增持评级。


【16:38 爱施德(002416)公司事件点评报告：智慧零售业务占比提升 自有品牌拓展第二增长曲线】

　　5月5日给予爱施德(002416)买入评级。

　　盈利预测：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级。


【16:33 美好医疗(301363)：传统业务短期承压 股权激励彰显长期信心】

　　5月5日给予美好医疗(301363)买入评级。

　　盈利预测：公司专注于医疗器械组件的高端智造，预计2024-2026 年收入分别为16.32、20.07 和24.89 亿元，归母净利润分别为3.90、4.89 和6.14 亿元，对应当前市值的市盈率为26、21 和17 倍，给予“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、1次增持评级、1次增持-A评级、1次“买入”投资评级。


【16:33 莱特光电(688150)中小盘信息更新：新产品放量叠加新客户拓展 2024Q1业绩高速增长】

　　5月5日给予莱特光电(688150)买入评级。

　　2023Q4 以来，受OLED 终端品牌需求持续高涨影响，公司下游客户对于OLED终端材料的需求提升，带动公司新的量产产品GreenHost 材料销量大幅增加，最终促进公司在2023Q4 和2024Q1 两个季度均实现了业绩的高速增长。考虑到下游客户需求持续高涨，该机构上调2024-2025 年盈利预测并新增2026 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为1.98（+0.04）/2.93（+0.78）/4.33 亿元，对应 EPS 分别为0.49（+0.01）/0.73（+0.2）/1.07 元，当前股价对应2024-2026 年的PE 分别为43.4/29.2/19.8 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：大客户流失风险；产品毛利率下降风险；市场竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次增持-A评级。


【16:33 立高食品(300973)：收入聚焦发展 效率改善可期】

　　5月5日给予立高食品(300973)买入评级。

　　盈利预测及投资建议：预计2024-2026 年归母净利分别为2.72、4.00、5.14 亿元，EPS分别为1.61、2.36、3.03 元，当前股价PE 分别为20、14、11X，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、8次增持评级、4次强推评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次”增持”评级、1次推荐评级、1次增持”评级。


【16:33 传智教育(003032)：收入业绩承压 静待需求拐点】

　　5月5日给予传智教育(003032)买入评级。

　　盈利预测及投资建议：预计2024-2026 年归母净利分别为0.89/1.74/2.23 亿元，对应PE分别为45/23/18X，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、1次持有评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【16:33 药明康德(603259)公司信息更新报告：常规业务整体经营稳健 TIDES业务强劲增长】

　　5月5日给予药明康德(603259)买入评级。

　　常规业务整体经营稳健，非新冠在手订单增速稳健2024Q1 公司实现营业收入79.8 亿元，同比下滑11.0%，剔除新冠商业化项目后同比下滑1.8%；归母净利润19.4 亿元，同比下滑10.4%；扣非归母净利润20.3亿元，同比增长7.3%。受下游需求波动影响，公司业绩阶段性承压；剔除新冠商业化项目，2023 年在手订单同比增长近18%。该机构看好公司长期发展，维持原盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为104.01/112.97/128.58 亿元，EPS 为3.55/3.85/4.38 元，当前股价对应PE 为12.3/11.3/10.0 倍，鉴于公司开创CRDMO业务模式并持续保持行业龙头地位，维持“买入”评级。

　　风险提示：中美贸易摩擦，市场竞争加剧，环保和安全生产风险。

　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级。


【16:33 行动教育(605098)：规模效应放大业绩弹性 关注Q2合同负债增长】

　　5月5日给予行动教育(605098)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构39次买入评级、9次增持评级、4次优于大市评级、3次推荐评级、2次强烈推荐投资评级、1次买入-A评级、1次增持-A评级。


【16:33 欧派家居(603833)公司信息更新报告：2023年业绩稳健增长 大家居战略持续深化】

　　5月5日给予欧派家居(603833)买入评级。

　　2023 年业绩稳健增长，大家居战略持续深化，维持“买入”评级公司2023 年实现营收228 亿元（同比+1.3%，下同），归母净利润30.36 亿元（+12.9%），扣非归母净利润27.46 亿元（+5.9%）。单季度看，2024Q1 公司实现营收36.2 亿元（+1.4%），归母净利润2.2 亿元（+43.0%），扣非归母净利润1.4亿元（+10.0%），非经常性损益项目主要为其他收益及公允价值变动净收益同比增加明显。考虑到地产仍处于调整期，该机构下调2024-2025 年盈利预测，并新增2026 年预测，预计2023-2025 年归母净利润为31.79/35.52/40.16 亿元（原值为36.51/43.07 亿元），对应EPS 为5.22/5.83/6.59 元，当前股价对应PE 为12.0/10.7/9.5倍，公司大家居战略稳步推进，行业龙头增长韧性仍在，维持“买入”评级。

　　风险提示：终端需求回暖不及预期；整装拓展速度放缓。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A的投评级、1次“增持“评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。


【16:28 贝泰妮(300957)：主品牌增长逐渐企稳 今年有望夯实经营质量】

　　5月5日给予贝泰妮(300957)买入评级。

　　投资建议：展望2024 年，公司将聚焦如下工作：第一，主品牌品牌升级与势能打造；第二，新品牌不断丰富产品品类，精心孵化生态链品牌；第三，梳理并精简产品线，做好全渠道控价；第四，不断丰富线下渠道，探索下沉市场；第五，海外业务拓展，开启国际化新篇章等。该机构认为，薇诺娜主品牌的品牌心智和特护霜、防晒等核心单品的产品力犹存，且经由特护霜等核心单品的陆续升级，有望得到夯实和强化，后续敏感肌美白、抗衰等产品的补充有望进一步丰富产品矩阵。公司在主品牌升级、精简产品线、全渠道控价等战略举措下，2024 年有望迎来经营质量的夯实和改善，预计2024-2026 年EPS 分别为2.73、3.22 和3.85 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次增持评级、1次“推荐“评级、1次持有评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【16:28 石头科技(688169)：内外销共振 收入业绩高增长】

　　5月5日给予石头科技(688169)买入评级。

　　投资建议：公司作为清洁电器龙头企业，以技术驱动产品迭代升级，国内及全球市场同步推进，已经具有较高品牌认知度，该机构认为随着消费者对于扫地机产品认知度进一步提升，及产品维度适应性配合，扫地机市场具有较广阔前景，同时公司有望通过技术和产品的领先性以及卓越的品牌形象进一步提升市场份额，实现规模和利润的较高增长，该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为25.10、29.74 和35.30 亿元，对应PE 分别为20.03、16.90 和14.24 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、11次增持评级、4次买入-A的投评级、4次跑赢行业评级、3次强推评级、3次优于大市评级、2次“增持”投资评级、2次推荐评级、1次增持-B评级。


【16:28 小熊电器(002959)：高基数叠加需求理性 公司经营阶段回落】

　　5月5日给予小熊电器(002959)买入评级。

　　投资建议：公司具有较高品牌认知度，并形成持续推出创新产品的高效机制，能够快速捕捉消费者需求变化，从而能够保障公司新品推出效率和成功概率，有望在潜力较大的创意小家电市场打开增长机会，持续提升市场份额。同时，公司通过数字化优化生产流程和管理效率，有望带来公司经营效率的回升，该机构预计公司 2024-2026 年归母净利润为5.08、5.68 和6.32 亿元，对应PE 分别为16.98、15.18 和13.65 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、9次增持评级、4次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。


【16:28 拓普集团(601689)：受益问界等客户订单放量 业绩超预期】

　　5月5日给予拓普集团(601689)买入评级。

　　投资建议：平台型布局下全球新能源客户全面开花，多元客户及产品放量开启新一轮成长。公司汽车单车配套金额达3 万元，全球新能源客户布局迎来收获期，产品从底盘系统到热管理再到空气悬架等汽车电子产品相继进入爆发期，同时机器人电驱业务持续推进，未来持续成长确定性强，展现平台型企业巨大潜力。预计2024-2026 年归母净利润分别为30.1、38.1、45.2 亿元，对应PE 分别为23.1X、18.3X、15.4X，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构44次买入评级、5次推荐评级、4次跑赢行业评级、4次增持评级、2次强推评级、2次优于大市评级。


【16:28 华域汽车(600741)：外部客户加速开拓 主要客户产销承压下营收平稳增长】

　　5月5日给予华域汽车(600741)买入评级。

　　投资建议：新产品新客户的持续推进，支撑公司业绩稳健增长。面向下游新能源汽车爆发以及自主品牌高端化，公司抓住行业变革契机，加大外部客户配套比例。新业务稳步推进，挖掘新的增长点。公司2024 年收入目标1,706 亿元，预计同比增速达1.2%，计划毛利率达13.0%以上，整体持续稳健增长。2023 年 公司分红比例32.78%，对应近12 个月股息率为5.0%。预计2024-2026 年归母净利润分别为76.1、80.0、84.0 亿元，对应估值7.4X、7.0X、6.7X，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。






【16:28 华东医药(000963)：经营表现稳健 医美业务保持良好增长态势】

　　5月5日给予华东医药(000963)买入评级。

　　投资建议：医美业务方面，当前光学射频治疗仪V20、MaiLi Extreme、MaiLi Precise 和Ellansé?伊妍仕?M 型等产品在国内的临床和注册工作正持续推进，公司国内医美业务管线储备丰富、持续增长值得期待。而在医药业务方面，公司在2023 年获批上市的利拉鲁肽注射液（商品名：利鲁平?），为公司持续投入产品创新的重要结果转化，是国内首个获批上市的利拉鲁肽生物类似药，销售势头良好，有望为后续GLP-1 类产品商业化奠定坚实基础。预计2024-2026 年EPS 分别为1.95、2.26、2.50 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。


【16:23 五洲新春(603667)：业绩低预期 平台化发展打开新空间】

　　5月5日给予五洲新春(603667)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级。


【16:18 东航物流(601156)：Q1营收同比增长14% 运价上涨提升业绩弹性】

　　5月5日给予东航物流(601156)买入评级。

　　盈利预测和投资评级根据公司2023 年年报及2024 年一季报，该机构引入2026 年盈利预测，预计东航物流2024-2026 年营业收入分别为254.41 亿元、280.74 亿元与306.04 亿元，归母净利润分别为30.14 亿元、34.91 亿元与38.37 亿元，2024-2026 年对应PE 分别为9.64 倍、8.32 倍与7.57 倍。在跨境电商红利下，航空货运需求有明显边际变化，运价上涨提高公司业绩弹性，维持“买入”评级。

　　风险提示宏观经济波动风险；跨境电商出海不及预期；国际贸易摩擦风险；欧美航线客机航班恢复超预期；航油价格波动风险；汇率波动风险；境外业务经营合规风险；航空安全风险；“新玩家”争相跨界入局航空货运市场；信息化、智能化建设与创新能力不足的风险；其他不可抗力及不可预见风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、1次推荐评级。


【16:18 喜临门(603008)：Q1零售增速领先 跨境电商+代工齐发力】

　　5月5日给予喜临门(603008)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：下游市场复苏不及预期，行业竞争加剧
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。


【16:18 东方铁塔(002545)：Q4钢结构业绩承压 资源端静待花开】

　　5月5日给予东方铁塔(002545)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。


【16:18 招商积余(001914)：经营业绩长期稳健 估值仍存修复空间】

　　5月5日给予招商积余(001914)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次持有评级。


【16:13 赛恩斯(688480)：订单高增、紫金药剂增厚利润 期待出海发力】

　　5月5日给予赛恩斯(688480)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计24-26 年归母净利润为2.05/2.16/2.72 亿元，对应最新PE 为16.27/15.50/12.30 倍。不考虑投资收益增厚，对应24 年1.44 亿元的净利润，参考可比公司给予公司0.8xPEG，对应每股价值45.47 元/股；对应24 年总归母净利润的PE 估值为21x，维持“买入”评级。

　　风险提示。行业政策变动风险、技术迭代风险、技术人员流失风险等。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级。


【16:13 奥来德(688378)中小盘信息更新：材料业务持续向好 设备研发稳步推进】

　　5月5日给予奥来德(688378)买入评级。

　　OLED 材料及设备国产化龙头稳健增长，维持“买入”评级公司发布2023 年年报及2024 年一季报，2023 年实现营业收入5.2 亿元，同比+12.7%；实现归母净利润1.2 亿元，同比+8.2％。2024Q1 实现营收2.58 亿元，同比+6.99%；归母净利润0.95 亿元，同比+0.22%。2023 年以来，在OLED 渗透率和OLED 材料国产化率均逐步提升的背景下，公司重点开拓有机发光材料、封装材料、PSPI 材料的市场，带动有机发光材料收入快速增长，最终促进公司经营业绩稳健增长。考虑到部分新材料放量和设备订单收入确认有一定延后，该机构下调2024-2025 年盈利预测并新增2026 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为2.03（-0.19）/3.08（-0.25）/4.35 亿元，对应 EPS 分别为1.36（-0.14）/2.07（-0.17）/2.93 元，当前股价对应2024-2026 年的PE 分别为23.6/15.5/11.0倍，看好公司持续受益于OLED 产业链的国产替代，维持“买入”评级。

　　风险提示：新产品开发或导入情况不及预期、OLED 面板出货量波动。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、2次增持评级。


【16:13 宝丰能源(600989)：三期烯烃投产增量明显 价差修复助力业绩向好】

　　5月5日给予宝丰能源(600989)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、4次增持评级、2次买入评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。


【16:13 上海医药(601607)：业绩稳健增长 看好全年经营向好】

　　5月5日给予上海医药(601607)买入评级。

　　盈利预测及投资评级
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A的投评级。


【15:33 安恒信息(688023)：23年需求承压 费用管控加大力度】

　　5月5日给予安恒信息(688023)买入评级。

　　风险提示：宏观经济影响IT 支出；行业竞争加剧；新业务拓展不及预期。

　　投资建议：维持“买入”评级。由于经济复苏节奏影响，该机构下修盈利。预计2024-2026 年归母净利润为0.15/1.01/1.74 亿元（原预测24-25 年为2.93/4.92 亿元），对应当前PE 为297/45/26 倍。考虑到公司加大提效降本力度，AI 和数据要素应用可期，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次强烈推荐评级。


【15:33 雪迪龙(002658)：现金流明显优化 分红率超90%】

　　5月5日给予雪迪龙(002658)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计24-26 年归母净利润为2.36/2.74/3.11 亿元，对应最新PE 为16.81/14.48/12.75 倍。参考可比公司，该机构给予公司24 年25xPE，对应合理价值9.28 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。订单获取不及预期；竞争加剧风险；坏账风险等。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次“增持”投资评级、1次强推评级。


【15:33 吉电股份(000875)：火电调峰稳定盈利 绿电投产贡献增量】

　　5月5日给予吉电股份(000875)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024~2026 年归母净利润分别为11.9、14.7、17.9 亿元，按最新收盘价对应PE 分别为11.15、9.02、7.39 倍。

　　风险提示。项目建设不及预期；煤炭价格波动，上网电价调整等。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次“增持”投资评级。


【15:28 天岳先进(688234)：24Q1延续高增态势 800V时代碳化硅龙头高速启航】

　　5月5日给予天岳先进(688234)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级。


【15:28 三峰环境(601827)：运营业务稳中有升 设备出海战果斐然】

　　5月5日给予三峰环境(601827)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。固废全产业链龙头现金流加速转正，业务结构持续优化。预计公司2024-2026 年归母净利润为13.11/14.74/16.25 亿元，对应PE 为10.45/9.29/8.42 倍。参考同业给予2024 年15xPE 估值，合理价值11.72 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。补贴政策变动；政府回款风险；设备销售不及预期。

　　该股最近6个月获得机构2次谨慎推荐评级、2次买入评级、1次增持评级。


【15:23 赛维时代(301381)：业绩持续高增长 股权激励激发核心团队】

　　5月5日给予赛维时代(301381)买入评级。

　　赛维时代为技术驱动的跨境电商企业，以数字化运营体系赋能全业务流程，以柔性供应和小单快反提升控货能力，继续维持“买入”评级。考虑到股权激励导致的费用摊销增加，该机构略微下调盈利预测，并新增26 年盈利预测，预计24-26 年归母净利润分别为4.5/5.8/7.0 亿元（原24-25 年净利润为5.0/6.7 亿元），对应PE 为23/18/15 倍。未来公司有望复用品牌培育经验，拓展业务增量，看好品牌出海征程，维持 “买入”评级。

　　风险提示：线上销售渠道风险；境外经营风险；新产品销售不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构4次跑赢行业评级、4次增持评级、3次买入评级、2次推荐评级。


【15:23 美埃科技(688376)：海外布局加速 耗材比例提升】

　　5月5日给予美埃科技(688376)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：公司作为国内半导体洁净室龙头，在手订单丰富，当下正处于产能快速扩张时期，成长性较高。该机构预计公司2024-2026 年EPS 分别为1.77/2.27/2.67 元，对应PE 分别为18.25X/14.26X/12.12X，给予2024 年25倍PE，目标价44.25 元，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：产能建设不及预期风险；订单不及预期风险；上游原材料波动风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级。


【15:23 斯达半导(603290)：短期业绩承压 车规产品有望持续放量】

　　5月5日给予斯达半导(603290)买入评级。

　　投资建议：
　　鉴于公司24Q1 业绩承压，该机构更新对公司2024-26 年盈利预测为10.2/12.8/15.3 亿元（原预测为10.77/14.71/17.59 亿元），对应PE 为23/19/16 倍。鉴于公司在新能源领域的领先地位，公司有望充分受益于前期车型定点带来的收入增长。维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A的投评级。


【15:23 新华文轩(601811)：分红稳健 业绩持续增长】

　　5月5日给予新华文轩(601811)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026 年EPS 分别为1.41 元、1.54 元、1.65 元，对应的PE 为10 倍、10 倍、9倍。考虑到公司为地方性出版集团头部机构，出版发行业务强者恒强，教育信息化业务有望打开新的增长曲线，受益于西部大开发战略，公司有望获取所得税税收优惠，以及公司保持稳定的较高水平的分红率，该机构维持对公司的“买入”评级。

　　风险提示：国家政策变动风险，入学人口波动出现的风险，纸张价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【15:23 稳健医疗(300888)：全棉品牌稳中向好 常规医疗业务彰显韧性】

　　5月5日给予稳健医疗(300888)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年EPS 分别为1.60 元、1.79 元、2.02元，对应PE 分别为20 倍、18 倍、16 倍。考虑到公司消费品预计稳健修复，除疾控产品外医用耗材有望保持较快增长，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格大幅波动的风险，收购业务协同效果不及预期的风险，渠道扩张不及预期的风险，汇率波动较大的风险。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级。






【15:23 岱美股份(603730)：1季度毛利率改善 顶棚业务将助力单车配套价值量提升】

　　5月5日给予岱美股份(603730)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次跑赢行业评级。


【15:23 中顺洁柔(002511)：产品结构持续优化 盈利能力改善】

　　5月5日给予中顺洁柔(002511)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年EPS 分别为0.30 元、0.37 元、0.43元，对应PE 分别为29 倍、24 倍、21 倍。考虑到公司产品结构持续升级，盈利能力改善，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格大幅波动的风险；纸价出现大幅波动的风险；新产能投产不及预期的风险；汇率波动风险。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【15:23 国投电力(600886)：水电稳定&火电弹性持续 风光放量加速】

　　5月5日给予国投电力(600886)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司24-26 年归母净利润分别为79.1/89.3/96.8 亿元，对应EPS 分别为1.06/1.20/1.30 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：来水不及预期风险、煤价上涨风险、新能源投产不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次谨慎推荐评级。


【15:23 浪潮信息(000977)2024年一季报点评：2024Q1业绩高增 看好服务器行业景气提升】

　　5月5日给予浪潮信息(000977)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：公司是全球领先的IT 基础架构产品、方案及服务提供商，将长期受益于数字化、智能化产业发展。该机构预计2024-2026 年公司营业收入分别为800.55/1013.24/1244.33 亿元，归母净利润分别为24.10/33.20/43.26 亿元， EPS 分别为1.64/2.25/2.94 元/股，当前股价对应PE 分别为24.99/18.14/13.92X，维持“买入”评级。

　　风险提示：智算中心建设不及预期、大模型发展不及预期、宏观经济影响下游需求、市场竞争加剧、新产品研发不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、9次推荐评级、5次增持评级、1次跑赢行业评级。


【15:18 致欧科技(301376)：收入增速表现亮眼 利润率受短期因素扰动】

　　5月5日给予致欧科技(301376)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构49次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次持有评级、1次优于大市评级。


【15:13 志邦家居(603801)：23年稳健增长 期待24年国内外市场多点开花】

　　5月5日给予志邦家居(603801)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。


【15:13 洋河股份(002304)：2023年分红率提升 2024年第一季度经营平稳】

　　5月5日给予洋河股份(002304)买入评级。

　　风险提示：需求复苏不及预期；行业竞争加剧；产业政策风险等。

　　投资建议：短期省内竞争加剧，改革成效显现仍需时间。下调此前盈利预测，预计2024-2025 年收入348.5/382.6 亿元（前值为365.4/403.4 亿元），同比增长5.2%/10.3%；归母净利润102.4/112.8 亿元（前值为110.1/122.1 亿元），同比增长2.3%/10.1%，当前股价对应P/E 分别为14.7/13.4 倍，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级。


【15:13 柳工(000528)：Q1业绩大幅增长 结构优化带动盈利能力持续上行】

　　5月5日给予柳工(000528)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。


【15:13 徐工机械(000425)：一季度扣非归母净利增长12%；出口、新兴产业板块持续高增】

　　5月5日给予徐工机械(000425)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：1）基建、地产投资不及预期；2）出口不及预期；3）应收账款等风险敞口
　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次增持评级、2次买入评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级。


【14:48 奇安信(688561)：盈利逐步改善 企业级市场稳健增长】

　　5月5日给予奇安信-U(688561)买入评级。

　　风险提示：宏观经济影响IT 支出；行业竞争加剧；新业务拓展不及预期。

　　投资建议：维持“买入”评级。由于经济复苏节奏影响，该机构下修盈利。预计2024-2026 年归母净利润为1.82/3.34/6.14 亿元（原预测24-25 年为5.63/8.56 亿元），对应当前PE 为116/63/35 倍。考虑到公司加大提效降本力度，AI 安全及创新业务发展可期，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次强推评级。


【14:48 深信服(300454)：一季度承压 期待调整带来积极变化】

　　5月5日给予深信服(300454)买入评级。

　　风险提示：宏观经济影响IT 支出；行业竞争加剧；新业务拓展不及预期。

　　投资建议：维持盈利预测，维持“买入”评级。预计2024-2026 年营业收入为84.09/95.44/111.39 亿元，增速分别为10%/14%/17%，归母净利润为4.21/6.94/9.25 亿元，对应当前PE 为54/33/25 倍，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级、1次谨慎推荐评级。


【14:43 四方光电(688665)：Q2有望迎来盈利业绩拐点】

　　5月5日给予四方光电(688665)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级。


【14:43 鹏辉能源(300438)：业绩阶段性承压 深化优质客户合作志在长远】

　　5月5日给予鹏辉能源(300438)买入评级。

　　投资建议：考虑公司持续拓展海外及工商业市场，该机构预计公司2024-2026年实现归母净利润4.01/5.77/7.69 亿元，同比+830.5%/+43.8%/+33.4%，对应EPS0.80/1.15/1.53 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：储能需求不及预期；欧洲市场需求不及预期；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【14:38 瑞联新材(688550)公司信息更新报告：2024Q1业绩同比大幅回暖 OLED业务前景可期】

　　5月5日给予瑞联新材(688550)买入评级。

　　2023 年业绩承压，OLED 业务及成本管控助力2024Q1 业绩同比大幅好转公司发布2023 年报及2024 一季报，2023 年营收12.08 亿元，同比-18.4%；归母净利润1.34 亿元，同比-45.6%；扣非净利润1.17 亿元，同比-48.0%。2024Q1 营收3.28 亿元，同比+19.8%、环比+18.8%；归母净利润3,433 万元，同比+144.2%、环比-5.0%；扣非净利润3,171 万元，同比+199.6%、环比+6.5%。2024Q1 终端消费电子需求回暖，公司OLED 材料收入同比大幅增长加之持续的成本管控助力业绩同比大幅提升。根据公司主营业务情况，该机构下调2024-2025、新增2026年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为1.99（-1.17）、2.65（-1.27）、3.36亿元，对应EPS 为1.48、1.97、2.49 元/股，当前股价对应PE 为24.5、18.4、14.5倍。公司有序推进产能扩张和客户扩展，维持“买入”评级。

　　风险提示：显示技术迭代、客户订单下滑、控制权变更进展不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次推荐评级。


【14:38 盈趣科技(002925)：23H2经营环比改善 24年多点发力看好业绩修复】

　　5月5日给予盈趣科技(002925)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【14:38 今世缘(603369)：24Q1迎开门红 后百亿势能强劲】

　　5月5日给予今世缘(603369)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构45次买入评级、9次增持评级、5次“买入”投资评级、4次强推评级、4次推荐评级、4次买入-A投资评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持”评级、1次强烈推荐评级、1次买入-B评级。


【14:38 万达电影(002739)：24Q1市占率同比下滑但3月以来有所修复 关注后续市占率提升进展】

　　5月5日给予万达电影(002739)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次推荐评级。


【14:38 紫光股份(000938)：新华三Q1业绩强韧 推进AIGC和海外市场发展】

　　5月5日给予紫光股份(000938)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【14:38 泸州老窖(000568)：Q1业绩符合预期 预收款创一季度新高】

　　5月5日给予泸州老窖(000568)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：消费恢复不及预期；提价效果不及预期；国窖动销不及预期。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、8次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。


【14:33 芯源微(688037)：订单节奏影响一季度业绩 前道TRACK+清洗进展良好】

　　5月5日给予芯源微(688037)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次增持评级、1次买入-A评级、1次“增持”投资评级。






【14:33 沪光股份(605333)：自主线束龙头 盈利拐点已至 迎量价利齐升】

　　5月5日给予沪光股份(605333)买入评级。

　　盈利预测：公司是国内线束龙头，随着电动化、智能化发展，线束ASP 持续提升并逐步进行国产替代，公司有望率先受益。该机构预计公司2024-2026 年营收为78.53、95.87、112.89 亿元，同比增长96.19%、22.08%、17.75%；归母净利为4.70、6.92、8.59 亿元，同比增长768.72%、47.34%、24.09%。以2024 年4 月26 日收盘价计算，公司当前市值为117.62 亿元，对应2024-2026 年PE 分别为25.03X、17.00X、13.69X，低于行业平均，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：汽车行业景气度下滑风险、客户集中度较高风险、原材料价格波动风险、研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【14:33 蓝晓科技(300487)：共振成长趋势不变 规模与经营质量双升】

　　5月5日给予蓝晓科技(300487)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：公司2023年业绩符合预期，但考虑到2024Q1综合毛利率环比有所下降，或一定程度影响全年盈利表现，该机构略下调盈利预测，同时引入2026年盈利预测，预计公司2024-2026归母净利润分别10.09/13.14/16.4亿（2024-2025前值分别为10.09/13.61亿），对应当前股价的2024-2026年PE分别为23.4/18/14.4X，考虑到公司多业务领域共振成长趋势延续，规模与经营质量双升，该机构维持“买入”评级。

　　风险提示：市场开拓不及预期风险；锂价大幅波动风险；原材料价格大幅波动风险；减肥药市场扩容不及预期风险；海外需求下滑风险；参考信息滞后风险；政策风险。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、3次强烈推荐评级、2次买入-B评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级。


【14:33 顾家家居(603816)：外销毛利率提升显著 高潜品类持续发力】

　　5月5日给予顾家家居(603816)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次“推荐“评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级。


【14:33 卫星化学(002648)动态跟踪点评：业绩同比增长 新材料贡献成长预期】

　　5月5日给予卫星化学(002648)买入评级。

　　投资建议：该机构预计公司24-26 年归母净利为57.11/69.75/92.61 亿元，对应PE 为11.4/9.3/7.0x，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格波动、下游需求不及预期、产能释放低于预期等。

　　该股最近6个月获得机构47次买入评级、9次增持评级、5次跑赢行业评级、5次优于大市评级、4次推荐评级、3次强推评级、3次买入评级、2次买入-B评级、1次“增持”的投评级。


【14:33 盾安环境(002011)：汽零持续成长】

　　5月5日给予盾安环境(002011)买入评级。

　　投资建议：买入评级
　　调整盈利预测，预计24-26 年归母净利润9.2、10.9、13.1 亿元（24、25 年前值为8.9、10.5 亿元），对应PE14、12、10X。维持买入评级。

　　风险提示：竞争加剧，下游年降压力放大，汽零业务拓展不及预期
　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次持有评级、2次买入-A的投评级、1次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级、1次强烈推荐评级。


【14:28 华纬科技(001380)：弹簧稳健增长叠加稳定杆上量 产能扩张下业绩持续释放】

　　5月5日给予华纬科技(001380)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到公司产能投放节奏，调整24/25 年公司预测营收为15.67/20.24 亿元（前值为18.3/24.8 亿元），同比+26.1%/+29.1%，归母净利润为2.02/2.61 亿元（前值为2.47/3.47 亿元），同比+23.1%/+29.3%，新增26 年预测，预计26 年公司营收为22.79 亿元，同比增速+12.6%，实现归母净利润2.90 亿元，同比增速+11.2%，对应24/25/26 年PE 分别为18.4/14.2/12.8X，维持“买入”评级。

　　风险提示：弹簧行业竞争格局恶化、新能源渗透率增长不及预期、产能扩张不及预期、汽车行业政策不及预期。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次“增持”投资评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次增持-A评级。


【14:28 华海清科(688120)：CMP高增 减薄机等多品类打开第二成长曲线】

　　5月5日给予华海清科(688120)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次“增持”投资评级。


【14:28 华峰测控(688200)：业绩受行业景气拖累 数字测试机打开成长空间】

　　5月5日给予华峰测控(688200)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。


【14:28 小熊电器(002959)：海外贡献增量】

　　5月5日给予小熊电器(002959)买入评级。

　　投资建议：买入评级
　　考虑今年政府补助对盈利有正向贡献，略调整盈利预测，预计24-26 年归母净利润5.
　　风险提示：行业景气度不及预期，新品类拓展不及预期，净利率表现不及预期
　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、9次增持评级、4次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。


【14:28 九强生物(300406)：政策影响下业绩稳健 持续看好病理业务+国改赋能】

　　5月5日给予九强生物(300406)买入评级。

　　盈利预测与估值：根据财报数据，该机构预计下游诊断需求持续复苏有望带动公司生化、病理等业务保持快速增长趋势，监管政策变化可能造成一定不确定性，预计2024-2026年公司收入20.13、24.15、28.95 亿元，同比增长16%、20%、20%（调整前20.92、25.12、30.18 亿元）；预计2024-2026 年归母净利润6.01、7.51、9.48 亿元，同比增长15%、25%、26%（调整前6.06、7.76、9.56 亿元）。公司当前股价对应2024-2026年约18、15、11 倍PE，考虑公司生化、血凝业务趋势向上，病理赛道持续高景气，化学发光等新产品有望快速放量，维持“买入”评级。

　　风险提示：海外合作不达预期，新产品市场推广不达预期，研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级。


【14:28 厦门国贸(600755)：分红提升超预期 需求回暖在路上】

　　5月5日给予厦门国贸(600755)买入评级。

　　盈利预测、估值及投资评级：考虑到行业需求仍有所承压，预计公司2024-2026 年实现归母净利润分别为22.11、25.03、28.82 亿元（2024-2025 年前次预测值分别为36.31、41.96 亿元，新增2026 年盈利预测），每股收益分别为1.00、1.14、1.31 元，当前股价7.38 元，对应PE 分别为7.4X/6.5X/5.6X，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济环境恶化风险、大宗商品价格下跌风险、应收款坏账增加风险、需求增加不及预期风险、业务拓展不及预期风险、使用信息数据更新不及时风险。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、2次强推评级。


【14:28 士兰微(600460)：下游整体回暖盈利改善 产品结构持续升级】

　　5月5日给予士兰微(600460)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级。


【14:28 厦门象屿(600057)：有效需求不足业绩下滑 逆势扩张提升竞争力】

　　5月5日给予厦门象屿(600057)买入评级。

　　盈利预测、估值及投资评级：考虑到行业需求仍有所承压，预计公司2024-2026 年实现归母净利润分别为18.94、22.27、25.94 亿元（2024-2025 年前次预测值分别为24.52、31.03 亿元，新增2026 年盈利预测），每股收益分别为0.84、0.98、1.14 元，当前股价6.77 元，对应PE 分别为8.1X/6.9X/5.9X，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济环境恶化风险、大宗商品价格下跌风险、应收款坏账增加风险、需求增加不及预期风险、业务拓展不及预期风险、使用信息数据更新不及时风险。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级、1次强推评级。


【14:23 美年健康(002044)：年度经营态势向好 数据资产开始入表】

　　5月5日给予美年健康(002044)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：该机构调整了盈利预测，预计2024-2026 年公司营业收入分别为126 亿元、153 亿元、184 亿元，分别同比增长16%、22%、20%；归母净利润分别为8.52 亿元、12.50 亿元、15.35亿元，分别同比增长69%、47%、23%；PE 分别为20 倍、14 倍、11 倍。公司是国内预防医疗赛道龙头企业，致力于升级为全生命周期数字健康管理引领者。维持“买入”评级。

　　风险提示：行业需求不及预期的风险；精细化运营不及预期的风险；组织架构优化不及预期的风险；医疗纠纷风险；商誉减值风险。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次优于大市评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【14:23 伊利股份(600887)：高质量发展 进一步提升股东回报】

　　5月5日给予伊利股份(600887)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：2024 年公司计划实现营收1300 亿元，同比+3%，利润总额147 亿元，同比+25.4%，整体收入目标较为稳健，在高质量发展的同时进一步提升股东回报。因此该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 年分别实现营收1311.59/1373.61/1447.01 亿元，分别实现归母净利润128.24/124.27/132.83 亿元，对应PE 为14/15/14X，维持“买入”评级。

　　风险提示：1）需求复苏不及预期；2）原材料价格上行；3）行业竞争加剧；4）食品安全风险；5）出生率快速下滑导致奶粉需求承压。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。


【14:18 美埃科技(688376)：耗材占比提升 海外市场持续开拓】

　　5月5日给予美埃科技(688376)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。半导体洁净龙头，耗材占比不断提升+海外市场放量打开成长空间。预计公司2024-2026 年归母净利润为2.28/2.94/3.65 亿元，对应PE 为19.82/15.35/12.38 倍，给予2024 年25xPE 估值，合理价值42.38 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。项目投产进度低于预期；行业政策变动；新订单获取风险。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级。


【14:18 工业富联(601138)：AI引擎作用显著增强 或将受益于GB200放量】

　　5月5日给予工业富联(601138)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：公司是全球领先的云计算和通信网络产品和服务提供商，将受益于全球AI 算力的需求增长。该机构预计2024-2026年公司营收分别为5539.51/6772.12/7829.54 亿元，归母净利润分别为245.02/305.03/354.52 亿元，EPS 分别为1.23/1.54/1.78 元/股，当前股价对应PE 分别为20/16/14X，维持“买入”评级。

　　风险提示：大模型发展不及预期、宏观经济影响下游需求、市场竞争加剧、新产品研发不及预期、中美博弈加剧等。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级。


【14:18 领益智造(002600)：营收逐季增长 深度打造AI终端硬件制造平台】

　　5月5日给予领益智造(002600)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：作为世界领先的AI 终端硬件领域的核心供应厂商，公司消费电子业务应用端的优化仍将维持稳定增长，同时汽车、光伏业务逐步进入放量期。预计2024-2026 年公司营业收入分别为392.91/468.96/548.81 亿元， 归母净利润分别为23.94/32.26/38.67 亿元，EPS 分别为0.34/0.46/0.55 元，对应PE分别为15/11/9 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示1）消费电子行业需求复苏不及预期2）机器人、XR 与客户合作不及预期3）汽车、光储业务增速不及预期4）汇率波动风险5）海外市场风险6）行业竞争恶化风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【14:18 内蒙华电(600863)：煤电一体稳定盈利 持续分红股息突出】

　　5月5日给予内蒙华电(600863)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024~2026 年归母净利润分别为25.04、27.46、29.64 亿元，按最新收盘价对应PE 分别为11.39、10.39、9.62 倍。公司煤电一体化优势显著，近年股息率基本保持在4%+，股东增持彰显发展信心。参考同业估值水平，给予公司2024 年13 倍PE估值，对应4.99 元/股合理价值，维持“买入”评级。

　　风险提示。火电量价下行；煤炭销售下行、利用小时不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级。


【14:13 绝味食品(603517)：开店进展顺利 盈利持续修复】

　　5月5日给予绝味食品(603517)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次“买入”投资评级。






【13:33 洽洽食品(002557)：春节动销旺盛 成本压力缓解】

　　5月5日给予洽洽食品(002557)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：后续季度公司收入基数恢复正常，预计公司全年保持平稳增长节奏。该机构维持盈利预测：预计2024-2025 年公司实现营业总收入76.2/85.6亿元，归母净利润10.2/11.9 亿元。当前股价对应2024/2025 年PE 分别为19/16倍。公司经营策略稳健，作为零食行业龙头对于渠道和产业链具有较强的把控能力，维持“买入”评级。

　　风险提示：消费复苏环境放缓；瓜子品类动销情况不佳；坚果品类增长不及预期；行业竞争加剧；原材料成本价格大幅上涨。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【13:33 青岛啤酒(600600)：高基数压制销量增速 成本下行红利释放】

　　5月5日给予青岛啤酒(600600)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：第一季度为啤酒销售淡季，销量占全年的比重较低，随着基数压力逐渐缓解，后续公司收入、利润增速有望回升。维持盈利预测，预计2024-2026年公司实现营业总收入357.0/376.0/395.9 亿元，实现归母净利润50.9/59.5/67.0亿元。当前股价对应2024/2025 年PE 分别为21/18 倍，估值已回落至合理区间，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济增长超预期放缓；中高端啤酒需求增长不及预期；公司核心产品渠道拓展结果不及预期；行业竞争加剧；成本超预期上涨。

　　该股最近6个月获得机构42次买入评级、9次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次买入-B评级。


【13:28 新化股份(603867)：2024Q1环比改善明显 多板块发力驱动成长】

　　5月5日给予新化股份(603867)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级。


【13:28 旭升集团(603305)：集成化和海外布局持续推进】

　　5月5日给予旭升集团(603305)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：受益于汽车行业铝合金轻量化趋势及技术工艺升级，同时深耕新能源汽车高增长赛道，公司具有良好的持续成长能力。该机构预计公司24-26 年EPS 分别为0.87/1.05/1.21 元/股，给予24 年20 倍PE 估值，对应合理价值为17.37 元/股，维持公司“买入”评级。

　　风险提示：一体化压铸减少锻挤市场空间；轻量化业务竞争加剧;
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【13:28 伊之密(300415)点评报告：经营质量提高改善毛利 海外业务增长较快】

　　5月5日给予伊之密(300415)买入评级。

　　盈利预测及投资评级：该机构预计2024-2026 年公司分别实现收入48.98 亿元、57.84 亿元、66.45 亿元，实现归母净利润6.01 亿元、7.83 亿元、9.23 亿元，对应PE 分别为17.0、13.1、11.1 倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济出现波动；主业需求持续疲软；新能源汽车渗透率提升不及预期；境外业务拓展不及预期；所引用第三方数据可能出现错漏或更新不及时。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、9次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【13:28 滨江集团(002244)：经营性利润规模翻倍 减值压力释放】

　　5月5日给予滨江集团(002244)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。滨江于市场下行期维持稳中有进的销售表现，通过销售回款、压降负债实现资产负债表的大幅改善，公司目前可结算资源充足，且非杭州项目减值压力得到一定程度的释放，预计公司24-25 年归母净利润35 亿元、45 亿元，同比+39%、+27%，对应5.9x、4.7xPE。合理价值方面，该机构根据23 年财报情况估算NAV 387 亿元，对应公司合理价值为12.44 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。未来基本面表现不及预期；未来融资环境收紧，对于渠道管控更加严格，信贷投放量减少；供给侧改革出清影响情绪等
　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”评级。


【13:23 开立医疗(300633)：内镜领域持续高增 多产线高端化协同并进】

　　5月5日给予开立医疗(300633)买入评级。

　　盈利预测：该机构预计公司2024-2026 年营业收入分别为26.03/31.65/40.02亿元（2024-2025 前值为27.86/34.2 亿元），归母净利润分别为5.71/7.21/9.02亿元（2024-2025 前值为6.15/7.91 亿元），下调原因为国内采购政策影响短期医疗设备采购节奏，维持“买入”评级。

　　风险提示：产品研发不及预期风险；海外销售及汇率变动风险；医疗卫生政策变化风险；新增固定资产折旧的风险
　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”投资评级。


【13:23 洋河股份(002304)：业绩稳健增长 分红率显著提升】

　　5月5日给予洋河股份(002304)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：该机构认为公司的品牌和渠道已基本实现全国化，核心竞争力不变，业内领先的优质基酒产能及储酒能力也足够支撑其未来的高端及次高端布局。公司重视员工激励，推动职能下放，考核奖罚分明，经营活力充分释放，继续看好公司未来的成长性。该机构调整公司盈利预测，预计2024-2026 年营业收入分别为352.46/381.89/415.31 亿元， 归母净利润分别为106.95/116.10/126.29 亿元，EPS 分别为7.10/7.71/8.38 元，对应PE 分别为13/12/11 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：1）消费复苏节奏受抑制；2）市场竞争加剧导致费用提升；3）经济大幅波动致白酒价格下滑；4）产品升级节奏不及预期；5）食品安全风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级。


【13:23 罗莱生活(002293)：美国家具业务短期拖累业绩 静待企稳修复】

　　5月5日给予罗莱生活(002293)买入评级。

　　盈利预测及投资建议：
　　风险提示：电商平台增长瓶颈，区域家纺竞争加剧；美国家具恢复不及预期
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级。


【13:23 伟星股份(002003)：24Q1开局良好 越南产能投产加速海外开拓】

　　5月5日给予伟星股份(002003)买入评级。

　　盈利预测：该机构预计公司2024-2026 年营业收入分别为45.0、51.3、57.8 亿元，同比增长15.1%、14.1%、12.6%；归母净利润分别为6.45、7.36、8.34 亿元，同比增长15.5%、14.2%、13.3%，对应PE 为21.9x、19.2x、17.0x，维持“买入”评级。

　　风险提示：1）下游需求不及预期：公司作为国内服饰辅料头部企业，主要客户为国内外服饰品牌，在国内外宏观环境影响下，服饰消费景气度影响客户下单，下游景气度不及预期将对公司收入和盈利产生不利影响；2）产能建设不及预期：公司海外基地逐步建设，以满足部分客户订单需求，受到疫情、经济环境等影响，产能建设不及预期将对公司收入和盈利产生不利影响；3）海外客户开拓不及预期：公司以全球化的视角聚焦核心客户和重点区域，不断提升海外市场份额和品牌认可度，海外客户开拓不及预期对公司收入和盈利产生不利影响。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、4次优于大市评级、3次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“推荐“评级。


【13:18 纳芯微(688052)：新品迭代需求回暖 营收持续增长】

　　5月5日给予纳芯微(688052)买入评级。

　　盈利预测和投资评级纳芯微隔离、传感器等产品国内领先，在泛工业、汽车等领域具备较强竞争力。未来随市场需求扩张、公司产品拓展业绩有望持续增长。根据一季报该机构调整2024 年盈利预测，预计公司2024-2026 年收入分别为18.8/25.2/33.7 亿元， 归母净利润分别为　　-1.53/0.44/2.74 亿元，对应2024-2026 年PS 分别为7/5/4 倍，考虑到未来泛工业、汽车等领域有望逐步复苏，维持“买入”评级。

　　风险提示产能扩张不及预期风险；下游应用拓展不及预期风险；业绩持续亏损；市场竞争加剧风险；新品研发不及预期风险等。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级。


【13:18 水星家纺(603365)：被芯战略成效显著 羽绒、蚕丝被大单品持续放量】

　　5月5日给予水星家纺(603365)买入评级。

　　公司定位高性价比科技家纺品牌，在品类、定价、渠道等错位竞争优势突出，十分契合当下务实消费主义升温的背景，且低估值、高分红，重申维持“买入”评级。该机构看好公司被芯大单品持续放量，且对线上毛利率回升持乐观展望，中期成长性更优，因此上调24-25年、新增26 年盈利预测，预计24-26 年归母净利润4.3/4.9/5.6 亿元（原24-25 年为4.1/4.8亿元），对应PE 为11/10/9 倍，仍较为低估，存在预期差，维持“买入”评级。

　　风险提示：电商红利衰退；疫后国内零售恢复低于预期；商品房销售及婚庆需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次增持评级。


【13:18 绝味食品(603517)：门店提质为先 成本改善下利润弹性有望释放】

　　5月5日给予绝味食品(603517)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：展望后续，公司将从过去以拓展份额为主转向精耕细作，营销团队将推动门店和加盟商的结构调整，优化单店模型，通过有针对性的赋能体系协助加盟伙伴穿越周期，实现增长。

　　供应链团队将深入推行精益管理，持续优化产能配置，通过科学的采购策略提升生产效率。该机构预计后续在门店拓展速度放缓下，收入增速回落，而成本端的持续优化将增厚利润。该机构调整公司的盈利预测，预计2024-2026 年营业收入分别为76.11/80.73/86.20 亿元，同比+5%/+6%/+7%；预计归母净利润分别为6.84/7.93/9.04 亿元，同比+99%/+16%/+14%；预计EPS 分别为1.10/1.28/1.46 元，对应PE 为18/16/14x，维持“买入”评级。

　　风险提示：1）其他零售业态对卤味业态的冲击；2）单店收入不及预期；3）原材料供应价格波动影响公司毛利率和盈利能力；4）加盟模式经营管理风险；5）食品安全问题。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次“买入”投资评级。


【13:18 韵达股份(002120)：业务量增速回归 供需再平衡 业绩弹性可期】

　　5月5日给予韵达股份(002120)买入评级。

　　盈利预测和投资评级根据公司2023 年年报及2024 年一季报，该机构引入2026 年盈利预测，该机构预计韵达股份2024-2026 年营业收入分别为595.50 亿元、668.08 亿元与736.70 亿元，归母净利润分别为22.32 亿元、30.08 亿元与38.28 亿元，2024-2026 年对应PE 分别为10.20 倍、7.57 倍与5.95 倍，业务量增速回归+服务质量提升溢价+产能爬坡下成本费用优化，看好公司高业绩弹性带来的投资机会，维持“买入”评级。

　　风险提示价格竞争加剧的风险、行业景气度不及预期的风险、监管政策变动带来的风险、成本管控不及预期的风险、快递加盟商爆仓的风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级。


【13:13 源杰科技(688498)：需求复苏叠加新产品放量 2024是关键转型年】

　　5月5日给予源杰科技(688498)买入评级。

　　盈利预测：预计公司2024-2026 年归母净利润为0.71/1.12/1.65 亿元，对应PE 分别为183/117/79 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期；市场竞争格局恶化；产品价格大幅下滑。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、1次增持-A的评级、1次“增持”投资评级。


【13:13 三只松鼠(300783)：激励机制优化 向挑战目标迈进】

　　5月5日给予三只松鼠(300783)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：目前公司改革进展顺利，发展势能足，两套激励方案彰显公司增长信心，该机构调整对公司的盈利预测，预计公司2024-2026 年营业收入分别为102.35/133.20/155.99 亿元，同比增加44%/30%/17%；归母净利润分别为3.58/5.06/6.76 亿元，同比增加63%/41%/34%；EPS 分别为0.89/1.26/1.69 元，对应PE 分别为28/20/15X，维持“买入”评级。

　　风险提示：1）行业竞争加剧；2）渠道拓展不及预期；3）成本上行风险；4）原材料价格波动风险；5）食品安全事件等。

　　该股最近6个月获得机构24次增持评级、23次买入评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次谨慎推荐评级、1次“买入”投资评级、1次增持”评级。


【13:13 万达电影(002739)：影院目标市占率20% 儒意协同赋能多元业务】

　　5月5日给予万达电影(002739)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：公司作为国内影院投资行业龙头，票房市占率稳步提升，且布局电影全产业链，儒意入股后有望在内容端实现赋能，强化公司全产业链布局优势，估值向上弹性较大。基于此，该机构调整公司盈利预测， 预计2024-2026 年公司营业收入158.50/170.58/182.45 亿元，归母净利润分别为13.17/15.16/17.39亿元，对应EPS 为0.60/0.70/0.80 元，PE 为24.21/21.03/18.33X，维持“买入”评级。

　　风险提示：票房恢复不及预期、电影开发进程不及预期、票房表现不及预期、成本控制不及预期、行业竞争加剧、人才流失、线下消费需求不及预期、资产减值、估值中枢下移等风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次推荐评级。


【13:13 分众传媒(002027)：高分红高股息 兼具韧性和弹性】

　　5月5日给予分众传媒(002027)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构看好梯媒品牌广告的长期价值，公司作为线下品牌广告的龙头，未来将维持高分红，业绩兼具韧性和弹性。

　　基于此，该机构调整盈利预测，预计2024-2026 年公司营业收入130.72/140.40/149.85 亿元，归母净利润53.48/57.75/61.50 亿元，对应EPS 为0.37/0.40/0.43 元，对应PE 为17.55/16.26/15.26X，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济、广告行业不景气、海外扩张不及预期、行业竞争加剧、票房不达预期、应收坏账、核心人才流失、智能屏广告主开发不及预期、估值中枢下移、投资标的经营、舆情等风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级。


【13:13 中化国际(600500)：2024Q1盈利环比改善 在建项目顺利推进】

　　5月5日给予中化国际(600500)买入评级。

　　盈利预测和投资评级综合考虑公司价格及价差情况，预计公司2024-2026 年营收分别为532.08、596.04、611.79 亿元，归母净利润分别为3.84、7.34、9.64 亿元，当前股价对应PE 分别38、20、15 倍，公司碳三产业链实现全线贯通，聚合物添加剂产业链及芳纶产业链预计2024 年年内投料试车，考虑到公司未来成长性，上调为“买入”评级。

　　风险提示新产能建设进度不达预期、新产能贡献业绩不达预期、原材料价格波动、环保政策变动、经济大幅下行。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。


【12:28 奕瑞科技(688301)2023年年报及2024年一季报点评：新产品逐步完善布局 打造领先的X线领域方案提供商】

　　5月5日给予奕瑞科技(688301)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：公司为国内平板探测器供应商龙头，产品线布局较为全面，考虑到全球宏观环境影响，该机构下调公司24-25 年归母净利润预测为8.29/10.18 亿元（较前次预测下调8.8%/9.0%），新增26 年归母净利润预测为12.02 亿元，EPS 分别为8.13/9.98/11.79 元，现价对应24-26 年PE 分别为24/20/17 倍。公司新产品收入规模逐步扩大，整体业绩有望保持稳健增长，维持“买入”评级。

　　风险提示：海外政策风险；齿科及工业需求不及预期；募投产能扩张不及预期。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次增持评级、1次优于大市评级。






【12:28 大参林(603233)2023年年报及2024年一季报点评：全面推进全国战略 拓店节奏扰动短期业绩】

　　5月5日给予大参林(603233)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：考虑到消费复苏疲软且拓店节奏加快，该机构下调公司24-25 年归母净利润预测为14.00/16.99 亿元（较前次预测下调18%/21%），新增26 年归母净利润预测为20.60 亿元，现价对应24-26 年PE 为18/15/12倍。公司为华南地区连锁药店龙头，品牌和管理优势明显，全国扩张加速，维持“买入”评级。

　　风险提示：异地扩张受阻；集采和医保政策风险；互联网医疗的政策冲击等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。


【12:28 洋河股份(002304)：深化变革 蓄势待发】

　　5月5日给予洋河股份(002304)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级。


【12:28 方大炭素(600516)2024年一季报点评：碳交易市场扩容预期升温 公司中长期投资价值显著提升】

　　5月5日给予方大炭素(600516)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：由于钢铁行业盈利处于低位，石墨电极利润进一步回落，该机构下调公司2024-2025 年归母净利润预测53.73%、54.58%至4.89、5.91 亿元，新增公司2026 年归母净利润预测为7.17 亿元，当前碳交易市场扩容预期再度升温，将提升公司中长期投资价值，故维持公司“买入”评级。

　　风险提示：石墨电极行业下游需求大幅走弱；针状焦、石油焦原料价格大幅上涨。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【12:23 澳华内镜(688212)：Q1收入符合预期 高基数下依然高增】

　　5月5日给予澳华内镜(688212)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　根据定期报告调整盈利预测，该机构预计公司2024-2026 年营收为10.1/14.4/20.3 亿元（前值为10.1/14.4/20.3 亿元），CAGR 为44.2%，归母净利润为1.16/1.80/2.73 亿元（前值为1.19/1.82/2.73 亿元），CAGR 为67.8%，当前股价对应2024-2026 年PS 为7.5/5.3/3.7 倍。公司作为专注于软镜赛道的国产龙头企业，产品具有创新性并实现赋能临床，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、10次增持评级、3次增持-B评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级、1次谨慎推荐评级。


【12:23 健帆生物(300529)：经营业绩柳暗花明 创新推广拾级而上】

　　5月5日给予健帆生物(300529)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入-A的投评级、3次买入评级、1次增持评级。


【12:18 华旺科技(605377)：出海靓丽产销两旺 高分红价值显现】

　　5月5日给予华旺科技(605377)买入评级。

　　调整盈利预测，维持“买入”评级
　　公司系国内装饰原纸龙头，产品质量稳定、品质领先，海外市场积极拓展，成长空间广阔，且发布员工持股计划充分激励员工。根据23 年报及24 年一季报，考虑成本变化，该机构调整盈利预测，预计公司24-26 年归母净利分别为6.51/7.64/8.58 亿元（24-25 年前值分别为6.52/7.81 亿），对应PE分别为12/10/9X，维持“买入”评级。

　　风险提示：主要原材料价格波动风险；木浆依赖进口且供应商较为集中的风险；市场需求波动风险；汇率波动风险等
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【12:18 天融信(002212)2023年报点评：行业基本盘保持稳定 新赛道业务仍具成长性】

　　5月5日给予天融信(002212)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级。


【12:18 中国船舶(600150)：量价兑现营收增长 盈利能力持续改善】

　　5月5日给予中国船舶(600150)买入-A评级。

　　投资建议：：
　　风险提示：宏观经济不及预期风险，原材料价格及汇率波动，环保政策推进不及预期。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级。


【12:18 华能国际(600011)2024年一季报点评报告：火电业绩大幅改善 新能源装机增长1.6GW】

　　5月5日给予华能国际(600011)买入评级。

　　盈利预测及投资评级：展望2024，火电压舱石作用凸显，火电业绩有望继续改善，新能源装机也有望快速提升。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为129.99/143.90/163.24 亿元，当前股价对应2024-2026 年PE 分别为11.4/10.3/9.1 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：政策推进不及预期；新增装机不及预期；煤炭价格大幅上涨；电价下调；行业竞争加剧；海外子公司业绩不及预期；不可抗力因素风险。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、11次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【12:13 铂科新材(300811)2023年报＆2024Q1点评：芯片电感高速起量 磁粉芯需求有望回暖】

　　5月5日给予铂科新材(300811)买入评级。

　　业绩概要:2023年公司实现营业收入11.6亿元（同比+8.7%)，实现归母净利润2.56亿元（同比+32.5%)，扣非后归母净利润为2.39亿元(同比+29.6%)，对应EPS为1.29元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2元(股息率为0.38%),同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股。2024Q1公司实现营业收入3.35亿元(环比+10.1%)，实现归母净利润7152万元（环比+6.9%);第二增长曲线快速放量:2023年公司营收实现稳步增长，分业务来看,1)金属软磁粉芯实现营收10.3亿元(同比+0.41%)，金属软磁粉芯产销量为32326/ 30718吨（分别同比+5.35%/+1.02%)，库存量达4509吨(同比+55.4%)，产品出现累库主要原因为下游光伏逆变器客户持续去库导致需求出现阶段性波动，目前已有所改善，并且随着全球光伏装机规模持续增长及原有光伏逆变器设备的老化，存量装机逆变器替换需求有望增加。产品迭代方面，公司在2023年推出的全新铁硅系列铁镍系列磁粉芯市场占比逐步提升，并将在2024年推出铁硅系列的优化升级版;同时公司拟开发的铁硅5代磁粉芯取得了突破性进展，其损耗特性较铁硅4代进一步降低了50%，可满足市场对更高频趋势的需求。2)金属软磁粉实现营收2711万元(同比+34.3%)，同比增长较多主要得益于下游一体成型电惑对软磁粉的需求旺盛。公司的高球形超细铁硅铬粉末已经开始量产并逐步实现进口替代，非晶纳米晶粉末也得到了客户的验证，并开始导入量产。3）磁芯电感元件（以芯片电感为主)实现营收1.03亿元(同比+406%)，第二增长曲线已开始快速放量，公司通过为AI芯片开发定制化芯片电感，配合700W级别GPU的电感料号已实现规模化量产，取得了MPS、英飞凌等客户的认可和合作,产品已获得批量订单，并应用于全球领先的GPU芯片厂商。随着芯片电感产品的快速迭代和销量增长，公司的产品矩阵和收入结构得到丰富，能有效熨平下游部分行业周期性波动对公司整体经营的影响。分地区来看,2023年公司境内/境外营收分别为10.5/1.1亿元,分别同比+3.4%/+124%，海外销售增长较多主要得益于光伏逆变器厂商整体需求保持旺盛;高盈利水平延续，且有望迎来边际提升:2023年公司销售毛利率、净利率分别同比增长1.97pcts/3.94pcts至39.6%/22.1%，1)毛利率提升主要得益于原材料生铁及金属硅价格的同比下降，以及磁粉芯产品规模扩大带来的单位降本;2)净利率提升幅度相对较大，一方面是财务费用率同比下降1.37pcts至1.17%，主要由于2023年无可转换公司债券利息(2022年相关费用支出2171万元)，另一方面是政府补助同比增长112%至1860万元;2024Q1芯片电感营收持续高增: 2024Q1公司营收实现同比增长15.3%，考虑到公司23Q1因逆变器需求旺盛而营收基数较高，同时24年2月磁粉芯销售受春节假期影响，24Q1整体业务营收依然实现同比增长主要由芯片电感订单增长驱动。该机构预计后续光伏逆变器需求有望回暖,带动磁粉芯销售环比改善，同时芯片电感业务快速增量将继续优化公司业务结构。2024Q1公司销售毛利率/净利率分别环比-1.78pcts/-0.57pcts至37.9%/ 21.3%，毛利率环比下降主要受磁粉芯需求波动影响。随着2024年公司磁粉芯产品升级和规模化降本，以及具备更高毛利的芯片电感产品加速放量,该机构预计公司整体业务盈利性将在2024年迎来较大的边际提升;三大板块建设共同推进，打造新兴增长极:可转债项目拟于河源基地新增2万吨金属软磁材料年产能，项目投资进度截至2023年年底已达88%，目前尚处于产能爬坡阶段，未来将逐步按需投产，与惠东基地将合计达到5万吨以上年产能;为了进一步满足市场的需求，公司于2023年开始筹建年产能6000吨的惠东粉体工厂，预计2024年下半年可陆续释放部分产能，2025年可建设完成，该项目的建设将有效解决外销粉末的产能瓶颈;芯片电感方面，公司已于2023年实现500万片芯片电感月产能，2024年将根据市场需求继续扩充到1000-1500万片/月，进-步巩固公司在金属软磁材料行业的领先地位，为四五规划战略目标的实现提供强劲推力;投资建议:公司主业磁粉芯业务立足于新能源行业，通过着力延伸布局算力建设上游芯片电感环节,与全球领先的GPU芯片厂商形成业务绑定,进一步巩固了其“金属软磁材料及应用专家”的行业地位，第二增长曲线已然开启，有望拥抱人工智能时代的高速发展窗口。该机构预计公司20242026年实现营业收入分别为15.3/19.4/24.7亿元，同比增长32%/ 27%/27%，实现归母净利润分别为3.43/ 4.63/6.02亿元，同比增长34%/ 35%/ 30%，对应PE 33X/ 25X/ 19X。维持“买入”评级。

　　风险提示:原料价格大幅波动、募投项目进程不及预期、终端需求不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级。


【12:13 晶澳科技(002459)2023年报及24Q1季报点评：瞄准新技术 深耕海外市场】

　　5月5日给予晶澳科技(002459)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。受光伏行业供需矛盾影响，整体产业链价格超预期下跌，使公司在2024Q1 营收利润双承压，并在未来形成持续探底趋势。

　　因此，该机构重新调整了公司营收和归母净利润预期，将此前对2024-2025公司盈利预测由111.39/131.06 亿元下调至33.69/70.71 亿元。此外，该机构预计2026 年公司利润有望达到90.35 亿元，三年盈利情况分别对应PE为14.0x/6.7x/5.2x，维持“买入”评级。

　　风险提示：光伏新增装机不及预期，组件竞争格局恶化，订单增速降低。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。


【12:13 思源电气(002028)2023年报点评报告：2023年业绩稳健增长 海外订单有望持续】

　　5月5日给予思源电气(002028)买入评级。

　　盈利预测及投资评级：公司深耕输配电设备多年，有望受益于国内投资增长和海外更新及新建设备需求。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为20.85/25.41/30.68 亿元， 当前股价对应2024-2026 年PE 分别为23.7/19.4/16.1 倍。首次覆盖，给予“买 入”评级。

　　风险提示：行业政策变动风险；电网投资及招标不及预期的风险；境外渠道建设不及预期风险；出口政策风险；原材料价格波动风险；确认收入节奏不及预期的风险；不可抗力因素风险。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【12:13 海澜之家(600398)：23年业绩大幅回弹 分红超预期 24Q1业绩韧性强】

　　5月5日给予海澜之家(600398)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。24-26 年EPS 预计分别为0.71、0.83、0.94 元/股。参考可比公司估值，且考虑到公司业绩稳健，股息率高，给予公司2024 年15 倍PE，合理价值10.72 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。渠道管理风险、新品牌培育风险、极端气候风险。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。


【12:13 兖矿能源(600188)：稀缺持续产能增长龙头煤企 稳定高分红叠加高现货比例凸显配置价值】

　　5月5日给予兖矿能源(600188)买入评级。

　　盈利预测与估值：从PE 估值法角度，该机构预计未来3-5 年内煤价高位运行，公司作为华东地区最大的煤炭生产商，该机构预计24-26 年公司归母净利润分别为198.28、212.14 和220.74 亿元，EPS 分别为2.67、2.85、2.97 元，对应PE 估值为9、8、8 倍。而A 股主要可比公司中国神华、陕西煤业、广汇能源的24 年PE 估值均值为10 倍，对应公司还有近14%的估值修复空间。再者，从股息率角度，假设2024 年分红比例60%，则预测24 年分红金额118.97 亿元，按照2024 年4 月30 日股价计算股息率6.92%；公司稳定经营，兼具成长和高分红属性，因此该机构预期未来在低利率市场环境下，公司股息率有望进一步降低至5.5%左右，则公司股价仍有近26%的上行空间。因此考虑公司兼具业绩弹性和高股息属性，因此首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：国内经济增速大幅下滑；煤炭下游需求不及预期；安全生产事故导致
　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。


【12:13 峨眉山A(000888)2023年报点评报告：客流复苏强劲 景区项目升级扩容贡献增量】

　　5月5日给予峨眉山A(000888)买入评级。

　　投资建议：清明假期延续春节出游热度，出行意愿强烈，全年出行热情有望延续。峨眉山景区坐拥优质资源，有望凭借八大业务板块融合发展，持续巩固主营稳定增长的同时，拓展文旅新业态丰富业绩增长极。随着景区周边交通持续改善，景区设施及索道升级改造，二次消费项目持续优化，景区热度有望进一步提升，吸引客流，增厚业绩贡献可期。预计2024-2026 年公司实现归母净利润2.84/3.58/3.75 亿元， 当前收盘价对应的PE 为23.6x/18.8x/17.9x。维持“买入”评级。

　　风险提示：景区客流不及预期、市场竞争加剧，新项目发展不及预期、门票降价风险、索道运营安全风险、引用数据来源发布错误数据风险、其他不可控风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级。


【12:08 怡合达(301029)点评报告：业绩稳健增长 FB业务有望打造新增长极】

　　5月5日给予怡合达(301029)买入评级。

　　盈利预测及投资评级：公司是国内FA 领域的龙头企业，具备较强的竞争能力，假设FA 业务稳健发展，FB 有望为公司业绩带来新增量。预计公司2024-2026 年归母净利润分别是6.89/8.31/9.80 亿元，当前股价对应PE 分别是20.4x/16.9x/14.3x，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：1）全球经济波动风险；2）行业竞争加剧；3）原材料价格波动；4）研发投入产出不确定性；5）海外市场拓展风险等。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。


【12:08 科博达(603786)年报点评报告：2024Q1归母净利润同比+66.2% 海外布局+域控等新品助力成长】

　　5月5日给予科博达(603786)买入评级。

　　盈利预测及投资评级：公司在手订单充足，2024 年有望受益于海外布局和域控等新产品的增长，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为8.62/10.93/13.34 亿元，当前股价对应PE 为31.2/24.6/20.1倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济不及预期；产品定点不及预期；下游定点车型销量不及预期；上游原材料涨价；地缘政治风险；测算存在误差，以实际为准。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、1次“增持”投资评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【12:08 盛天网络(300494)：新游储备丰富 关注音乐社交进展】

　　5月5日给予盛天网络(300494)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。公司新游储备丰富，上线有望带动业绩增长，社交类产品矩阵丰富，“给麦”商业化落地预计提升社交产品变现能力。

　　风险提示。产品上线不及预期、IP 合作风险、AIGC 监管加强。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次优于大市评级。


【12:08 阳光电源(300274)2023年报及2024一季报点评报告：光储龙头业绩高增 盈利韧性凸显】

　　5月5日给予阳光电源(300274)买入评级。

　　盈利预测及投资评级：公司是全球一流光伏逆变器及储能系统解决方案供应商，有望受益于产品优势及海内外需求增长。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为113.30/128.59/138.44 亿元，当前股价对应2024-2026 年PE 分别为12.3/10.9/10.1 倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：行业政策变动风险；下游需求不及预期；出口政策风险；原材料价格波动风险；确认收入节奏不及预期的风险；行业竞争加剧；不可抗力因素风险；适当性管理。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、8次增持评级、5次推荐评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。


【12:08 格力电器(000651)：24Q1增长稳健 23年分红超预期】

　　5月5日给予格力电器(000651)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：白电产业格局稳定，公司作为空调龙头，有望持续受益。预计公司2024-26 年归母净利润305.7、328.4、346.5 亿元，参考可比公司估值，给予公司2024 年10xPE，对应合理价值54.28 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格大幅上涨；房地产市场低迷；行业竞争恶化。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级、1次推荐评级。






【11:58 快克智能(603203)：3C设备小白马 24Q1迎来业绩拐点 半导体设备有望实现业绩突破】

　　5月5日给予快克智能(603203)买入评级。

　　盈利预测：公司2024 年利润基本符合该机构此前盈利预测，该机构预计24-26 年归母净利润2.89、3.66、4.50 亿元，（24-25 年前值：2.87、4.03 亿元），PE 为19、15、12 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济波动、原材料价格波动、新产品新技术的开发风险
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级。


【11:58 亨通光电(600487)：业绩延续快速增长趋势 未来海洋业务反转更值期待！】

　　5月5日给予亨通光电(600487)买入评级。

　　盈利预测与投资收益：该机构预计公司24-26 年归母净利润为28/35/43 亿元，对应23-26 年PE 估值分别为13/10/8 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧的风险、项目推进节奏不及预期的风险、回购计划无法顺利实施的风险
　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、6次推荐评级、1次“增持”投资评级、1次跑赢行业评级。


【11:58 中天科技(600522)：公允价值变动致24Q1利润承压 订单充沛期待恢复快速增长】

　　5月5日给予中天科技(600522)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：受公司23 年整体经营情况影响以及海上风电业行业进展影响，调整公司24-25 年归母净利润为38/50 亿元（前值为45/55 亿元），预计26年归母净利润为61 亿元，对应24-26 年PE 估值为12/9/8 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：行业竞争激烈影响盈利能力，海上风电项目推进进展低于预期，上游原材料涨价影响
　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【11:53 拓普集团(601689)：盈利能力持续提升 一季度净利润同比增长43%】

　　5月5日给予拓普集团(601689)买入评级。

　　风险提示：客户销售不及预期、海外竞争加剧。

　　投资建议：特斯拉产业链核心标的，维持“买入”评级。持续看好拓普集团产品拓展、客户结构调整、产能扩张带来的业绩确定性增长，看好公司平台化战略推进带来的业绩成长性，维持盈利预测，预计24/25/26 年拓普集团归母净利润为29.8/41.4/51.5 亿元，EPS 为2.70/3.75/4.67 元，对应PE 为23/17/14x，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构43次买入评级、5次推荐评级、4次跑赢行业评级、4次增持评级、2次强推评级、2次优于大市评级。


【11:53 百隆东方(601339)：第一季度收入增长23% 毛利率环比提升】

　　5月5日给予百隆东方(601339)买入评级。

　　风险提示：品牌持续去库存、原料价格大幅波动、疫情反复、系统性风险。

　　投资建议：海外纱线产能竞争优势明显，短期关注盈利修复趋势。公司早期在越南布局纱线产能，形成低成本和低贸易壁垒优势，未来将继续在越南扩张，巩固竞争力。短期看，公司第一季度毛利率环比提升符合预期，随着行业景气度好转、价格水平回升，业绩低谷期正逐步过去，今年第二季度开始业绩有望得到较明显修复。维持盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为5.1/7.6/8.4 亿元，同比增长1%/49%/10%，每股净资产6.6、6.7、6.9 元。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次增持评级。


【11:53 比亚迪(002594)：一季度毛利率环比提升 出海与高端化进程持续推进】

　　5月5日给予比亚迪(002594)买入评级。

　　风险提示：新能源汽车销量不及预期，汽车行业价格竞争激烈。

　　投资建议：比亚迪深度布局三电技术，发布会荣耀版车型稳固基本盘，加速开启高端化进程与品牌出海进程，维持盈利预测，预计24/25/26 年归母净利润353/414/497 亿元，对应EPS 分别为12.13/14.21/17.08 元，对应PE 分别为18/15/13x，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构68次买入评级、15次增持评级、11次推荐评级、8次买入-A评级、6次优于大市评级、5次跑赢行业评级、4次强推评级、1次强烈推荐评级。


【11:53 舍得酒业(600702)：产品结构略有承压 费效比提升初显成效】

　　5月5日给予舍得酒业(600702)买入评级。

　　风险提示：需求复苏不及预期；改革不及预期；竞争加剧等。

　　投资建议：考虑到商务场景缓慢复苏，大单品品味需求受影响，短期夜郎古对业绩贡献不大，产品结构仍有一定压力，下调此前盈利预测，预计2024-2025 年公司收入72.31/79.65 亿元（前值为77.94/87.90 亿元），同比增长2.1%/10.2% ； 归母净利润17.76/19.51 亿元（ 前值为18.76/21.40 亿元），同比增长0.2%/9.9%；当前股价对应2024/2025年13.6/12.4 倍P/E，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、10次增持评级、8次推荐评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。


【11:53 海澜之家(600398)：第一季度净利润增长10% 电商表现亮眼】

　　5月5日给予海澜之家(600398)买入评级。

　　风险提示：疫情反复、渠道改革不及预期、品牌形象受损、系统性风险。

　　投资建议：预期稳健增长，关注高分红、低估值优质男装龙头投资机遇。第一季度公司在去年较高基数上保持稳健增长。展望未来，公司的购物中心和电商渠道仍有较大的增长潜力，同时子品牌矩阵优化，男生女生出表、其余子品牌逐步减亏或盈利，未来预期保持稳健成长。维持2024-2025 年、新增2026 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为33.2/37.1/41.1 亿元，同比增长12.4%/11.8%/10.8%。由于公司经营质量高、2023 年现金分红可观、电商渠道增长潜力凸显，估值切换后上调目标价至9.7-10.4 元（原为8.5-9.2 元），对应2024 年14-15x PE，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。


【11:48 格科微(688728)2023年年度报告及24年一季报点评：24Q1业绩表现亮眼 高像素单芯片CIS出货顺利】

　　5月5日给予格科微(688728)买入评级。

　　投资建议：该机构看好公司CIS 芯片发力高端化的潜力，以及自有晶圆厂带来的核心竞争力，预计公司24-26 年实现收入64.26/80.95/92.74 亿元，实现归母净利润2.68/5.61/6.55 亿元，以4 月30 日市值对应PE 分别为161/77/66 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期，公司研发进程不及预期，上游环节涨价风险。

　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【11:48 华致酒行(300755)：百亿营收里程碑达成 一季度盈利回升】

　　5月5日给予华致酒行(300755)买入评级。

　　投资建议：预计24-26 年公司营业收入为113.3/129.0/142.6 亿元，同比增速为11.9%/ 13.9%/10.5%，归母净利润为3.0/3.4/4.5 亿元，同比增速为27.2%/13.8%/34.6%，维持“买入”评级。

　　风险提示： 精品酒推广不及预期风险，门店拓展不及预期风险，名优酒品供给不足风险
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、2次“买入”投资评级。


【11:48 伟明环保(603568)：业绩保持高增长 高冰镍放量在即】

　　5月5日给予伟明环保(603568)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：高效率固废龙头转型新能源。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润为25.95/33.76/40.27 亿元，最新收盘价对应PE 分别为14.45/11.11/9.31 倍。公司垃圾焚烧盈利能力突出，一体化布局高冰镍-正极材料产业链，环保+新能源转型进行时。参考可比公司给予 2024 年20 倍PE，合理价值30.45 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。新订单获取风险；补贴发放风险；新能源项目投产低预期。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级。


【11:48 中国核电(601985)2023年报&2024一季报点评：基荷电源业绩稳健 在建项目成长确定】

　　5月5日给予中国核电(601985)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构维持2024-2025 年公司归母净利润114/125亿元，预测2026 年归母净利润136 亿元，同增8%/10%/8%，2024-2026年PE 15/14/13 倍（2024/4/30）。核电长久期优质运营资产，稀缺确定性成长赛道，公司在运项目稳定，在建项目加速投产，维持“买入”评级。

　　风险提示：电力价格波动，装机进度不及预期，核电机组运行风险。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。


【11:48 顺鑫农业(000860)：开门红亮眼 一季度营收业绩均超预期】

　　5月5日给予顺鑫农业(000860)买入评级。

　　投资建议：预计24-26 年公司营业收入为108.6/119.2/130.1 亿元，同比增速为2.5%/9.8%/9.1% ， 归母净利润为6.3/8.0/9.7 亿元， 同比增速为311.8%/27.8%/20.9%，维持“买入”评级。

　　风险提示：新品推广不及预期风险，白牛二销售不及预期风险，宏观经济复苏不及预期风险
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、1次增持评级。


【11:43 永新光学(603297)2023年年度报告及2024年Q1业绩点评：24Q1稳步增长符合预期 车载&医疗光学持续高增】

　　5月5日给予永新光学(603297)买入评级。

　　投资建议：该机构看好永新光学光学显微镜及激光雷达、医疗光学等下游的成长性，预计公司24-26 年实现收入11.49/15.15/20.00 亿元， 实现归母净利润3.07/4.13/5.49 亿元，以4 月30 日市值对应PE 分别为27/20/15 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧，公司研发进展不及预期，下游需求回暖不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、1次“买入“评级、1次跑赢行业评级。


【11:43 百润股份(002568)：营收稳固增长 费用投放短期影响盈利】

　　5月5日给予百润股份(002568)买入评级。

　　投资建议：国内预调鸡尾酒市场具有强劲的市场增长潜力和较大的增长空间，公司作为国内预调酒行业龙头企业具备强劲先发优势，该机构看好公司未来发展。预计公司2024-2026 年分别实现营收37.5/43.7/51.1 亿元， 同比+15.0%/+16.3%/+16.9% ， 实现归母净利润9.6/11.0/13.3 亿元， 同比+18.5%/+14.6%/+20.9%，维持“买入”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧，新品表现不及预期，原材料成本上涨等
　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、9次增持评级、2次“买入”投资评级、1次”买入”评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持”评级。


【11:43 四方股份(601126)：24年Q1业绩增长显著 储能业务进展顺利】

　　5月5日给予四方股份(601126)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计公司2024-2026 年营收分别是66.7、80.85、95.40 亿元，同比增长16%、21.2%、18%；归母净利润分别是7.48、8.97、10.13 亿元，同比增长19.2%、19.9%和13.0%，维持“买入”评级。

　　风险因素：电网投资不及预期、原材料价格波动、电网建设进度不及预期、市场竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。


【11:43 双环传动(002472)：品类拓展及全球化战略推进 一季度净利率同环比提升】

　　5月5日给予双环传动(002472)买入评级。

　　风险提示：汽车销量不及预期、行业竞争加剧、产品研发不及预期风险。

　　投资建议：国内高精齿轮专家，维持“买入”评级。看好双环出海打开长期成长空间及产品线开拓带来的业绩增量，维持24-25 年盈利预测，预计24/25/26 年双环传动归母净利润10.45/13.53/16.21 亿元，对应EPS 为1.22/1.59/1.90 元，对应PE 为19/15/13x，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次“买入评级。


【11:43 思源电气(002028)：23年订单目标超额完成 看好24年持续兑现ALPHA】

　　5月5日给予思源电气(002028)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计公司2024-2026 年营收分别是154、185、217 亿元，同比增长23.6%、20.2%、17.4%；归母净利润分别是21.2、26.1、31 亿元，同比增长35.6%、23.4%、18.4%，维持“买入”评级。

　　风险因素：电网投资不及预期、原材料价格波动、市场竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【11:43 中钢国际(000928)：2023年海外业务营收／订单高增 2024Q1扣非业绩表现亮眼】

　　5月5日给予中钢国际(000928)买入-A评级。

　　盈利预测和投资建议：预计2024-2026 年公司营业收入分别为291.43 亿元、323.28 亿元和358.20 亿元，分别同比增长10.5%、10.9%和10.8%，归母净利润分别为8.86 亿元、9.81 亿元和10.90亿元，分别同比增长16.3%、10.7%和11.1%，动态PE 分别为10.5倍、9.5 倍和8.5 倍。给予“买入-A”评级，6 个月目标价9.26 元，对应2024 年PE 为15 倍。

　　风险提示：下游需求不及预期；渠道转型不及预期，新业务拓展不及预期；行业竞争加剧；原材料价格大幅上涨等。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【11:43 五粮液(000858)：一季度收入增长12% 成本端持续精益优化】

　　5月5日给予五粮液(000858)买入评级。

　　风险提示：需求复苏不及预期；改革不及预期；竞争加剧等。

　　投资建议：维持此前盈利预测并引入2026 年，预计公司2024-2026 年实现营业收入926.65/1019.41/1116.25 亿元，同比+11.3%/10.0%/9.5%；实现归母净利润338.21/376.09/415.10 亿元，同比+12.0%/11.2%/10.4%；对应PE分别为17.5/15.7/14.2X，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构51次买入评级、13次增持评级、4次“买入”投资评级、4次推荐评级、4次强烈推荐评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级。






【11:38 中国海油(600938)：产量和实现油价均超预期 Q1业绩同比高增】

　　5月5日给予中国海油(600938)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构52次买入评级、5次推荐评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、1次增持评级、1次增持/买入评级、1次强烈推荐评级、1次买入/买入评级。


【11:38 龙源电力(001289)：装机扩张拉动电量提升 偏弱来风限制业绩表现】

　　5月5日给予龙源电力(001289)买入评级。

　　投资建议与估值：根据最新财务数据，该机构调整公司盈利预测，预计 2024-2026 年EPS分别为1.02、1.16 和1.36 元，对应PE 分别为17.65 倍、15.60 倍和13.23 倍，维持公司“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、2次谨慎推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【11:38 锐明技术(002970)：2023年成功扭亏 2024年有望持续修复】

　　5月5日给予锐明技术(002970)买入评级。

　　投资建议及盈利预测：AI、V2X、5G 等新兴技术驱动车载视频监控，从“被动防御”向“主动预防”升级，锐明未来有望持续充分受益商用车信息化市场发展。2020-2022 年，公司在国内外的经营均受到经营环境的影响，于2022 年录得上市后首次亏损。随着经营环境转变，政企客户对于商用车信息化产品的需求恢复，企业经营环境的改善利于公司在承接客户需求后迅速开展业务，2023 年成功扭亏。2024 年营收利润有望继续修复，延续业绩高速增长。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润为2.04、2.95、4.16 亿元，同比增长100%、44%、41%，对应PE 为26、18、13 倍，给予“买入”评级，重点推荐。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【11:38 水星家纺(603365)：Q1超预期增长领跑家纺板块 高股息延续】

　　5月5日给予水星家纺(603365)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：
　　风险提示：电商平台竞争加剧；原材料价格大幅波动；区域家纺竞争加剧
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次增持评级。


【11:38 中国核电(601985)：经营业绩稳步增长 核电龙头价值彰显】

　　5月5日给予中国核电(601985)买入评级。

　　投资建议：根据最新财务数据，该机构预计公司2024-2026 年EPS 分别为0.62 元、0.68元和0.75 元，对应PE 分别为15.01 倍、13.60 倍和12.35 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。


【11:38 海格通信(002465)：Q1稳健增长 全年保持乐观】

　　5月5日给予海格通信(002465)买入评级。

　　盈利预测：预计公司2024-2026 年可实现归母净利润9.09、12.10、17.14 亿元，同比增长29%、33%、42%，对应PE 为30x、22x、16x，维持“买入”评级，重点推荐。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、9次增持评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次持有评级。


【11:38 华电国际(600027)：火电主业延续修复 一季度业绩表现优异】

　　5月5日给予华电国际(600027)买入评级。

　　投资建议与估值：根据公司最新财务数据，该机构调整公司盈利预测，预计2024-2026 年EPS 分别为0.68 元、0.74 元和0.83 元，对应PE 分别为9.92 倍、9.13 倍和8.17 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次增持评级、3次谨慎推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【11:38 国电电力(600795)：电力主业经营持续修复 一季度业绩维持高速增长】

　　5月5日给予国电电力(600795)买入评级。

　　投资建议：根据最新财务数据，该机构预计公司2024-2026 年EPS 分别为0.69 元、0.58元和0.63 元，对应PE 分别为7.18 倍、8.62 倍和7.87 倍。维持公司“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次强烈推荐评级、3次增持评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级。


【11:38 广汇能源(600256)：量增价跌全年业绩承压 高股息叠加高成长凸显配置价值】

　　5月5日给予广汇能源(600256)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次强推评级、1次增持评级、1次谨慎推荐评级。


【11:33 爱柯迪(600933)2023年年报及2024年一季报点评：2023Q4及2024Q1业绩符合预期 品类拓展+全球布局加速成长】

　　5月5日给予爱柯迪(600933)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到公司新项目的量产进度以及下游配套客户的销量情况，该机构将公司2024-2025 年归母净利润的预测调整为11.38亿元、14.17 亿元（前值为11.58 亿元、15.17 亿元），新增公司2026 年归母净利润预测值17.42 亿元，对应2024-2026 年EPS 分别为1.18 元、1.47 元、1.81 元，市盈率分别为16.30 倍、13.10 倍、10.65 倍，公司作为汽车铝合金精密压铸件龙头，产品品类加速拓展，因此维持“买入”评级。

　　风险提示：下游乘用车行业销量不及预期；铝压铸行业竞争加剧超预期；铝合金原材料价格上涨超预期。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、3次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级。


【11:33 国联证券(601456)2024年一季报点评：自营承压拖累整体业绩 期待整合进程加速推进】

　　5月5日给予国联证券(601456)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑公司一季度同比由盈转亏，该机构下调此前盈利预测，预计2024-2026 年公司归母净利润分别为4.03 /8.40 / 9.87 亿元（前值分别为7.65 /9.12 /10.74 亿元），对应增速分别为-40.01% /108.45%/17.52%，对应EPS 分别为 0.11 /0.24 /0.28 元，当前市值对应2024-2026年PB 估值分别为 1.65 /1.45 /1.41 倍。该机构依旧看好公司后续内生增长与外延扩张并驾齐驱，维持“买入”评级。

　　风险提示：1）权益市场大幅波动；2）行业监管政策趋紧；3）并购整合效果不及预期。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次增持评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【11:33 亿联网络(300628)：需求回暖 库存消化 经营拐点】

　　5月5日给予亿联网络(300628)买入评级。

　　投资建议及盈利预测：公司2024 年限制性股票激励计划及股票期权激励计划目标考核目标为以2023 年营收及利润为基数，2024-2025 年收入及利润增长均不低于20%、40%，凸显公司增长信心。该机构预计公司2024-2026 年可实现归母净利润24.2/29.1/36.7 亿元，同比增长20%/20%/26%，对应估值19/16/13 倍，重点推荐，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、1次增持-B评级、1次优于大市评级。


【11:33 创新新材(600361)：绿铝+高端化打造产品优势 铝加工业务稳步增长】

　　5月5日给予创新新材(600361)买入-A评级。

　　投资建议：：
　　风险提示：需求不及预期，原料价格大幅波动，项目进展不及预期
　　该股最近6个月获得机构1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。


【11:33 智度股份(000676)：2024Q1持续增长 华为业务增速亮眼】

　　5月5日给予智度股份(000676)买入-A评级。

　　投资建议：该机构看好公司受益华为鲸鸿动能结构性红利，实现业绩快速增长（与剔除2023 年投资收益影响后的归母净利润进行对比），预计2024-2026 年实现归母净利润为3.00/3.64/4.18 亿，对应EPS 为0.24/0.29/0.33 元。公司系华为营销产业链稀缺的上市标的，具备一定的估值溢价，给予2024 年40 倍PE，对应6个月目标价为9.6 元，给予“买入-A”评级。

　　风险提示：宏观经济复苏进程不及预期、媒体端竞争格局恶化、媒介代理行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构3次买入-A评级、1次买入评级。


【11:28 华通线缆(605196)：一季度业绩超预期 海外营收占比近七成】

　　5月5日给予华通线缆(605196)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：油价大跌风险；海外汇率波动；行业竞争加剧；原材料价格大幅波动
　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级。


【11:28 洽洽食品(002557)：24Q1业绩超市场预期 毛利率有所恢复】

　　5月5日给予洽洽食品(002557)买入评级。

　　考虑到公司毛利率仍在持续修复，该机构略调整此前盈利预测。预计2024-2026 年公司实现收入分别为77.38/87.18/97.58 亿元，同比增长分别为13.70%、12.66%、11.92%；实现归母净利润分别为10.83、12.52、14.27 亿元，同比增长分别为34.95%、15.55%、14.01%，对应PE 分别为17.55、15.19、13.32 倍。

　　风险提示：食品安全风险、终端需求不及预期、原材料价格大幅上涨。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【11:28 通策医疗(600763)2023年报&2024一季度点评：集采影响逐步消化 2024年增长趋势改善】

　　5月5日给予通策医疗(600763)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑种植集采政策影响及正畸业务受消费降级影响等，该机构将公司2024-2025 年归母净利润预期由7.54/9.38 亿元，下调为6.05/7.54 亿元，预计2026 年为9.37 亿元，对应当前市值的PE 估值为32/26/21 倍。随着集采影响逐步消化，公司增长有望于2024 年下半年增长提速。维持“买入”评级。

　　风险提示：种植牙放量不及预期风险，医院扩张或整合不及预期的风险，医院盈利提升不及预期，核心医生流失风险等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【11:23 盘古智能(301456)公司信息更新报告：产品结构逐步丰富 利润短期承压】

　　5月5日给予盘古智能(301456)买入评级。

　　盘古智能发布2023 年年报及2024 年一季报，公司2023 年实现营业收入4.09 亿元，yoy+19.2%；实现归母净利润1.11 亿元，yoy+2.3%；其中2023Q4 实现营业收入1.2 亿元，yoy+5.0%；实现归母净利润0.35 亿元，yoy+3.5%。2024Q1 实现营业收入0.82 亿元，yoy-6.5%；实现归母净利润0.13 亿元，yoy-54.5%。公司2023年业绩稳步提升，考虑到公司2023 年开展的股权激励计划的股份支付费用会对2024-2026 年利润造成阶段性影响，该机构下调其2024-2025 年盈利预测，预计公司2024-2025 年归母净利润为0.92/1.49 亿元（原1.63/2.15 亿元），新增2026 年盈利预测2.12 亿元，EPS 为0.62/1.00/1.43 元，对应当前股价PE 为39.2/24.2/16.9倍。公司自主研发的风电液压变桨系统有望实现进口替代成为新增长点，维持“买入”评级。

　　风险提示：风电行业政策调整；下游风电整机降本压力超预期；行业竞争加剧超预期；公司产品研发进度不及预期；公司非风电领域开拓情况不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级。


【11:23 德尔玛(301332)公司信息更新报告：外销表现优于内销 业务结构优化下毛利率持续提升】

　　5月5日给予德尔玛(301332)买入评级。

　　2024Q1 营收恢复正增长，长期关注自有品牌及出海增长，维持“买入”评级2023 年公司实现营收31.53 亿元（同比-4.64%，下同），归母净利润1.09 亿元（-42.93%），扣非净利润1.00 亿元（-44.39%）。2023Q4 营收8.82 亿元（-12.18%），归母净利润0.09 亿元（-90.39%），扣非净利润0.09 亿元（-89.64%）。2024Q1 营收7.16 亿元（+7.69%），归母净利润0.23 亿元（+0.52%），扣非净利润0.21 亿元（+0.32%）。考虑到业务战略调整及行业需求致营收和业绩承压，该机构下调2024-2025 年盈利预测，并新增2026 年盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润分别为1.62/1.94/2.26 亿元（2024-2025 年原值为2.90/3.46 亿元），当前股价对应PE 分别为32.9/27.5/23.6 倍，伴随战略调整负向影响减弱，清洁中高端品线、个护按摩出口以及新授权品类贡献增量，关注后续业绩改善，维持“买入”评级。

　　风险提示：新品类拓展不及预期；外销市场拓展不及预期；行业竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构2次持有评级、2次增持评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。


【11:23 飞科电器(603868)公司信息更新报告：2024Q1节假日错期+费用投入加大致业绩短期承压 毛利率延续提升趋势】

　　5月5日给予飞科电器(603868)买入评级。

　　2024Q1 业绩承压，长期关注结构升级及博锐贡献增量，维持“买入”评级2024Q1 公司实现营收11.74 亿元（同比-14.52%，下同），归母净利润1.8 亿元（-43.78%），扣非归母净利润1.66 亿元（-40.77%）。考虑费用投入阶段性增加以及新品和营销销售节奏影响，该机构下调盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润11.11/12.3/14.04 亿元（原值为11.80/13.56/15.47 亿元），对应EPS 为2.55/2.82/3.22元，当前股价对应PE 为18.2/16.4/14.4 倍，长期维度继续关注渠道/产品调整落地带动博锐持续增长和飞科品牌改善，以及结构升级提盈利，维持“买入”评级。

　　风险提示：新品/新品类拓展不及预期；原材料价格上涨；行业竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、8次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”的投评级、1次“增持”投资评级、1次持有评级。






【11:23 大北农(002385)公司信息更新报告：饲料主业净利润同比高增 种子收入贡献亮眼】

　　5月5日给予大北农(002385)买入评级。

　　饲料龙头主业增长靓丽，转基因种子有望驱动业绩上行，维持“买入”评级2023 年营收/归母净利润333.90/-21.74 亿元，同比+3.07%/-4355.85%，其中2023Q4营收/归母净利润94.59/-12.65 亿元，同比-8.19%/-429.36%，业绩下滑系生猪养殖业务拖累及计提资产减值准备13.4 亿元。2024Q1 营收/归母净利润67.07/-2.09亿元，同比-13.76%/+32.16%，利润端亏损收窄。公司饲料业务稳健，未来转基因种子有望驱动种业板块高速增长，该机构维持2024-2025 年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润10.27/12.61/16.86 亿元，EPS 为0.25/0.31/0.41 元，当前股价对应PE 分别为18.0/14.7/11.0 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：饲料原料价格下降幅度、生猪养殖行业亏损周期长度等。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次强烈推荐评级。


【11:23 深度*公司*罗莱生活(002293)：海外业务承压致经营波动 期待业绩逐步回暖】

　　5月5日给予罗莱生活(002293)买入评级。

　　当前股本下，考虑到国内消费需求仍处于弱复苏阶段，海外家具业务短期内有波动，该机构下调2024 和2025 年盈利预测，预计2024 至2026 年EPS分别为0.72/0.84/0.93 元；市盈率分别为13/11/10 倍，维持买入评级。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级。


【11:23 天康生物(002100)公司信息更新报告：生猪成本下降出栏稳增 饲料业务持续成长】

　　5月5日给予天康生物(002100)买入评级。

　　生猪成本下降出栏稳增，饲料业务持续成长，维持“买入”评级公司发布2023 年年报及2024 年一季报，2023 年营收190.26 亿元(+11.99%)，归母净利润-13.63 亿元(-585.55%)。2024Q1 营收37.77 亿元(-2.93%)，归母净利润0.54 亿元(+478.54%)。公司生猪养殖出栏稳步增长，持续推动养殖成本下降，伴随2024H2 猪周期反转，公司利润有望改善，该机构上调公司2024-2025 年盈利预测，新增2026 年盈利预测， 预计公司2024-2026 年归母净利润分别为8.97/13.67/8.57（2024-2025 年原预测分别为4.21/9.85）亿元，对应EPS 分别为0.66/1.00/0.63 元，当前股价对应PE 为11.0/7.2/11.6 倍。公司生猪成本下降出栏稳增，饲料业务持续成长，维持“买入”评级。

　　风险提示：饲料原料价格下降幅度、生猪养殖行业亏损周期长度等。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级。


【11:23 海尔智家(600690)公司信息更新报告：2024Q1业绩超预期 数字化变革带动盈利提升】

　　5月5日给予海尔智家(600690)买入评级。

　　2024Q1 业绩超预期，数字化改革收效，维持“买入”评级2024Q1 公司营收689.78 亿元（+6.01%，同比，下同），归母净利润47.73 亿元（+20.16%），扣非归母净利润46.40 亿元（+25.41%）。受海外市场加息影响，利息费用为6.01 亿元；经营利润52.49 亿元（+27.1%）。2024Q1 业绩超预期，看好数字化变革带动盈利能力提升，该机构上调盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润191.8/219.9/246.7 亿元（原值为187.1/212.6/239.0 亿元），对应EPS 分别为2.0/2.3/2.6 元，当前股价对应PE 为14.2/12.4/11.0 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：降费提效不达预期；高端市场需求不达预期；海外行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【11:23 海澜之家(600398)公司信息更新报告：2023年业绩亮眼且延续高分红 2024Q1稳健增长】

　　5月5日给予海澜之家(600398)买入评级。

　　2024Q1 收入61.77 亿元（+8.7%），归母净利润8.87 亿元（+10.4%）。考虑消费信心仍在恢复中以及2023Q3 男生女生剥离的1.6 亿元一次性收益，该机构略下调2024-2025 年并新增2026 年盈利预测， 预计2024-2026 年归母净利润31.5/35.3/38.8 亿元（原为31.9/36.1 亿元），EPS 为0.7/0.7/0.8 元，当前股价对应PE 为13.9/12.4/11.3 倍，预计主品牌线下稳健、电商高增、海外稳步推进，运动板块持续增长，预计2024H1 分红比例不低于70%，维持“买入”评级。

　　风险提示：线上增长、线下店效恢复、其他品牌进展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。


【11:13 迎驾贡酒(603198)：Q1业绩超预期 25年百亿确定性强】

　　5月5日给予迎驾贡酒(603198)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：1、白酒整体动销恢复不及预期；2、洞藏推广不及预期；3、安徽市场竞争激励，发展受阻；4、消费升级不及预期。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次“增持-A评级。


【11:13 莱茵生物(002166)：24Q1业绩表现优异 合成生物技术构筑长期优势】

　　5月5日给予莱茵生物(002166)买入评级。

　　公司在2023 年6 月与帝斯曼-芬美意签订了新的五年协议，2024 年已经正式启动，考虑到订单的基数影响，以及工业大麻等业务仍未实现盈利，该机构略下调此前盈利预测。预计2024-2026 年公司实现营收分别为17.56、20.80、24.70 亿元，同比增长分别为17.6%、18.4%、18.8%；实现归母净利润分别为1.80、2.56、3.45 亿元，对应PE 分别为32.38、22.75、16.88 倍。

　　风险提示：原材料价格波动风险、终端需求放缓、行业政策变化等风险。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级。


【11:13 华域汽车(600741)：费用率改善 期待盈利能力提升】

　　5月5日给予华域汽车(600741)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【11:08 普蕊斯(301257)2023年年报及2024年一季报点评：创新药承接能力增强 毛利率不断改善】

　　5月5日给予普蕊斯(301257)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：公司是SMO 赛道领先企业，在疫情扰动消退后毛利率及管理费用率得到明显改善。由于行业竞争加剧且生物医药研发需求疲软，下调公司24-25 年归母净利润预测为1.62/1.93 亿元（分别下调17.3%/21.5%），新增26 年归母净利润预测为2.25 亿元，分别同比增长20.1%/19.3%/16.4%，当前股价对应PE 为17/14/12 倍，维持 “买入”评级。

　　风险提示：研发进度不达预期风险；政策变化带来价格下降风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级。


【11:08 华熙生物(688363)：医美业务优质增长 化妆品主动进入调整期待拐点】

　　5月5日给予华熙生物(688363)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：公司历史上多次主动对业务进行重新梳理后再度焕发活力（原料、医美均有迹可循），本轮对化妆品的调整将更加聚焦高质量发展，二季度重点关注大促的压力测试。该机构预计24-26 年净利润8.22/10.79/13.28 亿元，对应PE 为36/27/22 倍，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构9次增持评级、8次买入评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次“增持”的投评级、1次持有评级。


【10:43 石头科技(688169)：Q1业绩超预期把握公司高增经营周期】

　　5月5日给予石头科技(688169)买入评级。

　　投资建议：该机构认为扫地机行业解决消费者较为底层的懒人需求，经济回暖后渗透率仍将维持提升，看好公司强劲科技力带动的未来成长空间。预计公司 2024-26 年收入分别为 113、138、163 亿元，增速分别为30.25%、22.16%、18.03%，归母净利润为 26.2、32.6、38.9 亿元，增速为 27.53%、24.74%、19.11%，对应 PE分别为 21.36X、17.12X、14.38X，维持“买入”评级。

　　风险提示：1、宏观经济增速不及预期，清洁电器属于耐用消费品，与居民收入预期息息相关。若宏观经济增长放缓，或对公司产品销售形成较大影响；2、原材料价格下行不及预期：公司原材料成本占营业成本比重较大，若大宗价格再度上涨，公司盈利能力将会减弱；3、海外市场风险：海外环境近年不确定性加剧，公司外销占比较高，若外需下降则业绩将受到相应冲击；4、市场竞争加剧：弱市场环境下，行业竞争更为激烈，公司存在份额丢失及低价竞争拖累盈利的风险。

　　该股最近6个月获得机构54次买入评级、11次增持评级、4次买入-A的投评级、4次跑赢行业评级、3次强推评级、3次优于大市评级、2次“增持”投资评级、2次推荐评级、1次增持-B评级。


【10:43 美的集团(000333)：Q1营收稳健增长扣非业绩超市场预期】

　　5月5日给予美的集团(000333)买入评级。

　　投资建议：美的依托长期的耕耘积累，在国内各品类家电市场份额领先，凭借持续的全球资源配置与产业投入，叠加领先的制造水平加持，全球份额持续突破。后疫情时代消费企稳复苏，公司业绩有望快速增长。预计 2024-26 年分别实现营业收入 4043、4375、4724 亿元，同比增长8.68%、8.21%、7.98%；归母净利润 378、421、463 亿元，同比增长 12.16%、11.19%、10.12%，对应 PE 分别为 12.87X、11.57X、10.51X，维持“买入”评级。

　　风险提示：：
　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、4次增持评级、2次买入-A的投评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次强推评级。


【10:43 广深铁路(601333)：转型以十年为刻度 从资源品走向运营商】

　　5月5日给予广深铁路(601333)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。


【10:43 通策医疗(600763)：经营逐渐企稳 静待拐点】

　　5月5日给予通策医疗(600763)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：预计2024-2026 年归母净利润分别为6.2亿元、7.6亿元和9.6 亿元，EPS 分别为1.94 元、2.38 元、2.99 元。根据行业平均估值，由于齿科行业种植牙集采导致的客单价下行风险出清，以及齿科行业市场集中度低，龙头公司有望持续扩张，此外公司经营企稳预计将持续向好，且未来计划省外通过收并购持续扩张，存在业绩反转可能，该机构认为可以给予公司高于行业平均估值，维持“买入”评级。

　　风险提示：医院收入或不及预期；行业政策风险；医疗事故风险。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【10:43 海尔智家(600690)：海内外稳健增长 盈利能力加速提升】

　　5月5日给予海尔智家(600690)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。公司作为大家电和智能家庭解决方案引领者，在全球进行多品牌、多产品的布局，充分把握超高端家电细分市场增长机会，套系化深挖用户价值。该机构略微上调公司2024-2026年EPS 分别为2.05元、2.37元、2.61 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：客户拓展不及预期、消费不及预期、竞争加剧等风险。

　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【10:38 迈瑞医疗(300760)：业绩符合预期 净利率进一步提高】

　　5月5日给予迈瑞医疗(300760)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：预计2024~2026年归母净利润分别为139.6、168、202.1亿元，对应EPS 为11.52、13.85、16.67 元，对应PE 为26、22、18 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：汇率波动风险，政策控费风险，新产品研发不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。


【10:38 伯特利(603596)：Q1毛利承压 静待新项目放量】

　　5月5日给予伯特利(603596)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026 年EPS 分别为2.61/3.34/4.21 元，对应PE 为22/17/14 倍，归母净利润CAGR 为26.9%，维持“买入”评级。

　　风险提示：竞争加剧的风险；新产品推广不及预期的风险；海外市场风险等。

　　该股最近6个月获得机构38次买入评级、7次推荐评级、6次增持评级、3次买入-A投资评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【10:38 口子窖(603589)：23年稳健增长 24年蓄力向上】

　　5月5日给予口子窖(603589)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年EPS 分别为3.33 元、3.83元、4.39元，对应动态PE 分别为13 倍、11 倍、10 倍。安徽经济活跃度高，公司多维度推动改革，经营势能向上可期，维持“买入”评级。

　　风险提示：经济复苏或不及预期，市场竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级。


【10:38 科远智慧(002380)：业绩超预期 订单加速进行时】

　　5月5日给予科远智慧(002380)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：公司是流程工业自动化综合解决方案的第一梯队厂商，在能源行业优势明显，伴随下游火电领域自主可控替换加速，业绩有望迎来高速增长。预计2024-2025 年公司EPS 分别为1.00 元、1.30 元、1.66 元，给予2024 年25 倍PE，目标价25.00 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：政策推进力度不及预期；行业竞争加剧等风险。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级。


【10:38 三全食品(002216)：短期业绩承压 积极开拓新渠道新品类】

　　5月5日给予三全食品(002216)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。






【10:38 招商轮船(601872)：散货运输淡季超预期 油轮运输稳中向好】

　　5月5日给予招商轮船(601872)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：地缘政治、气候、突发/偶发事件未来或持续影响航运供应链稳定性，同时全球运力增速放缓，贸易重构带来需求上涨，航运业景气持续向上，该机构看好公司在多元经营业务格局下，能够实现营收进一步提升，预计公司2024/25/26 年归母净利润分别为69.5/76.1/85.6 亿元，EPS 分别为0.85元、0.93 元、1.05 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济波动风险、燃油价格波动风险、运价上涨不及预期风险等。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【10:38 海尔智家(600690)：Q1利润超预期滚动激励彰显信心】

　　5月5日给予海尔智家(600690)买入评级。

　　投资建议：全球化、高端化、智能化是白电行业未来的破局方向。海尔依托长期的耕耘积累，在国内高端化与外销自主化上均已占据领先地位，看好公司 α 属性带来的业绩确定性。预计 2024-2026 年公司分别实现营业收入2830、3060、3304 亿元，同比增长 8.25%、8.12%、7.98%；归母净利润 195、222、255 亿元，同比增长 17.33%、13.88%、14.92%，对应 PE 分别为 14.67X、12.88X、11.21X，维持“买入”评级。

　　风险提示：：
　　该股最近6个月获得机构33次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【10:33 宏华数科(688789)：横向拓展顺利 产能稳步爬坡 业绩符合预期】

　　5月5日给予宏华数科(688789)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为4.24亿元、5.54亿元、6.14 亿元，对应EPS 分别为3.52、4.60、5.10 元，未来三年归母净利润将保持23.6%的复合增长率，维持“买入”评级。

　　风险提示：终端市场需求波动风险、海外市场风险、核心设备依赖外采风险、在建产能建成及达产进度不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次优于大市评级。


【10:33 李子园(605337)：毛利率表现亮眼 激励目标彰显信心】

　　5月5日给予李子园(605337)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为2.8亿元、3.3亿元、3.9亿元，EPS 分别为0.71元、0.85元、0.99 元，对应动态PE 分别为17 倍、15 倍、13 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：全国化拓展不及预期风险；原材料成本大幅波动风险；产能投放不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构6次增持评级、5次推荐评级、4次买入评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【10:33 财通证券(601108)：轻资产业务逆势增长 自营高基数承压】

　　5月5日给予财通证券(601108)买入评级。

　　资本市场波动加大的风险。是指由于多种因素引起的市场不确定性增加，导致投资者面临资产价值下降、投资收益不稳定等风险。这些因素可能包括宏观经济环境的变化、政策调整、公司业绩波动等。当这些因素发生变化时，投资者的信心可能会受到影响，导致市场波动加大，投资者面临损失的风险。因此，在资本市场中，投资者需要保持理性，关注市场动态，制定合理的投资策略，以降低波动带来的风险。同时，监管机构也需要加强市场监管，维护市场秩序，保护投资者的合法权益。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级、1次“增持”的投评级。


【10:33 张家港行(002839)2023年度报告暨2024年一季报点评：营收盈利增长提速 资产质量保持稳健】

　　5月5日给予张家港行(002839)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级。张家港行始终坚持深耕本土、服务区域的战略定位，重点布局个人经营性贷款领域。结合自身市场定位和经营优势，公司以微贷业务为重点抓手，深化“两小双轮”竞速机制，推动小微、小企业业务协同联动发展。

　　风险提示：经济复苏进程不及预期，国有大行客群下沉力度加大，小微贷款利率下行幅度超预期。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。


【10:33 建设银行(601939)2024年一季报点评：三大战略稳步推进 静待中期分红落地】

　　5月5日给予建设银行(601939)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级。建设银行稳步推进“住房租赁”、“普惠金融”、“金融科技”三大战略，科技赋能深化B+C+G 三个维度业务转型重构工作，打造“第二增长曲线”，实现“一二曲线”相融共进。公司营收盈利稳步增长，信贷投放景气度高，住房租赁、绿色金融、普惠涉农等特色业务发展态势良好。伴随宏观经济景气度逐步回暖，有效信贷需求修复，叠加资产负债结构持续调优，公司量、价、险有望实现再平衡。该机构维持公司2024-26 年 EPS 为1.34、1.36、1.4 元，当前股价对应PB 估值分别为0.56、0.52、0.48 倍，对应PE 估值分别为5.32、5.22、5.08 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：经济复苏景气度不及预期，贷款利率下行压力加大，存量按揭重定价和城投化债对NIM 造成显著冲击。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级。


【10:23 浙能电力(600023)：业绩高增、分红恢复 看好净资产持续增长】

　　5月5日给予浙能电力(600023)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024~2026 年归母净利分别为87.81、94.16、100.56 亿元，最新收盘价对应PE 分别为9.51、8.87、8.31倍。沿海火电龙头，高ROE 期待分红及净资产增长。参考同业估值水平，综合考虑公司加速公用事业化进程中，给予公司2024 年1.4 倍PB估值，对应7.53 元/股合理价值，维持“买入”评级。

　　风险提示。煤价波动；利用小时数下滑；项目建设进度不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次谨慎推荐评级、1次增持评级。


【10:23 申能股份(600642)：公用事业化优质标的 稳盈利股息价值突出】

　　5月5日给予申能股份(600642)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024~2026 年归母净利润分别为39.80、44.50、51.14 亿元，按最新收盘价对应PE 分别为10.47、9.36、8.15 倍。公司盈利逐步稳定，股权激励激发潜能，高分红股息价值凸显，清洁能源转型稳步推进。参考同业估值水平，考虑公司盈利稳定性及分红持续性均位于同业前列，给予公司2024 年12 倍PE 估值，对应9.76 元/股合理价值，维持“买入”评级。

　　风险提示。煤价持续上行；新能源项目建设、利用小时不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级。


【10:23 古井贡酒(000596)：一季度收入增长26% 2024年继续稳健增长】

　　5月5日给予古井贡酒(000596)买入评级。

　　风险提示：需求复苏低于预期；省内竞争格局加剧；渠道精耕不及预期等。

　　投资建议：维持此前盈利预测并引入2026 年，预计公司2024-2026 年实现营收245.1/290.4/339.8 亿元，同比+21.0%/+18.5%/+17.0%；实现归母净利润58.2/72.3/86.8 亿元， 同比+26.9%/+24.2%/+20.1% ； 对应PE24.6/19.8/16.5X，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A投资评级、1次“买入”投资评级。


【10:23 泸州老窖(000568)：一季度收入增长21% 费用端持续精益优化】

　　5月5日给予泸州老窖(000568)买入评级。

　　风险提示：需求复苏不及预期；竞争加剧；政策风险等投资建议：上修此前盈利预测并引入2026 年，预计公司2024-2026 年实现营业收入362.8/429.9/500.9 亿元（前值为362.39/420.4 亿元，调整幅度+0.1%/+2.3% ） ， 同比增长20.0%/18.5%/16.5% ； 实现归母净利润160.9/193.5/228.4 亿元（ 前值为158.4/187.2 亿元， 调整幅度+1.6%/+3.4%），同比+21.5%/20.3%/18.0%；对应PE 分别为17.1/14.2/12.0X，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、8次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。


【10:18 天岳先进(688234)：成长动能强劲 市占率提升显著】

　　5月5日给予天岳先进(688234)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司24~26 年营业收入分别为24.34、33.15、43.11 亿元；EPS 分别为0.40、0.73、1.11 元/股。考虑公司为碳化硅衬底龙头，已对头部客户实现覆盖，且产能扩张持续，业绩成长性较强，维持合理价值为85.76 元/股观点不变，维持“买入”评级。

　　风险提示。下游行业发展不及预期导致产品需求下滑的风险；技术迭代的风险；产能产量提升不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级。


【10:18 口子窖(603589)：一季度收入增长11% 渠道改革持续推进】

　　5月5日给予口子窖(603589)买入评级。

　　风险提示：竞争加剧；渠道改革不及预期；需求复苏不及预期等。

　　投资建议：下修此前盈利预测并引入2026 年，预计公司2024-2026 年实现营业收入66.6/72.9/78.2 亿元（2024-2025 年前值69.29/78.99 亿,下修4%/8%），同比+11.7%/+9.5%/+7.2%；实现归母净利润19.6/21.8/23.6 亿元（ 2024-2025 年前值20.90/24.12 亿元， 下修6%/10% ） ， 同比+14.1%/+11.1%/+8.2%；现价对应PE 分别为12.8/11.5/10.6X，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级。


【10:18 亿纬锂能(300014)：储能电池销量高速增长 消费电池需求稳步回暖】

　　5月5日给予亿纬锂能(300014)买入评级。

　　风险提示：电动车销量不及预期；投产进度不及预期；原材料涨价超预期。

　　投资建议：下调盈利预测，维持“买入”评级。基于新能源车销量增速放缓、动力储能电池行业竞争加剧，该机构下调盈利预测，预计2024-2026年公司实现归母净利润47.06/59.67/70.23 亿元，同比+16%/+27%/+18%，EPS 为2.30/2.92/3.43 元，当前股价对应PE 分别为16/13/11 倍。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次买入-B评级。


【10:18 太阳纸业(002078)：南宁基地扩容 一体优势抢眼】

　　5月5日给予太阳纸业(002078)买入评级。

　　维持盈利预测，维持“买入”评级
　　风险提示：下游需求复苏不及预期，新产能爬坡不及预期，老挝林地种植进度不及预期等
　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、6次推荐评级、3次增持评级、3次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。


【10:18 贵州茅台(600519)：一季度收入增长18% 利润率受生产节奏扰动】

　　5月5日给予贵州茅台(600519)买入评级。

　　风险提示：需求复苏不及预期；竞争加剧；改革不及预期等。

　　投资建议：持续看好公司穿越周期的经营能力，维持“买入”评级。维持此前盈利预测， 该机构预计2024-2026 年公司有望实现营收1739.2/1998.9/2238.1 亿元，同比+15.5%/+14.9%/+12.0%；预计归母净利润874.5/1015.2/1143.6 亿元，同比+17.0%/+16.1%/+12.6%，对应PE 分别为24.6/21.2/18.8X，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构82次买入评级、10次增持评级、9次推荐评级、5次优于大市评级、5次买入-A评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次强推评级、4次“买入”投资评级。


【10:18 兴业银锡(000426)：技改效果显著 2023年利润同增四倍以上】

　　5月5日给予兴业银锡(000426)买入评级。

　　风险提示：公司资源开发进展不达预期的风险；金属价格大幅波动的风险。

　　投资建议：下调盈利预测，维持“买入”评级。基于对公司产量和商品价格的判断，该机构预计公司2024-2026 年营业收入52.99/55.36/56.34 亿元，同比增速43.00%/4.47%/1.76%；归母净利润15.73/16.68/17.21 亿元（ 2024/2025 年前值为17.53/18.29 亿元） ， 同比增速62.25%/6.06%/3.15%；摊薄EPS 为0.86/0.91/0.94 元，当前股价对应PE 为15.1/14.2/13.8x。考虑到公司依托内蒙古地区资源富集的区位优势，兼顾内生发展的同时积极通过外延并购储备优质的矿产资源，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级。


【10:13 上海瀚讯(300762)：Q1毛利率恢复 加大卫星领域投入】

　　5月5日给予上海瀚讯(300762)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。


【10:13 三角轮胎(601163)：业绩同比高增 产品创新叠加品牌建设持续赋能】

　　5月5日给予三角轮胎(601163)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：原材料价格大幅波动风险；下游需求不及预期风险；公司产品推广不及预期风险
　　该股最近6个月获得机构3次“买入”投资评级、2次买入评级、2次优于大市评级。


【10:13 精锻科技(300258)：一季度净利率环比提升 品类扩张持续推进】

　　5月5日给予精锻科技(300258)买入评级。

　　风险提示：行业复苏不及预期，新品研发及客户拓展不及预期。

　　投资建议：国内乘用车差速器齿轮龙头，维持“买入”评级。

　　持续看好精锻客户持续放量带来的业绩增量，考虑到下游客户需求的波动性，下调盈利预测，预计24-26 归母净利润为3.0/3.7/4.6 亿元（原预测24/25年3.3/4.2 亿元），EPS 为0.61/0.78/0.96 元(原预测24/25 年0.68/0.87元），对应PE 为17/13/11x，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。






【10:13 百润股份(002568)年报及一季报点评：24Q1收入高基数下降速 静待新品驱动】

　　5月5日给予百润股份(002568)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：强爽增长不及预期；市场竞争格局变化；费用控制不及预期
　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、9次增持评级、2次“买入”投资评级、1次”买入”评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持”评级。


【10:13 中材国际(600970)：盈利能力继续提升 汇兑损失阶段影响】

　　5月5日给予中材国际(600970)买入评级。

　　风险提示：水泥行业景气下行超预期、海外业务拓展不及预期、运维和装备业务发展不及预期、汇率波动风险
　　该股最近6个月获得机构39次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。


【09:23 澜起科技(688008)：内存接口芯片持续增长 AI运力芯片开始放量】

　　5月5日给予澜起科技(688008)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【09:23 电连技术(300679)：2024Q1收入&业绩环比增长 消费电子&汽车双双超预期】

　　5月5日给予电连技术(300679)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。


【09:23 五洲新春(603667)：2023年业绩符合预期 汽零、风电、机器人业务驱动成长】

　　5月5日给予五洲新春(603667)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为1.93 亿元、2.70 亿元、3.56 亿元，对应EPS 分别为0.52、0.73、0.96元，未来三年归母净利润将保持37%的复合增长率。给予2024 年45X PE，对应目标价23.40元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；原材料价格波动风险的风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级。


【09:23 朗新集团(300682)：虚拟电厂业务发展迅速 能源数字化业务毛利率修复】

　　5月5日给予朗新集团(300682)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、1次“增持”投资评级、1次买入-A的投评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【09:23 佳发教育(300559)：智慧考试重回高增长周期 AI助力智慧教育有望成为第二增长曲线】

　　5月5日给予佳发教育(300559)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次“增持”投资评级、1次推荐评级。


【09:23 闻泰科技(600745)：半导体业务仍处疲软 ODM盈利受减值拖累】

　　5月5日给予闻泰科技(600745)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【09:18 北摩高科(002985)：信用减值影响23年利润表现 静待24年市场需求恢复】

　　5月5日给予北摩高科(002985)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。


【09:18 贵州三力(603439)2023年报&2024年一季报点评：开喉剑稳步增长 多元化布局有望持续增厚业绩】

　　5月5日给予贵州三力(603439)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到公司2023 年以现金并购汉方，将形成一定的利息费用，该机构将公司24-25 年盈利预测由3.7/4.6 亿元下调至3.5/4.2 亿元，预计26 年公司归母净利润为5.1 亿元，当前市值对应PE为19/15/13 倍。同时该机构看好公司对几大子公司持续整合后的业绩释放以及公司产品矩阵丰富后的终端持续放量，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料涨价风险，重大政策变更风险。

　　该股最近6个月获得机构2次“买入”投资评级、2次买入评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级、1次增持评级。


【09:18 爱柯迪(600933)：“产品超市”品类持续完善 全球布局有序推进】

　　5月5日给予爱柯迪(600933)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026 年EPS 为1.17/1.52/1.86元，对应PE 为16/13/10倍，三年归母净利润年复合增速达25.16%，维持“买入”评级。

　　风险提示：新客户、新产品开拓低于预期的风险；汇率波动风险；原材料价格波动风险；产能扩张不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、3次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级。


【09:18 保隆科技(603197)：股权激励影响利润 主业经营持续增长】

　　5月5日给予保隆科技(603197)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026 年EPS 分别为2.37/2.87/3.67 元，对应PE 为18/14/11 倍，归母净利润CAGR 为27.1%，维持“买入”评级。

　　风险提示：竞争加剧风险；客户开拓不及预期的风险；原材料价格上涨风险等。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。


【09:18 环旭电子(601231)：业绩符合预期 云端及存储、汽车类业务高增】

　　5月5日给予环旭电子(601231)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026年公司归母净利润分别为23.7、29.2、34.2 亿元，未来三年归母净利有望保持约21%的复合增长率。考虑到公司在SIP领域的行业领先实力、受益大客户及新拓展客户SiP 需求的增加、车电业务的高成长性、人工智能应用加速发展对云端及存储业务的催化，该机构保守给予公司2024 年18 倍PE，对应目标价19.26 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：国际贸易摩擦升级风险；市场竞争加剧及产品销量不稳定风险；SiP需求不及预期风险；消费电子行业需求回暖不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。


【09:18 中公教育(002607)2023年报及2024年一季报点评：关停并转、去粗取精 一季度利润显著改善】

　　5月5日给予中公教育(002607)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司采取关停并转措施，该机构将2024-2025 年归母净利润从7.3/8.9 亿元下调至3.7/4.4 亿元，并预计2026 年为5.0 亿元，当前股价对应2024-2026 年PE 分别为44/37/33 倍。该机构看好公司的长期规模优势，维持“买入”评级。

　　风险提示：竞争恶化，盈利改善慢于预期，消费市场不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级、1次优于大市评级。


【09:18 重庆啤酒(600132)：Q1实现量价齐升 利润端超市场预期】

　　5月5日给予重庆啤酒(600132)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年EPS 分别为3.05元、3.34元、3.64元，对应动态PE 分别为22 倍、20 倍、19 倍；维持“买入”评级。

　　风险提示：现饮场景恢复不及预期风险，高端化竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、9次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级。


【09:13 智翔金泰(688443)：IL-17A单抗获批在即 在研管线快速推进】

　　5月5日给予智翔金泰-U(688443)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026年实现营业收入分别约为1.2、3.4、7 亿元。考虑公司研发实力强劲，自身免疫疾病市场广阔，首款创新药GR1801获批在即，维持“买入”评级。

　　风险提示：研发失败风险、商业化不及预期风险、行业政策风险。

　　该股最近6个月获得机构6次增持评级、5次买入评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级。


【09:13 天顺风能(002531)：海工产能布局完善 出海有望提速】

　　5月5日给予天顺风能(002531)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026 年营收分别为115 亿元、154.7 亿元、182.5 亿元，未来三年归母净利润同比增速分别为74.6%/53.3%/30.4%。

　　风险提示：原材料价格上涨风险；2023 年海上风电订单需求不及预期、公司产能利用率下降风险；汇率波动影响公司海外业务的风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【09:13 青岛啤酒(600600)：高基数下销量承压 Q1盈利能力提升】

　　5月5日给予青岛啤酒(600600)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年EPS 分别为3.60 元、4.16 元、4.79元，对应动态PE 分别为22 倍、19 倍、17 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：现饮场景恢复不及预期风险，高端化竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构41次买入评级、9次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次买入-B评级。


【09:13 五粮液(000858)：23年稳健增长 分红比例提升】

　　5月5日给予五粮液(000858)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026年EPS 分别为8.94 元、10.05 元、11.42元，对应动态PE 分别为17 倍、15 倍、13 倍。公司是千元价位绝对龙头，稳健增长确定性高，分红比例提升后配置价值凸显，维持“买入”评级。

　　风险提示：经济复苏或不及预期，市场竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构50次买入评级、13次增持评级、4次“买入”投资评级、4次推荐评级、4次强烈推荐评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级。


【09:13 格力电器(000651)：Q1业绩整体稳健高股息配置价值凸显】

　　5月5日给予格力电器(000651)买入评级。

　　投资建议：格力作为空调行业龙头，在技术、渠道、营销端具备强大护城河。近年虽有波折，但是随着渠道改革持续推进，公司库存压力大幅减轻，经销商提货信心恢复，整体业绩有望提升。该机构预计公司 2023-2025 年收入分别为 2174/2314/2461 亿元，利润分别为318/347/377 亿元，对应 PE 分别为 7.5X/6.8X/6.3X，维持“买入”评级。

　　风险提示： 1、宏观经济增速不及预期，家电产品属于耐用消费品，与居民收入预期息息相关。若宏观经济增长放缓，或对公司产品销售形成较大影响； 2、原材料价格下行不及预期：公司原材料成本占营业成本比重较大，若大宗价格再度上涨，公司盈利能力将会 减弱； 3、海外市场风险：海外环境近年不确定性加剧，公司外销占比较高，若外需下降则业绩将受到相应冲击； 4、市场竞争加剧：弱市场环境下家电行业竞争更为激烈，公司存在份额丢失及低价竞争拖累盈利的风险。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级、1次推荐评级。