| 顶尖财经网(www.58188.com)2024-4-8 19:35:42讯：
【19:30 九阳股份(002242)2023年报业绩点评：业绩总体承压 外销收入亮眼】
4月8日给予九阳股份(002242)买入评级。
盈利预测、估值与评级：长期来看，九阳为国内小家电行业领导品牌，主打太空系列和慢生活系列等套系化产品，精细化管理下经营改善确定性较强。考虑到当前内销需求整体疲弱，短期经营承压，下调公司2024-25 年归母净利润至4.7/5.4 亿元（较前次预测分别下调32.1%/31.3%），新增2026 年归母净利润预测为6.0 亿元，现价对应PE 分别为17、15、13 倍，维持“买入”评级。
风险提示：行业竞争加剧，原材料价格波动风险等。
该股最近6个月获得机构15次增持评级、9次买入评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次持有评级。
【19:20 广钢气体(688548)：业绩增长亮眼 新增项目助力成长】
4月8日给予广钢气体(688548)买入评级。
盈利预测及投资建议：公司以电子大宗载气为主，氦气、电子特气协同发展，致力于成为世界一流的综合性气体公司。公司始终坚持科技创新引领高质量发展，结合新技术、新材料、新工艺、新设计、新装备，不断提升核心竞争力，为客户提供更加绿色、节能、高效的气体技术解决方案。随着项目逐步落地，预期公司未来业绩将会稳步增长。该机构预测2023-2025 年归母净利润分别为3.50 亿、4.67 亿、6.10 亿，对应当前PE 分别为38 倍、28 倍、22 倍，给予“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期、研发不及预期、原材料价格波动、行业竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构10次增持评级、7次买入评级、2次优于大市评级。
【19:20 君实生物(688180)：公司运营效率稳步提升 拓益海外商业化顺利推进】
4月8日给予君实生物-U(688180)买入评级。
投资建议：：
风险提示：研发或销售不及预期风险，行业政策风险。
该股最近6个月获得机构20次买入评级。
【19:20 联瑞新材(688300)：高端产品份额继续提升 不断完善产品布局】
4月8日给予联瑞新材(688300)买入评级。
盈利预测及投资建议：公司是国内电子级硅微粉龙头公司，产品打破海外垄断，不断拓宽品类，持续建设产能，随着项目逐步落地，公司龙头地位进一步巩固。并且随着半导体行业修复，AI、5G、先进封装等发展拉动高新材料需求，公司业绩有望进一步增长。该机构预测2024-2026 年归母净利润分别为2.38 亿、2.92 亿、3.41 亿，对应当前PE 分别为33 倍、27 倍、23 倍，予以“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期、研发不及预期、产能投放不及预期、原材料价格波动、行业竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、3次买入-B评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。
【19:20 九强生物(300406)年报点评：业绩增长稳健 国药赋能营销提效】
4月8日给予九强生物(300406)买入评级。
盈利预测与投资评级：基于公司核心业务板块分析，该机构预计2024-2026 年公司营业收入分别为20.88 亿/24.85 亿/29.33 亿，同比增速分别为20%/19%/18%；归母净利润分别为6.27 亿/7.71 亿/9.42 亿，同比增速分别为20%/23%/22%；EPS 分别为1.07/1.31 /1.60，按照2024 年4 月3日收盘价对应2024 年17 倍PE。维持“买入”评级。
风险提示：行业监管政策变动风险，竞争激烈程度加剧风险，新产品研发和注册风险，业务整合、规模扩大带来的管理风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级。
【19:20 贵州茅台(600519)：业绩超预期 2024年增长信心充足】
4月8日给予贵州茅台(600519)买入评级。
投资建议：考虑到茅台酒提价以及系列酒产能增加步入放量周期，预计2024-2026 年EPS 分别为69.75/81.00/92.90 元，对应PE 分别为25x/21x/18x，按照2025 年业绩给予25 倍，目标价2025.00 元，维持“买入”评级。
风险提示:行业政策风险、食品安全风险、结构升级不及预期、行业竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构101次买入评级、15次增持评级、12次推荐评级、6次优于大市评级、6次“买入”投资评级、5次强推评级、5次买入-A评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级。
【19:15 天齐锂业(002466)：业绩短期错配承压 新增项目稳步推进】
4月8日给予天齐锂业(002466)买入-A评级。
投资建议：：
风险提示：锂价大幅波动，需求不及预期，项目进展不及预期
该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级。
【19:15 长安汽车(000625)：3月汽车销量同环比提升 阿维塔122024款焕新上市】
4月8日给予长安汽车(000625)买入评级。
盈利预测与投资建议：该机构维持盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润为118.86、84.98、112.48 亿元，对应PE 为15、21、16 倍，维持“买入”评级。
风险提示：市场价格竞争超预期、公司新能源转型不及预期、公司智能化进程不及预期、公司新车销量不及预期。
该股最近6个月获得机构54次买入评级、14次增持评级、6次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级。
【17:40 深度*公司*卫星化学(002648)：归母净利润大幅增长 新项目增添新动能】
4月8日给予卫星化学(002648)买入评级。
公司轻烃一体化产业链优势凸显，同时结合市场变化，调整盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为57.99 亿元、67.97 亿元、84.50 亿元。预计每股收益分别为1.72 元、2.02 元、2.51 元，对应的PE 分别为11.0 倍、9.4 倍、7.6 倍。
该股最近6个月获得机构50次买入评级、12次增持评级、5次优于大市评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次买入-B评级、3次买入评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”的投评级。
【17:35 健康元(600380)公司信息更新报告：吸入制剂领跑者 创新药与高壁垒制剂节奏加快】
4月8日给予健康元(600380)买入评级。
风险提示：行业政策变化风险、新药研发风险、原材料供应和价格波动风险等。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。
【17:30 昭衍新药(603127)：生物性资产价值变动影响利润 静待2024逐步恢复】
4月8日给予昭衍新药(603127)买入评级。
盈利预测与投资建议：考虑公司订单持续稳健，利润端源于非人灵长类价格带来生物性资产价值变动波动，该机构调整盈利预测，预计2024-2026 年公司收入24.13、26.73、30.82 亿元（调整前2024-2025 年约36.87、45.85 亿元），同比增长1.55%、10.74%、15.30%，该机构预计2024-2026 年归母净利润4.06、5.02、6.30 亿元（调整前2024-2025年约10.13、13.48 亿元），同比增长2.32%、23.69%、25.29%，对应2024-2026 年PE 估值约33.27、26.89、21.47 倍。公司在国内临床前CRO 领域处龙头地位，未来有望通过拓展海外市场与产业链纵向延伸带来长期成长性，维持“买入”评级。
风险提示事件：研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险、产能升级不及预期风险、核心技术人员流失风险、原材料供应及价格上涨风险、毛利率下降风险、Biomere 收购后整合不及预期风险、汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次谨慎推荐评级。
【17:25 华兰疫苗(301207)：流感疫苗接种意愿上升 持续增加新的利润增长点】
4月8日给予华兰疫苗(301207)买入评级。
盈利预测、估值与评级：考虑到流感疫情和市场竞争格局的变化，下调2024~2025 年归母净利润预测为10.85/13.22 亿元（原预测为12.62/16.14 亿元，分别下调14%/18%），新增预测2026 年归母净利润为15.61 亿元，同比+26.18%/21.86%/18.06%，按最新股本测算EPS 为1.81/2.20/2.60 元，当前股价对应PE 分别为13/11/9 倍，考虑到流感疫苗覆盖率仍有很大的提升空间，维持“买入”评级。
风险提示：流感疫苗接种意愿提升低于预期的风险；市场竞争格局恶化的风险。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级。
【17:25 中海油服(601808)公告点评：短期扰动无碍长期战略 坚定不移打造世界一流油服龙头】
4月8日给予中海油服(601808)买入评级。
盈利预测、估值与评级：本次作业暂停属于短期扰动事件，公司有望通过合同、成本管理降低事件影响。海外油服景气高企，公司坚定国际化发展战略，海外业务稳步发展，建设世界一流企业的趋势不变。该机构维持对公司的盈利预测，预计公司24-26 年归母净利润分别为39.16/48.28/56.57 亿元，对应的EPS 分别为0.82/1.01/1.19 元/股，维持对公司A 股的“买入”评级和H 股的“增持”评级。
风险提示：国际原油价格波动风险，中海油资本开支不及预期，海外市场风险。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
【17:20 深度*公司*华鲁恒升(600426)：低成本优势巩固 荆州基地增添新动能】
4月8日给予华鲁恒升(600426)买入评级。
行业景气度下行，业绩短期承压，下调公司盈利预测，预计2024-2026 年公司EPS分别为2.16 元、2.71 元和3.07 元，当前股价对应的PE 为12.5 倍、10.0 倍、8.8倍。荆州基地建设有序推进，看好公司长期发展，维持买入评级。
该股最近6个月获得机构34次买入评级、6次强烈推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次增持-B评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。
【16:40 华阳集团(002906)：业绩符合预期 汽车电子客户持续开拓】
4月8日给予华阳集团(002906)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026 年EPS 分别为1.24/1.52/1.84元，对应PE 为22/18/15 倍，归母净利润CAGR 为27.5%，维持“买入”评级。
风险提示：竞争加剧风险；新产品推广不及预期的风险；海外市场风险等。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【16:40 思源电气(002028)2024年一季度业绩预增公告点评：24Q1业绩预计高增 平台型龙头持续拓展产品矩阵】
4月8日给予思源电气(002028)买入评级。
投资建议：该机构预计24 年收入确认节奏有望维持Q1 态势，持续超预期，2023/2024/2025 年归母净利润为15.45/19.98/24.54 亿元，对应2023-2025 年PE 为29.5/22.8/18.6x，给予“买入”评级。
风险提示：光伏装机不及预期；市场竞争加剧；技术研发不及预期
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【16:25 贵州茅台(600519)：23年超额圆满收官 24年增长势能不减】
4月8日给予贵州茅台(600519)买入评级。
盈利预测：预计公司2024-2026 年公司归母净利润分别为880.6 亿/1023.3亿/1182.2 亿，分别同增17.8%/16.2%/15.5%，对应PE 分别为24x/21x/18x，维持买入评级。
风险提示：宏观经济下滑、行业政策影响
该股最近6个月获得机构100次买入评级、15次增持评级、12次推荐评级、6次优于大市评级、6次“买入”投资评级、5次强推评级、5次买入-A评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级。
【16:15 金禾实业(002597)：甜味剂出口量大幅增长 看好三氯蔗糖价格迎来底部反转】
4月8日给予金禾实业(002597)买入评级。
五、盈利预测：
七、风险提示：
该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、2次“增持”投资评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。
【16:15 巨人网络(002558)首次覆盖报告：存量游戏筑基 新品周期开启 AI应用开拓新空间】
4月8日给予巨人网络(002558)买入评级。
盈利预测与投资建议：该机构预计公司2023-2025 年营收30.16、35.59、39.86亿元，分别同比增长48.0%、18.0%、12.0%；实现归母净利润13.01、15.23、17.14 亿元，分别同比增长52.94%、17.01%、12.58%。考虑到公司新产品有序上线，全球化战略持续推进，AI 应用降本增效，赋能业务打开全新增长空间，该机构认为公司2024 年合理估值为18x PE，对应市值280 亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：政策监管风险；项目上线不及预期；产品表现不及预期。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐投资评级。
【16:15 天坛生物(600161)：四季度业绩短期波动 全年采浆量增长超预期】
4月8日给予天坛生物(600161)买入评级。
盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026 年归母净利润分别为13亿元、14.9亿元、17.7 亿元。公司浆站资源丰富，新产品陆续获批，维持“买入”评级。
风险提示：采浆量不达预期的风险；行业竞争加剧风险；新产品推广销售不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构13次增持评级、11次买入评级、3次推荐评级、2次买入-A的投评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。
【16:15 海信视像(600060)：全球份额提升带来收入高增 Q4面板价格上行致毛利承压】
4月8日给予海信视像(600060)买入评级。
盈利预测及估值：
风险提示：
该股最近6个月获得机构23次买入评级、18次增持评级、4次买入-A的投评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、1次持有评级。
【16:15 三一重工(600031)：发布2024年员工持股计划 彰显中长期发展信心】
4月8日给予三一重工(600031)买入评级。
盈利预测：预计2023-2025 年归母净利润为47 亿、59 亿、80 亿元，同比增长10%、25%、36%，对应PE 为27、21、16 倍。维持买入评级。
风险提示：地产、基建投资及开工不及预期、海外出口不及预期。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次买入-A评级、2次增持评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。
【15:30 华菱钢铁(000932)：销研产+管理全面变革支撑结构升级 兼具韧性与弹性】
4月8日给予华菱钢铁(000932)买入评级。
盈利预测与投资建议：预计公司2024-2026 年EPS 为0.80/0.81/0.89元/股，参考可比公司估值，该机构给予2024 年公司10 倍PE，对应合理价值为7.95 元/股，维持“买入”评级。
风险提示。主要产品产量不及预期。高端产品投产放量进度不及预期。
该股最近6个月获得机构11次增持评级、10次买入评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。
【15:25 洛阳钼业(603993)公司简评报告：2023年业绩创新高 增储扩产规划提升成长性】
4月8日给予洛阳钼业(603993)买入评级。
投资建议：公司2024 年铜产量计划显著提升，有望跻身全球十大铜生产商，且未来五年仍具备高成长性。全球铜矿供给增长受限，铜价重心有望继续上移，公司将显著受益。预计公司2024-2026 年实现营业收入分别为2003.09/1992.01/2002.86 亿元， 归母净利润分别为107.94/113.73/119.53 亿元，对应EPS 分别为0.50/0.53/0.55。维持公司“买入”评级。
风险提示：铜钴等主营产品价格大幅回落；产量释放不及预期。
该股最近6个月获得机构26次买入评级、10次增持评级、2次“买入”投资评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。
【15:25 用友网络(600588)公司信息更新报告：成功签约冀中能源 大客户端持续突破】
4月8日给予用友网络(600588)买入评级。
风险提示：政府财政支出紧张风险；市场竞争加剧风险；现金流下滑风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次优于大市评级。
【15:20 康华生物(300841)2023年年报点评：现金流大幅改善 创新疫苗未来可期】
4月8日给予康华生物(300841)买入评级。
盈利预测、估值与评级：考虑到狂犬病疫苗市场竞争格局的变化，下调2024~2025 年归母净利润预测为7.08/8.10 亿元（原预测为8.25/10.56 亿元，分别下调14%/23%），新增预测2026 年归母净利润为9.05 亿元，同比增长38.97%/14.39%/11.80%，对应EPS 分别为5.26/6.01/6.72 元，现价对应PE分别为11/10/9 倍。考虑到六价诺如疫苗未来的巨大潜力，维持“买入”评级。
风险提示：狂犬病疫苗市场竞争格局恶化的风险；创新疫苗研发失败的风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级。
【15:20 航发动力(600893)：航空需求旺盛叠加产品工艺成熟及规模效应增强 2023年业绩符合预期】
4月8日给予航发动力(600893)买入评级。
下调2024-25E 年盈利预测并维持“买入”评级。考虑到公司受税改政策影响短期承压，该机构下调公司2024-25 年归母净利润预测为16.34/19.12 亿元（前值为19.66/24.59 亿元），新增2026 年盈利预测为22.37 亿元，对应PE 为54/46/40 倍。考虑到下游需求强劲，发动机国产化率迅速提高，因此维持“买入”评级。
风险提示：增值税政策变动风险；重点产品研制或交付不及预期；产能建设不及预期
该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次增持-A评级。
【15:20 锦江酒店(600754)：境外亏损拖累业绩 关注改革成果兑现】
4月8日给予锦江酒店(600754)买入评级。
投资建议：预计公司2024-2026 年营收分别为156.7/164.7/169.3 亿元，归母净利润分别为16.1/18.1/19.2 亿，对应PE 分别为18/16/15 倍，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济风险，商旅需求不及预期风险，整合不及预期风险。
该股最近6个月获得机构29次买入评级、14次增持评级、6次推荐评级、4次优于大市评级、1次买入-A投资评级、1次增持-A评级、1次“推荐“评级。
【15:15 诺泰生物(688076)：前瞻布局立先发优势 销售空间逐步打开】
4月8日给予诺泰生物(688076)买入评级。
盈利预测与投资建议。后续公司核心多肽产品有望随着终端客户产品上市而进一步放量，打开公司长期收入增长空间，综合预计24-26 年公司归母净利润分别为2.13 亿元、2.78 亿元、3.56 亿元，EPS 分别为1.00 元/股、1.30 元/股、1.67 元/股，对应PE 分别为53.57 倍、41.06 倍、32.09 倍。参考公司过往估值情况，考虑到未来多肽药物潜在产品放量空间，给予公司24 年55 倍PE 估值，对应合理价值54.96元/股。给予“买入”评级。
风险提示。环保风险，技术创新风险，新品研发不确定性风险等。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级。
【15:15 石头科技(688169)：新品导航技术再升级 分红比例大幅提升】
4月8日给予石头科技(688169)买入评级。
盈利预测：2023 年石头科技凭借优异的产品力和品牌力，国内市场份额稳步提升，收入逆势增长；海外多元渠道建设持续推进，多地区业绩超预期。展望2024 年，V20 新系列强化中高端价格段竞争力，旧款产品稳步迭代夯实品牌力。海外主流渠道布局成效有望逐步显现。产品、品牌和渠道协同发展，将推动业绩持续增长。该机构预计2024-2026 年归母净利润24.33/29.58/36.06亿元，对应当前股价的预测PE 为19、15 和13 倍，维持“买入”评级。
风险提示：市场竞争加剧风险、产品结构单一风险、销售的季节性风险、产品推新不及预期风险
该股最近6个月获得机构52次买入评级、11次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强推评级、3次买入-A的投评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次“增持”投资评级、1次增持-B评级。
【15:15 康龙化成(300759)：成熟业务稳健增长 积极拓展新兴业务机会】
4月8日给予康龙化成(300759)买入评级。
盈利预测与投资建议。综合公司订单与产能统计，预计 24-26 年公司归母净利润分别为17.04/20.38/23.91 亿元， EPS 分别为0.95/1.14/1.34 元/股，对应PE 分别为21.39 倍、17.89 倍、15.24 倍。
风险提示。重点客户订单波动风险，中美地缘政治风险，汇率风险。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A的投评级、2次优于大市评级、1次持有评级。
【15:15 黔源电力(002039)：来水偏枯业绩低位 偿还借款负债率下降】
4月8日给予黔源电力(002039)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计公司2024~2026 年归母净利润分别为4.7/5.9/6.5 亿元，按最新收盘价对应PE 分别为14.4/11.5/10.4 倍。公司水电业绩弹性显著，水光互补+抽蓄业务打开新成长空间。参考同业估值，给予公司2024 年17 倍PE 估值，对应18.69 元/股合理价值，维持黔源电力“买入”评级。
风险提示。来水波动；上网电价波动；项目建设不及预期等。
该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次买入评级。
【14:30 怡和嘉业(301367)：国产呼吸健康领军企业 先发出海夯实龙头地位】
4月8日给予怡和嘉业(301367)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：知识产权风险、近期交易异动风险、市场竞争风险、经销商模式风险、海外销售受到境外监管风险
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级、1次增持-B评级。
【14:25 新洁能(605111)：需求疲软23年业绩承压 看好AI服务器景气度延续】
4月8日给予新洁能(605111)买入评级。
下调盈利预测，上调至“买入”评级：公司的主营业务为MOSFET、IGBT 等半导体芯片、功率器件和功率模块的研发设计及销售。公司产品已广泛应用于新能源汽车及充电桩、AI 服务器和数据中心、工控自动化、消费电子、5G通讯、机器人等多个行业。2023 年，公司加大了对汽车电子与AI 服务器应用市场的开拓力度，公司多款产品在上述领域知名客户处实现了批量供应。
受益于新能源汽车和充电桩、AI 服务器及数据中心及人工智能等新兴市场为功率半导体行业带来新的应用场景和需求，公司汽车电子与AI 服务器业务有望迎来快速增长。考虑到公司IGBT 产品下游所处的光伏市场仍面临一定压力，该机构下调了盈利预测；然而考虑到人工智能赛道景气度较高，公司AI 服务器产品具有明确且可观的市场前景，故上调至“买入”评级。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为3.92 亿元、4.92 亿元、6.23 亿元，EPS分别为1.31、1.65、2.09 元/股，PE 分别为29X、23X、18X。
风险提示：行业景气度下行的风险；市场竞争加剧风险；下游需求不及预期风险；采购价格波动风险；产线建设和产能扩张不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。
【14:20 均胜电子(600699)年报点评：汽车安全业务盈利改善 汽车电子业务稳定增长】
4月8日给予均胜电子(600699)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构23次买入评级、9次增持评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级、1次”买入”评级。
【14:15 惠泰医疗(688617)：业绩增长靓丽 电生理、冠脉、外周产品全线突破】
4月8日给予惠泰医疗(688617)买入评级。
盈利预测：该机构预计公司2024-2026 年营业收入分别为22.91/30.82/38.47亿元（2024/2025 年前值分别为22.90/30.80 亿元），归母净利润分别为7.02/9.60/12.83 亿元（2024/2025 年前值分别为6.53/8.77 亿元），上调原因主要系持续改进成本结构，合理控制费用增长，维持“买入”评级。
风险提示：集中带量采购范围扩大风险，海外市场波动风险，市场竞争加剧风险，科研及管理人才流失的风险。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、9次增持评级、2次增持-B评级、2次持有评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。
【13:25 金力永磁(300748)2023年年报点评：剔除2022年汇兑收益后业绩稳定 周期底部彰显经营韧性】
4月8日给予金力永磁(300748)买入评级。
盈利预测：考虑到公司新产能的投放节奏，且公司产能均为以销定产，增长的确定性较强，该机构预计2024-2026 年公司EPS 分别为0.49、0.61、0.83元，PE 分别为32、26、19 倍，维持“买入”评级。
风险提示：行业需求下降、竞争加剧造成产品价格和毛利率持续下降等。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。
【13:25 中颖电子(300327)：消费需求有望延续 持续拓宽产品线广度】
4月8日给予中颖电子(300327)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年，公司营业收入分别为16.3/20.7/24.2亿元，归母净利润分别为2.3/3.7/4.5 亿元。考虑到公司MCU 主业库存和价格有望触底、锂电池管理芯片预计将受益于持续的旺盛需求、AMOLED DDIC 有望受益于OLED 渗透下沉至中端手机，该机构给予公司2024 年35 倍PE，对应目标价23.45 元，首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示：消费需求恢复不及预期、库存消化不及预期、现金流恢复不及预期、研发不及预期等风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。
【13:15 远光软件(002063)：合同资产大幅增长 公司增长动力稳健】
4月8日给予远光软件(002063)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级。
【13:10 海尔智家(600690)公司深度报告：家电家居的整家之路(一)-海尔智家 三翼鸟】
4月8日给予海尔智家(600690)买入评级。
整装布局早、产业链完善，三翼鸟有望实现整装突围，维持“买入”评级整装行业已成家装行业发展的大势所趋，公司在家电企业中综合实力强、整装布局早、产业链完善，有望实现整装业务良性发展、反哺家电业务。该机构维持盈利预测，预计2024-2026 年公司归母净利润为187.1/212.6/239.0 亿元，对应EPS 为1.98/2.25/2.53 元，当前股价对应PE 分别为13.3/11.7/10.4 倍，维持“买入”评级。
风险提示：需求恢复不及预期、汇率以及原材料价格波动、海外业务运营风险。
该股最近6个月获得机构30次买入评级、8次增持评级、4次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、3次“买入”投资评级、2次优于大市评级、2次强推评级、1次推荐评级。
【12:35 德赛西威(002920)：充裕订单支撑业绩 全球化战略迎来突破】
4月8日给予德赛西威(002920)买入评级。
投资建议：考虑到汽车智能化趋势明确，成长空间快速落地，且公司智能座舱和智能驾驶产品力提升，在手订单量充足，合作车厂扩大，中长期布局有序开展。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为20.54 亿元、26.69 亿元、36.36 亿。维持“买入”评级。
风险提示事件：汽车智能化渗透速度不及预期；供应链管理风险；经济下行下游需求复苏缓慢风险；乘用车价格战趋势超预期风险。
该股最近6个月获得机构30次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次买入-A投资评级、1次优于大市评级。
【12:35 中航西飞(000768)：归母净利润同比大增64.41% 股票激励彰显公司发展信心】
4月8日给予中航西飞(000768)买入评级。
盈利预测与投资评级：公司业绩符合预期，考虑到行业正处于订单调整期，基于公司在大飞机行业的领先地位，该机构略微下调公司2024-2025年归母净利润预测值分别至11.52/15.13 亿元（前值15.05/19.75 亿元）新增2026 年归母净利润预测值18.48 亿元，对应PE 分别为52/39/32 倍维持“买入”评级。
风险提示：1）生产运营风险；2）军品业务波动风险；3）新型号装备研制不达预期风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、4次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。
【12:30 华海诚科(688535)：持续加强先进封装材料研发验证 GMC、底填胶等有望放量】
4月8日给予华海诚科(688535)买入评级。
投资建议：由于公司下游有望复苏，高端产品即将放量，该机构上调盈利预测，预计24-26 年净利润分别为0.52、0.68、0.85 亿元（先前24-25 年分别为0.50、0.64 亿元），对应PE 分别为111.2、85.3、67.9 倍。公司是国内环氧塑封材料龙头，先进封装产品壁垒高、验证难度大，未来成长具备弹性，同时也具备稀缺性，因此维持“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期、研发进度不及预期、客户验证不及预期
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次增持评级。
【12:30 龙净环保(600388)：拉果错源网荷储一期一阶段投运发电 矿山绿电加速投产】
4月8日给予龙净环保(600388)买入评级。
盈利预测与投资评级： 该机构维持公司2024-2026 年归母净利润11.5/14.8/20.3 亿元，同比增长126%/28%/37%，对应2024-2026 年PE12/9/7x（2024/4/3）。矿山绿电项目加速投运，维持“买入”评级。
风险提示：紫金矿业可再生能源转型节奏不及预期，紫金矿业矿山扩产进度不及预期，电化学储能竞争加剧
该股最近6个月获得机构22次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次中性评级、2次强烈推荐评级。
【12:25 杰瑞股份(002353)：业绩略超预期 估值低位 看好海外市场拓展】
4月8日给予杰瑞股份(002353)买入评级。
下调24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测，维持“买入”评级。展望24 年，供需依然偏紧，全年油价预计延续震荡态势，油服行业将延续作业量饱满状态；公司进一步推进国际战略，海外持续贡献增量。考虑到汇兑收益和订单交付节奏存在不确定性，该机构下调24-25 年 归母净利润预测为27.93、32.63 亿元（之前为27.94、34.61 亿元），新增26年预测38.27 亿元。公司目前股价（2024/4/3）对应24-26 年PE 分别为12、10、9X，依然处于历史估值低位，维持“买入”评级。
风险提示：国际油价大幅波动风险、订单交付节奏不及预期风险、海外拓展不利风险。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、7次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【12:25 新宙邦(300037)公司简评报告：电解液盈利承压 有机氟毛利表现突出】
4月8日给予新宙邦(300037)买入评级。
投资建议：考虑电解液行业竞争加剧，产品价格下滑，该机构下调公司2024-2025年盈利预测，新增2026年盈利预测，预计2024-2026年公司实现营业收入90.11/111.80/140.11亿元（2024/2025原预测99.49/129.68亿元），同比+20.40%/+24.07%/+25.32%，公司2024-2026年归母净利润为12.13/16.18/22.32亿元（2024/2025原预测14.85/20.37亿元），对应当前P/E为22x/17x/12x，考虑到公司为电解液龙头，维持“买入”评级。
风险提示：新能源汽车需求波动风险；电解液厂商竞争加剧风险；原材料价格波动风险。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、10次增持评级、3次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【12:25 安迪苏(600299)：下半年业绩逐渐改善 国内外产能布局强化竞争优势】
4月8日给予安迪苏(600299)买入评级。
投资建议： 预计公司2024-2026 年实现营业收入分别为137.89/148.31/162.84 亿元，实现归母净利润分别为3.83/8.01/10.93 亿元，对应EPS 分别为0.14/0.30/0.41，当前股价对应的PE 倍数分别为60.5X、28.9X、21.2X。该机构基于以下几个方面，1）蛋氨酸价格回弹，行业部分产能面临维修或停产问题，行业景气度有望延续，利好公司业绩；2）年产15 万吨的泉州固体蛋氨酸项目开工，公司决定永久关闭法国科芒特里固蛋产线，有利于进一步加强其蛋氨酸业务的成本优势；3）特种产品毛利率提升，公司的海外产能不断扩充。该机构看好蛋氨酸景气回升及公司国内外产能扩张，维持“买入”评级。
风险提示：原材料价格波动风险；宏观经济波动风险；下游需求不及预期；汇率波动等风险。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级。
【11:25 京东方A(000725)2023年报点评：营收逐季稳步提升 看好公司“1+4+N+生态链”布局】
4月8日给予京东方A(000725)买入评级。
盈利预测与投资评级：由于23 年面板产业整体涨价及下游复苏不及预期，该机构调整盈利预测，但该机构仍然看好公司受益面板行业周期反转与快速布局MLED 赛道，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为45.5/90.4/155 亿元（24/25 年前值为143.2/189.2 亿元），当前市值对应PE分别为36/18/10 倍，维持“买入”评级。
风险提示： TV 液晶显示屏需求不及预期风险；显示面板行业竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、2次增持-A评级、1次推荐评级。
【11:20 纳睿雷达(688522)：广东省新一轮天气雷达招标已开启首批35台 传统主业+低空经济主题持续共振】
4月8日给予纳睿雷达(688522)买入评级。
盈利预测和投资评级：根据行业发展现状，该机构调整盈利预测，预计2023-2025 年公司营业收入为2.12/6.52/11.31 亿元，同比增速分别为1%/207%/73%，归母净利润分别为0.65/2.48/4.65 亿元，同比增速分别为-39%/283%/87%。对应2023-2025 年PE 分别为126/33/18 倍，公司未来有望持续受益于X 波段、C 波段双偏振有源相控阵雷达在气象领域渗透率的加速提升及产品技术迭代，同时在水利、民航、军事、低空经济等新领域有望形成突破；公司核心技术壁垒深厚，该机构认为具备长期成长潜力，维持“买入”评级。
风险提示：市场空间较依赖行业政策和各级财政预算；行业竞争加剧；产品形式过于单一；高毛利率难以维持；客户集中度较高；募投项目进度或经营成果不及预期；低空经济发展不及预期。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级。
【11:15 瑞普生物(300119)2023年业绩点评：主营业务稳定发力 宠物产品推进布局】
4月8日给予瑞普生物(300119)买入评级。
风险提示：突发大规模动物疫病，猪价上涨不及预期，新产品上市不及预期。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次强推评级。
【11:15 中航沈飞(600760)：利润端高增长 全面完成年度科研生产经营任务】
4月8日给予中航沈飞(600760)买入评级。
投资建议：
根据财报，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为37.03 亿元、45.05 亿元、54.20 亿元（2024 年/2025 年前值为37.67亿元/46.84 亿元），同比增速为23.1%、21.7%、20.3%。对应 PE 分别为26.59 倍、21.85 倍、18.16 倍。维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构21次买入评级、9次增持评级、5次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级。
【10:25 杰瑞股份(002353)年报点评：23年收入快速增长 海外市场实现突破】
4月8日给予杰瑞股份(002353)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构22次买入评级、7次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【10:20 广钢气体(688548)：现场制气收入高增 积极布局电子特气项目】
4月8日给予广钢气体(688548)买入评级。
盈利预测与估值：预计公司2024-2026 年归母净利润分别为3.63 亿元、5.02 亿元和6.56 亿元，EPS 分别为0.28、0.38、0.50 元，PE 分别为36.3X、26.3X、20.1X，维持“买入”评级。
风险提示：1、现场制气模式下，相关资产的经济效益与对应客户的经营状况直接相关，若客户履约能力恶化，可能导致资产减值的风险。2、零售供气模式下，气体毛利率受气体市场价格和能源成本等因素影响，若市场价格下降或能源成本上升，可能导致气体毛利率下降的风险。3、氦气原料主要依赖进口，若气源地产量下降，可能导致氦气采购价格上涨、采购量减少等风险。4、公司新建项目投产后，若现场制气客户用气量不及预期或自建工厂市场开拓不足， 可能导致新增产能利用率较低的风险。
该股最近6个月获得机构10次增持评级、6次买入评级、2次优于大市评级。
【10:15 广汽集团(601238)2023年报点评：Q4业绩符合预期 XEV+ICV+EV共发展】
4月8日给予广汽集团(601238)买入评级。
盈利预测与投资评级：自主能源生态产业链实现闭环布局：公司聚焦“XEV（混动化）+ICV（智能网联）”和“EV（电动化）+ICV（智能网联）”，全面提升自主创新能力，2024 年全年力争实现自主品牌销量超100 万辆。合资品牌电动转型加速，产品组合持续优化。考虑市场竞争加剧，该机构下调公司2024/2025 年归母净利润预期至52.1/66.4 亿元（原为71.7/86.4 亿元），该机构预计公司2026 年归母净利润为79.5 亿元，对应PE 为18/14/12 倍。维持“买入”评级。
风险提示：乘用车终端价格战超出预期；需求复苏低于预期等。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次强烈推荐评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次强推评级。
【09:50 宇通重工(600817)2023年报点评：设备销量下滑减值计提业绩承压 经营性现金流净额回正】
4月8日给予宇通重工(600817)买入评级。
盈利预测与投资评级：考虑2024-2025 年为全面电动化试点等政策落实的关键时期，新能源环卫装备有望加速放量，随公司销售策略调整，市占率有望回升，该机构将公司2024-2025 年归母净利润从5.03/6.16 亿元下调为2.73/3.31 亿元，预计2026 年归母净利润为4.09 亿元，当前市值对应2024-2026 年PE 为 18/15/12 倍，维持“买入”评级。
风险提示：新能源渗透率不及预期，市场竞争加剧，应收账期延长。
该股最近6个月获得机构6次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。
【09:40 广汇物流(600603)：始发及过货量稳步增长 看好红淖铁路上量】
4月8日给予广汇物流(600603)买入评级。
盈利预测与投资评级
风险因素：煤价超预期下跌；疆煤增产不及预期；红淖线经营情况不及预期；能源物流基地经营情况不及预期。
该股最近6个月获得机构10次买入评级。
【09:40 国药一致(000028)：4Q分销利润稳健增长 零售盈利改善】
4月8日给予国药一致(000028)买入评级。
风险提示：带量采购冲击超预期；医药零售外延并购不及预期；医药零售盈利改善不及预期；工业投资收益不及预期。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。
【09:35 电科数字(600850)2023年年报点评：积极布局“新质生产力” 业务高质量增长可期】
4月8日给予电科数字(600850)买入评级。
盈利预测和投资评级：基于2023 年国内外环境对下游行业数字化进程有一定影响，该机构适当调低公司盈利预测，预计2024-2026 年公司归母净利润分别为6.08/7.35/8.92 亿元， EPS 分别为0.88/1.07/1.29 元/股，当前股价对应PE 分别为22/18/15 X；公司是中国电科在行业数字化领域的上市产业平台和金融科技牵头单位，各业务线有望维持稳定增长，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济影响下游需求，投资风险，业务创新风险，人力资源风险，大数据中心项目风险等。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级。
【09:35 浪潮信息(000977)：全球化、多元算力布局 迈入新一轮成长周期】
4月8日给予浪潮信息(000977)买入评级。
盈利预测和投资评级：公司是全球服务器行业领军企业，全球化、多元算力布局，短期受益于通用服务器行业回暖和AI 训推需求，长期受益于各产业的智能化、数字化发展。结合公司供应链和需求侧变化，该机构调整公司盈利预测及投资评级，预计2024-2025 年公司归母净利润分别为25.30/35.64 亿元，EPS 分别为1.72/2.42 元/股，当前股价对应PE 分别为22.90/16.26 X，上调至“买入”评级。
风险提示：宏观经济影响下游需求，AI 算力需求不及预期，上游供应链不稳定，中美博弈加剧，市场竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。
【09:35 深圳机场(000089)：非经收益助扭亏；分红率提高至45%】
4月8日给予深圳机场(000089)买入评级。
风险提示：经济增速放缓、民航需求恢复不及预期、国际线开拓不达预期。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次中性评级。
【09:25 贵州茅台(600519)公司信息更新报告：冲刺之年 势能不减】
4月8日给予贵州茅台(600519)买入评级。
贵州茅台2023 年营业总收入1505.6 亿元，同比+18.0%，归母净利润747.3 亿元，同比+19.2%，增速超此前业绩预告（之前公告营收+17%，净利润+17%），该机构上调2024-2025 年盈利预测，并新增2026 年盈利预测，预计2024-2026 年净利润分别为886.9（+13.5）亿元、1045.3（+24.3）亿元、1221.2 亿元，同比分别+18.7%、+17.9%、+16.8%，EPS 分别为70.60（+1.07）元、83.21（+1.94）元、97.21 元，当前股价对应PE 分别为24.3、20.6、17.6 倍，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济波动致使需求下滑，省外扩张不及预期等。
该股最近6个月获得机构99次买入评级、15次增持评级、12次推荐评级、6次“买入”投资评级、5次强推评级、5次优于大市评级、5次买入-A评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级。
【09:15 万通液压(830839)北交所首次覆盖报告：液压油缸“小巨人” 布局电动缸、丝杠促军民融合双轮驱动】
4月8日给予万通液压(830839)买入评级。
风险提示：技术更新和产品开发风险、客户集中度较高、下游需求不及预期
该股最近6个月获得机构1次买入评级。
【09:10 上汽集团(600104)：名爵印度引入战投 再造出海新范式】
4月8日给予上汽集团(600104)买入评级。
风险提示：消费需求不及预期、出海不及预期、公司智能化进展不及预期。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“增持”投资评级。
【08:40 青岛啤酒(600600)：收入符合预期 结构升级亮眼】
4月8日给予青岛啤酒(600600)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：
该股最近6个月获得机构44次买入评级、11次增持评级、4次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。
【08:30 铖昌科技(001270)：非星业务起量 低轨卫星打开新成长空间】
4月8日给予铖昌科技(001270)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、1次增持-B评级、1次“买入”的投评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级。
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