顶尖财经网(www.58188.com)2024-4-7 16:29:09讯：

【16:25 太辰光(300570)：AI释放新需求 23Q4业绩高增】

　　4月7日给予太辰光(300570)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026 年EPS 分别为0.99 元、1.24 元、1.55元，对应动态PE 分别为39 倍、31倍、25倍，未来三年归母净利润将保持31.4%的复合增长率。给予公司2024年50倍估值，对应目标价49.5 元，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：下游客户需求波动、市场竞争加剧、上游原材料涨价、汇兑损益等风险。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。


【16:20 康斯特(300445)：2023年利润实现高增长 MEMS压力传感器未来可期】

　　4月7日给予康斯特(300445)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为1.29亿元、1.77亿元、2.28 亿元，对应EPS 分别为0.61、0.83、1.07 元，未来三年归母净利润将保持30%的复合增长率。给予公司2024 年36 倍PE，目标价21.96 元，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期的风险；市场竞争加剧的风险；原材料价格波动风险的风险；汇率风险等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次强烈推荐评级、1次增持评级。


【16:15 海信家电(000921)：治理改善下利润高增 内外销均取得亮眼表现】

　　4月7日给予海信家电(000921)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、14次增持评级、5次买入-A的投评级、5次强推评级、4次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次“增持”投资评级、2次“买入”投资评级、1次持有评级、1次强烈推荐评级。


【15:20 哈尔斯(002615)：23Q4收入增长提速 24年大客户有望放量】

　　4月7日给予哈尔斯(002615)买入评级。

　　盈利预测：该机构预计公司2024-2026 年实现营收27.83、31.97、36.46 亿元，分别同增15.6%、14.9%、14.1%；归母净利润分别为2.71、3.13、3.60 亿元，分别同增8.4%、15.6%、14.9%；对应最新PE 分别为12.8x、11.1x、9.6x，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：1）大客户合作风险：公司前五大客户销售收入占比超过 62%，若公司与现有大客户的合作关系发生不利变化，将致使公司外销收入增速放缓，对公司收入及利润水平造成不利影响。2）汇率波动的风险：公司外销占比80%以上，如果未来汇率波动幅度加大，则公司出现汇兑损失的可能性也将增加，或将对公司利润构成一定不利影响。3）原材料价格波动：公司原材料主要为不锈钢卷料、不锈钢管、塑料粒子等，若大宗商品价格波动将对于公司盈利产生影响，该机构以2023 年经营结果为基础做敏感性分析，假设公司营业成本上升1%、2%、5%，则归母净利润将减少7.3%、14.6%、36.5%。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级、1次买入-A的投评级。


【15:15 长城汽车(601633)：海外+坦克销量占比提升 助力业绩增长】

　　4月7日给予长城汽车(601633)买入评级。

　　风险提示：行业竞争加剧，原材料成本波动超预期，外汇波动超预期。

　　该股最近6个月获得机构47次买入评级、17次增持评级、10次推荐评级、5次买入-A评级、4次跑赢行业评级、2次增持/买入评级、1次优于大市评级、1次强推评级。


【15:15 中煤能源(601898)：量增助力业绩稳健 产业布局优化赋予公司成长性】

　　4月7日给予中煤能源(601898)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、8次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。


【15:15 华新水泥(600801)2023年年报点评：水泥毛利率同比提升 混凝土骨料收入销量高增】

　　4月7日给予华新水泥(600801)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：2023 年，受地产需求收缩影响，水泥行业需求小幅下滑；在此背景下，华新水泥凭借其竞争优势及业务多元拓展获得高于行业的增长。

　　风险提示：需求不及预期风险，行业供需格局恶化的风险，原燃材料价格继续大幅上涨的风险，海外投资不确定性和汇兑损益风险等。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级。


【15:10 爱婴室(603214)年报点评报告：Q4开店加速 全年整合提效优化 业绩符合预期】

　　4月7日给予爱婴室(603214)买入评级。

　　投资建议：公司为口碑、产品组合调整能力、效率优势突出的母婴连锁龙头。

　　风险提示：1）消费环境扰动使得展店、单店模型长期不及预期；2）供应链优化不及预期；3）行业竞争严重加剧。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级。


【13:20 涪陵榨菜(002507)：盈利短期承压 新品榨菜酱持续铺货】

　　4月7日给予涪陵榨菜(002507)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、8次增持评级、2次“买入”投资评级、2次买入-A的投评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【13:15 君实生物(688180)：业绩稳定增长 PD-1海外商业化可期】

　　4月7日给予君实生物-U(688180)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计公司24-26 年收入分别为20.27、30.33和41.08 亿元，采用risk-adjusted DCF 估值方法得到公司A 股合理价值为52.09 元/股，考虑A/H 股估值溢价，对应港股19.37 港元/股，维持A 股和港股“买入”评级。

　　风险提示。海外商业化进程不及预期，在研管线推进不及预期，新药上市后商业化不及预期，市场竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级。


【13:15 贵州茅台(600519)2023年报点评：23年稳健收官 24年收入目标15%左右】

　　4月7日给予贵州茅台(600519)买入评级。

　　投资建议：年报中披露，2024 年经营目标为实现营业总收入同比增长15%左右，该机构认为以茅台的行业地位及市场把控能力，在当下的竞争环境中，主动或被动降速的概率均较小，维持对公司年复合增速15%以上的判断，该机构预计 2024-2026年实现营收1740.73/2010.77/2326.56 亿元， 实现归母净利润860.78/999.79/1162.17 亿元，当前股价对应PE 为25.0x/21.5x/18.5x，维持“买入”评级。

　　风险提示：消费税落地，系列酒推广不及预期，需求恢复不及预期
　　该股最近6个月获得机构97次买入评级、15次增持评级、12次推荐评级、6次“买入”投资评级、5次强推评级、5次优于大市评级、5次买入-A评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级。


【13:15 人福医药(600079)：持续归核聚焦 疼痛管理龙头成长可期】

　　4月7日给予人福医药(600079)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计公司2024-2026 年EPS 分别为1.54、1.85、2.22 元/股。考虑公司麻药龙头地位和产品特性，参考可比公司估值，给予公司24 年25 倍PE 估值，对应A 股合理价值为38.57 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。新药研发和注册审批进度不及预期，新品商业化放量低于预期，大股东债务波及风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次持有评级、1次“买入”投资评级、1次增持评级。


【12:20 云铝股份(000807)：受益于全国碳市场扩围 低碳铝产品优势进一步凸显】

　　4月7日给予云铝股份(000807)买入评级。

　　风险提示：限电影响产量，氧化铝价格大幅上行风险。

　　投资建议：维持“买入”评级
　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级。


【12:15 锦江酒店(600754)：境外业务拖累业绩表现 全服务品牌并表扩充品牌矩阵】

　　4月7日给予锦江酒店(600754)买入评级。

　　投资建议：
　　该机构调整24 、25 年盈利预测， 新增2026 年盈利预测。该机构预计公司2024-2026 年实现营业收入154.16/160.90/167.11 亿元，（原2024-2025 年预测为147.74/158.89 亿元），分别同比+5%\+4%\+4%，实现归母净利润13.9/18.1/20.7 亿元，（原2024-2025 年预测为15.9/20.3 亿元），分别同比38%/31%/15%，对应EPS分别为1.29/1.69/1.94 元，（原2024-2025 年预测为1.49/1.90 元），按照2024 年4 月2 日收盘价27.65 元计算，2024-2026 年PE 分别为21、16、14 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、14次增持评级、6次推荐评级、4次优于大市评级、1次买入-A投资评级、1次增持-A评级、1次“推荐“评级。


【12:10 汇嘉时代(603101)：未来商超供应链优化有望提升利润率】

　　4月7日给予汇嘉时代(603101)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计2024-2026 年公司整体实现营业收入27.4/30.1/32.5 亿元，同比变化10.0%/9.7%/7.9%；归母净利润分别为1.8/2.1/2.3 亿元，24-26 年同比变化12.7%/13.2%/10.9%。参考可比公司，该机构给予公司2024 年18x PE 估值，合理价值为6.96 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。宏观经济风险、新店扩张及开业不及预期风险、线上消费对实体零售造成严重冲击的风险。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。


【11:20 华阳集团(002906)：汽车电子业务产品迭代升级 精密压铸业务快速增长】

　　4月7日给予华阳集团(002906)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【11:20 新宙邦(300037)：电解液盈利触底 氟化工助力成长】

　　4月7日给予新宙邦(300037)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、9次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【11:15 德赛西威(002920)：智能座舱开拓全球市场 智驾业务获得新订单】

　　4月7日给予德赛西威(002920)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次买入-A投资评级、1次优于大市评级。


【11:15 恩华药业(002262)：业绩稳定增长 麻醉类新品持续放量】

　　4月7日给予恩华药业(002262)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计公司2024-2026 年EPS 分别为1.21、1.44、1.71 元/股。考虑公司麻药产品快速放量，产品结构快速改善，结合麻药行业属性，参考可比公司估值，给予公司24 年28 倍PE 估值，对应合理价值34.01 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。麻药放量不及预期、竞争加剧风险、新药研发失败风险、集采降价超预期风险。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级。


【11:10 森马服饰(002563)：门店优化 高质成长】

　　4月7日给予森马服饰(002563)买入评级。

　　投资建议：公司作为休闲服饰和童装的双龙头，品牌、渠道壁垒和柔供能力突出。门店优化+线上线下同款同价、2024年或重启净开店，公司有望迎高质成长。因门店基数变化，该机构调整2024/2025/2026年归母净利润分别为14.14/17.58/21.53亿元（2024-2025年原预　　测值为15.48/17.85 亿元） ， 同比增速为26.11%/24.27%/22.50% ， 对应EPS 为0.52/0.65/0.80元/股，对应P/E为11/9/7倍，给予“买入”评级。

　　风险提示：人口出生率下滑的风险；消费疲软的风险；门店拓展不及预期的风险；海外业务受阻的风险等。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、9次增持评级、3次跑赢行业评级。






【10:20 神火股份(000933)2023年报点评：经营稳健、业绩符合预期 2024年期待更亮眼表现】

　　4月7日给予神火股份(000933)买入评级。

　　盈利预测：该机构预计2024-2026 年公司EPS 分别为2.73、2.85、2.96 元，PE 分别为8、8、8 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：煤、铝的需求不达预期、供给端扰动；原材料价格大幅波动等。

　　该股最近6个月获得机构31次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。


【10:15 宇信科技(300674)：营业收入创新高 海外业务有望跳变】

　　4月7日给予宇信科技(300674)买入评级。

　　投资建议：依据公司发布的年度报告，考虑到受宏观经济的影响，部分银行在金融科技投入有所放缓，该机构调整2024、2025 年，新增2026 年的盈利预测。预测公司2024-2026 年营收分别为57.25/63.29/70.27 亿元（2024-2025 年分别为62.6/75.3 亿元），归母净利润分别为3.61/4.07/4.69 亿元（2024-2025 年分别为4.96/6.44 亿元），对应PE 分别为26/23/20 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示事件：业务发展不及预期，政策推进缓慢，行业竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【10:15 神州泰岳(300002)：SLG游戏出海龙头 双轮驱动夯实发展根基】

　　4月7日给予神州泰岳(300002)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2023-2025 年归母净利润分别为8.9亿元、10.2 亿元、11.5 亿元，对应PE 分别为21 倍、18 倍、16 倍。公司业务双轮驱动，游戏出海表现亮眼，支撑利润基本盘，同时贡献业绩与估值底；软件服务业务贡献业绩弹性与潜在新增长点；根据SOTP 估值法，加总可得公司目标市值为220.3 亿元，对应目标价11.23 元，首次覆盖，给予“买入”评级，建议关注。

　　风险提示：创新业务市场落地风险、行业政策变动风险、未来ICT 行业环境和运营管理领域竞争格局变化的风险、新游戏开发与运营风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。


【10:15 贵州茅台(600519)：业绩超预期 龙年稳增长】

　　4月7日给予贵州茅台(600519)买入评级。

　　盈利预测及投资建议：维持“买入”评级。由于公司实际公告的收入利润高于预期、飞天提价以及生肖精品放量对24 年增长的积极贡献，该机构调整盈利预测。预计公司2024-2026 年营收分别为1722/1961/2197 亿元（2024-2025 年前值分别为1683/1927 亿元），同比增长17%/14%/12%；净利润分别为873/993/1110 亿元（2024-2025 年前值分别为858/984 亿元），同比增长17%/14%/12%；对应EPS 分别为69.48/79.08/88.37 元（2024-2025 年前值分别为68.28/78.37 元），对应2023-2025 年PE 分别为25/22/19倍，重点推荐。

　　风险提示：全球疫情持续扩散、高端酒行业竞争加剧、食品品质事故、研报信息更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构96次买入评级、15次增持评级、12次推荐评级、6次“买入”投资评级、5次强推评级、5次优于大市评级、5次买入-A评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级。


【10:10 盟科药业(688373)：收入符合预期 在研管线持续推进】

　　4月7日给予盟科药业-U(688373)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2024-2026年EPS 分别为-0.90 元、-0.60 元、-0.76元，考虑到康替唑胺的临床价值突出且具备出海潜力，维持“买入”评级。

　　风险提示：产品价格下降风险、新产品市场化进度及销售不及预期的风险、市场竞争风险。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级。


【10:10 凯因科技(688687)：丙肝创新产品放量可期 乙肝临床治愈即将兑现】

　　4月7日给予凯因科技(688687)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：根据公司2023年业绩快报，该机构下调了公司业绩预期。该机构预计，2023-2025年营业收入14.34亿元/18.29亿元/23.87亿元，归母净利润1.16亿元/1.89亿元/2.91亿元，对应47.42X/29.00X/18.88X。该机构认为，丙肝创新药放量可期，长效干扰素产品有望逐步兑现，推动公司业绩持续增长。维持“买入”评级。

　　风险提示：产品销售放量不及预期，产品集采降价超预期，创新药研发进展不及预期，公司经营管理波动风险，公司业绩不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次推荐评级。


【10:10 贵州茅台(600519)：收入利润略超预期 全年目标彰显信心】

　　4月7日给予贵州茅台(600519)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：宏观经济复苏不及预期；行业竞争加剧；茅台酒批价剧烈波动
　　该股最近6个月获得机构95次买入评级、15次增持评级、12次推荐评级、6次“买入”投资评级、5次强推评级、5次优于大市评级、5次买入-A评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级。


【09:30 聚合顺(605166)2023年年报点评报告：募投项目进展顺利 户外服饰需求提升】

　　4月7日给予聚合顺(605166)买入评级。

　　盈利预测和投资评级该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为2.40、3.19、4.14 亿元，对应PE 分别13.86、10.45、8.05 倍。

　　风险提示原材料价格波动；行业竞争加剧；环保监管及能源管控政策变化；汇率风险；新产能建设进度不达预期。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次优于大市评级。


【09:25 中海油服(601808)：业绩稳定增长 行业持续复苏】

　　4月7日给予中海油服(601808)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【09:25 锦江酒店(600754)年报点评报告：业绩符合快报 稳步发展提质增效 并不断激活新引擎】

　　4月7日给予锦江酒店(600754)买入评级。

　　投资建议：公司为酒店龙头公司，过去几年逆势扩张，业绩稳健增长；2023年以来，国内外休闲游及商务差旅消费需求明显释放，公司境内外经营显著复苏。2024 年，公司稳步发展，提质增效，并不断激活新引擎；该机构预计公司2024-2026 年营业收入分别为155.8/165.1/175.1 亿元，归母净利润12.89/14.81/16.48 亿元，EPS 分别为1.20/1.38/1.54 元/股，当前股价分别对应PE 估值为22.7X/19.7X/17.7X，维持“买入”评级。

　　风险提示：1）消费需求及经营恢复严重不及预期；2）市场竞争严重加剧；3）公司扩张及提质增效不及预期。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、14次增持评级、6次推荐评级、4次优于大市评级、1次买入-A投资评级、1次增持-A评级、1次“推荐“评级。


【08:25 汇川技术(300124)：强Α持续凸显 无惧周期】

　　4月7日给予汇川技术(300124)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计公司23-25 年归母净利润至47.5 亿/60.8亿/73.1 亿，同比+10%/+28%/+20%（23-25 年扣非分别40.6 亿/53.2 亿/67.3 亿，同比+20%/+31%/+26%），对应现价PE 分别34 倍、27 倍、23倍。考虑到公司在工控行业的强经营α、以及电机电控内资龙头地位，给予24 年35 倍估值，目标价79.5 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济下行，竞争加剧等
　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、5次增持评级、4次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次持有评级。


【08:20 巴比食品(605338)：稳步开拓 稳中有进】

　　4月7日给予巴比食品(605338)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次增持-A评级、1次推荐评级、1次强烈推荐评级。


【08:15 舍得酒业(600702)：收入端表现符合预期 利润端受结构变化&夜郎古并表影响低于收入增速】

　　4月7日给予舍得酒业(600702)买入评级。

　　盈利预测：该机构预计24-26 年公司收入增速分别为12%/15%/15%（金额79.61/91.63/105.19 亿元），归母净利润增速分别为13%/16%/16%（金额20.07/23.21/26.99 亿元）对应PE 分别为13X/11X/10X，维持“买入”评级。

　　风险提示：消费疲软；行业竞争加剧；省外拓展进程不及预期。

　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、6次推荐评级、6次增持评级、3次“买入”投资评级、3次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次增持-A评级、1次买入-A投资评级。


【08:10 重庆啤酒(600132)：23年量价齐升延续 期待24年盈利能力稳中有升】

　　4月7日给予重庆啤酒(600132)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：啤酒整体动销较慢；乌苏动销情况不及预期。

　　该股最近6个月获得机构37次买入评级、9次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。