顶尖财经网(www.58188.com)2024-4-3 16:53:40讯：

　　确实是清明时节雨纷纷路上行人欲断魂了。A股这个断魂的走法让我们提前感受到节日氛围了。

　　今天A股主力净卖出241亿，继续抛售高位热门AI，华为题材科技股，人气龙头浪潮信息，中科曙光，工业富联，北汽蓝谷等均遭大卖，大跌；主力资金转而集中扫货黄金，有色金属，中国稀土，白银有色，铜陵有色，资金矿业，神火股份，云南铜业等龙头，大买，大涨
　　没什么好说的，3100仍然有较强的压力，这个符合我们之前说的，3000~3100宽幅震荡的判断。尤其临近小长假，市场的情绪趋于防御，所以更不敢崇高。

　　目前的玩法实际上和年前最后一天非常相似，区别是今年农历新年前是靠着火线换人带来的利好预期生生给顶上去的。但是清明节这个档口，很多东西不明确。

　　市场最大的关注点是华为的新品，但是会不会很快落地又不清楚，所以科技股这个高位的方向也就选择了节前获利了结。

　　两市成交基本上打平，内外资都是流出状态，北上流出22亿，内资机构流出240亿，基本上是全天持续流出没有停手的一个状态。这个对于盘面一些热点还是有比较大的影响。

　　比较典型的就是白酒。昨天茅台业绩炸裂，营收1505亿元，同比增长1804%；净利润74734亿元，同比增长1916%！预告净利润为735亿元，真实的多出12亿，算是大超预期了。

　　分红方面，这次总分红为32549亿元，加上特别分红24001亿元，2023年共计分红56550亿元！占去年净利润的7567%，也创下历史新高。

　　过去一年，市场都在担心经济下行中，高端白酒因为商务宴请的降温而受到影响，茅台这个接近20%的增长真的是定海神针
　　但最终，今天白酒基本上是高开低走，一方面是一致性预期太强烈了。另一方面就是昨天说的，公募整体是信誉破产的状态，基民现在的心情就是回点本就考虑赎回，所以公募这边的赎回压力在没有一波彻底引爆人气的上涨前提下，会持续存在仍然。

　　所以白酒这种传统的基金重仓股，面临的就是拉高就跑的压力
　　没啥说的，我觉得更多的是时间窗口的问题，原本就不太支持市场走单边，又是假期前的最后一天，所以无过就是功了，苟着就好，趋势向上的品种，只要成本不高，那么就可以踏实苟住。市场整体的逻辑还是向上
　　今天最大的爆发点是有色。这个我们在2月份就在收评文章里面多次做过详细解读。终于走出了行情。

　　2009年之后，很少见过周期资源股这种涨法，而周期资源股的爆拉直接把很多科技股干崩了，资金虹吸效应太强
　　市场把科技股的玩法复制到周期资源股上了，真是活久见
　　这就好像2020年以前，炒5g炒芯片的时候，很多人瞧不上白酒医药，最后发现，人家才是笑道最后的王者。现在只不过把角色换了
　　都盯着AI，都盯着科技股，结果笑到最后的是很多人看不上的周期资源股
　　周期股的逻辑其实很简单。

　　铜长期看，资本开支下降导致供应增速大幅下滑，而新能源高速发展和新兴国家城镇化加速铜消费增长，库存处于历史低位，预计铜价易涨难跌。短期，2024年市场预期铜矿供应增速较高，但干扰因素较多，大概率使得铜矿供应不及预期，由此支撑铜价
　　铝这边常规化限产或使得国内电解铝供应或已达到产能天花板。海内外供应增量较少。需求端光伏和新能源汽车持续拉动铝消费。另外绿电发展带动特高压直接对铝的消费。电网升级改造对铝的潜在需求也不容忽视。预计2024年库存再刷新低，支撑铝企丰厚利润
　　贵金属更简单，就是降息预期与避险情绪推动
　　其实说到底，现在不是哪一个板块涨的问题，而是情绪到了，整体的机会都会逐渐浮现。所以大家也不用急躁。假期了好好休息，我们节后再战