顶尖财经网(www.58188.com)2024-4-3 9:18:26讯：

【08:29 禾丰股份(603609)2023年报点评：经营规模持续成长 静待周期反转】

　　4月3日给予禾丰股份(603609)强推评级。

　　投资建议：动物蛋白产品价格逐步恢复和供给端产能缺口将显现的背景下，24年白鸡行业景气度向上，公司肉禽板块盈利有望增长，饲料板块受益于需求提升，销量、吨净利均有望向上修复，同时公司计提减值较为充分，周期反转后盈利有望得到释放。该机构预计公司2024-26 年归母净利润为4.86/11.29/10.62亿，同比增长206.4%/130.1%/-5.1%，对应PE 分别为14X/6X/6X，基于公司产业链稀缺地位，养殖、屠宰效率行业领先，参考可比公司估值，给予25 年10.5XPE，给予目标价12.82 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：生猪价格大幅波动，海外祖代鸡引种超预期恢复，国内禽流感等养殖疫病爆发，鸡肉价格下行。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次增持评级。