顶尖财经网(www.58188.com)2024-3-29 8:42:20讯：

【08:39 华新水泥(600801)深度研究报告：奋楫三十年 而今再出发】

　　3月29日给予华新水泥(600801)推荐评级。

　　投资建议：近年来公司一体化业务/海外布局提速，行业周期底部的盈利中枢明显抬升，该机构预计2023-2025 年公司归母净利分别为25.46/29.98/33.98 亿，对应EPS 分别为1.22/1.44/1.63 元。参考可比公司估值，该机构给予公司2024 年12xPE，对应目标价17.3 元；首次覆盖给予“推荐”评级。

　　风险提示： 国内下游需求不及预期、公司海外业务拓展不及预期、公司骨料产能释放不及预期。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。


【08:19 上海沿浦(605128)系列点评二：经营拐点已至客户产品双维拓展】

　　3月29日给予上海沿浦(605128)推荐评级。

　　投资建议：公司作为汽车座椅骨架龙头，在电动智能重塑整零关系的大趋势下，有望凭借性价比和快速响应能力加速抢占份额；同时公司积极拓展新客户及新品类，有望迎来量价齐升，打开中长期成长空间。看好公司未来在座椅骨架及新业务领域加速突破，并在降本增效驱动下实现业绩持续增长，预计公司2024-2026 年收入为24.82/32.78/41.91 亿元，归母净利润为1.73/2.37/3.29亿元，对应EPS 为2.16/2.96/4.11 元，对应2024 年3 月28 日48.78 元/股的收盘价，PE 分别为23/16/12 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：汽车销量不及预期、座椅骨架市占率提升不及预期、竞争加剧、原材料价格波动风险、定增进展不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【08:14 继峰股份(603997)系列点评三：业绩稳定向好座椅量产加速】

　　3月29日给予继峰股份(603997)推荐评级。

　　投资建议：整合成效渐显，新产品和新客户加速拓展，“大继峰”（继峰+格拉默）未来有望成为全球智能座舱龙头，预计公司2023-2025 年收入为215.71/242.50/287.50 亿元，归母净利润为2.04/4.76/8.62 亿元，对应EPS为0.18/0.41/0.74 元，对应2024 年3 月28 日13.15 元/股的收盘价，PE 分别为75/32/18 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：乘用车行业销量不及预期；整合进展不及预期；客户拓展情况不及预期；行业竞争加剧；原材料成本提升等。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强推评级、1次买入-A评级。


【08:14 江西铜业(600362)2023年年报点评：减值拖累业绩 矿端保持稳定】

　　3月29日给予江西铜业(600362)推荐评级。

　　投资建议：公司在国内铜产业拥有规模优势和铜产业链一体化优势，铜精矿供给低预期驱动铜价上行公司有望受益。该机构预计2024-2026 年，公司归母净利润为68.13、71.23、73.54 亿元，对应3 月28 日股价的PE 分别为11/11/11X，给予“推荐”评级。

　　风险提示：铜价波动风险，TC/RC 下跌风险，套期保值失误导致亏损风险。

　　该股最近6个月获得机构1次持有评级、1次推荐评级。