顶尖财经网(www.58188.com)2024-2-28 17:31:52讯：

（以下内容从德邦证券《传媒互联网行业周报：央视听大模型研发共同体创立；国务院召开央企人工智能专题推进会》研报附件原文摘录）
投资要点：
投资组合：腾讯控股、网易、恺英网络、上海电影、三七互娱、神州泰岳、吉比特、姚记科技、汤姆猫、快手、芒果超媒、皖新传媒、百度集团、美团、分众传媒等。
投资主题：游戏，AI和VR，教育，短剧，影视动漫，广告，数据要素等。
受益标的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、美图公司、哔哩哔哩-W、猫眼娱乐、泡泡玛特、云音乐、祖龙娱乐、中手游、心动公司、东方甄选、巨星传奇等；A股主要有浙数文化、电广传媒，南方传媒，中文传媒、电魂网络、冰川网络、中文在线、昆仑万维、万兴科技、游族网络、力盛体育、遥望科技、东方时尚、浙文互联、零点有数、兆讯传媒、风语筑、视觉中国、创业黑马、立方数科等。
投资建议：AI进击MR成长IP裂变，看好结构增长和出海市场等机会。我们认为行业的整体加配机会已现良机，基于以下三点理由：1）预计今年基本面逐步修复；2）ARVR和AIGC赛道成长预期非常明显，当下正是布局时机；3）政策支持数字经济、文化产业和平台经济发展。《扩大内需战略规划纲要》强调文化、体育、互联网+社会服务、共享经济、新个体经济领域对于促进消费发展的重要性，结合二十大关于繁荣文化产业、网络强国、数字强国的表述，以及中央经济会议支持平台经济在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥作用，看好未来发展。
央视听大模型研发共同体创立，AI动画片《千秋诗颂》即将播出。央视总台联合上海AI实验室、上海交通大学、清华大学、北京大学、华为、科大讯飞及智谱华章公司，联合创立了央视听媒体大模型研发共同体。首部中国原创的文生视频AI系列动画片《千秋诗颂》，基于央视听媒体大模型打造，将于2月26日起在CCTV-1播出。《千秋诗颂》共26集，每集约7分钟，从美术设计到动效生成，再到后期成片，均为AIGC辅助制作。《千秋诗颂》涉的技术包括总台的海量视听数据、上海人工智能实验室的视频生成大模型-书生·筑梦、文生视频框架-AnimateDiff及多项可控图像生成、图像驱动等技术。AI赋能后，制作效率提升3倍：根据团队描述，传统的纯人工制作一个月只能做一集；现在一个月可以做三集。我们认为，1)AI生成视频领域进程加速，结合此前Sora发布，技术有望从“预览级”升级为“成品级”。建议关注AI视频技术与工具及落地应用场景相关公司：万兴科技，昆仑万维，美图公司，汤姆猫，风语筑等。2)动画领域应用已落地，降本增效显著。我们认为AI时代动画领域的主要壁垒在于动画数据积累以及IP价值。建议关注IP类及动漫动画影视类素材和创意内容产出公司：中文在线，汤姆猫，上海电影，光线传媒，奥飞娱乐，华策影视，果麦文化，荣信文化等。3）广告营销电商素材等应用场景类受益公司，因赛集团，蓝色光标，浙文互联，青木股份等。
国务院召开央企人工智能专题推进会，推动央企在人工智能深入发展。2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会（以下简称“专题推进会”）。国务院国资委党委书记、主任张玉卓在会上讲话强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于发展人工智能的重要指示精神，推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。除了此次召开的专题推进会，一年来，国资委先后6次提及部署央企发展人工智能。作为国家经济支柱，央企不断推动国家在AI领域的技术进步和产业升级，为产业注入活力，提升国家竞争力，力争掌握相关领域的技术话语权和主动权。我们认为，央国企持续投入AI传媒等，且有海量的视频内容素材和国有的媒体传播渠道。建议关注：中视传媒，上海电影，芒果超媒，中广天择，国脉文化，中国电影，浙文影业等。
风险提示：短期涨幅过高，经济波动；市场竞争加剧；技术和产品不及预期等。