顶尖财经网(www.58188.com)2023-9-5 7:40:49讯：

【07:33 海目星(688559)：半年报高增长 多业务布局、在手订单充沛】

　　9月5日给予海目星(688559)买入评级。

　　下调23-24 年盈利预测、新增25 年盈利预测，维持买入评级。考虑到下游客户扩产增速放缓、或导致动力电池行业订单增速放缓或下滑，对新增设备的需求增速降低，因此，下调23-24 年盈利预测、新增25 年盈利预测，预计23-25 年公司归母净利润分别为6.57、9.43、11.57 亿元（之前预测23-24 年业绩分别为7.27、10.16 亿元），对应PE 分别为13、9、8X。考虑到公司深耕激光及自动化行业，实现动力电池业务快速增长，并在光伏行业、新型显示等行业取得突破，公司未来成长空间或持续打开。因此，维持买入评级。

　　风险提示：下游企业扩产不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；光伏等新领域拓展不及预期的风险等。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【07:33 浙商银行(601916)：表外风险加速消化 资产质量保持稳定】

　　9月5日给予浙商银行(601916)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：经济周期弱敏感战略推动ROE 提升，风险出清可期。预计公司23/24 年归母净利润增速分别为10.0%/13.9%，EPS分别为0.62/0.72 元/股，BVPS 分别为6.96/7.56 元/股，A 股收盘价对应23/24 年PB 分别为0.4X/0.4X，对应23/24 年PE 分别为4.2X/3.6X。

　　风险提示：（1）宏观经济超预期下行，资产质量大幅恶化。（2）消费复苏不及预期，存款定期化严重。（3）市场利率上行，交易账簿浮亏。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。


【07:33 洛阳钼业(603993)：期待下半年的业绩释放】

　　9月5日给予洛阳钼业(603993)买入评级。

　　23H1 公司铜矿成本同比下降，钼矿成本同比上升。据公司财报，23H1，TFM 与KFM 铜成本同比降9%至3.3 万元/吨；NPM 铜成本同比降7%至4.3 万元/吨；钼成本同比升60%至37.0 万元/吨。（注：TFM 与KFM铜、NPM 铜、钼成本=铜钴、铜金、钨钼的成本/铜、铜、钼的销量）? 盈利预测与投资建议：预计公司23-25 年EPS 分别为0.45/0.55/0.55元/股，结合铜钴放量，刚果金出口修复，参考可比公司，该机构给予公司23 年PE 估值22 倍，A 股合理价值9.91 元/股，按当前AH 溢价比例，H 股合理价值8.17 港币/股，给予公司A 股与H 股“买入”评级。

　　风险提示。金属价格下跌；贸易业务规模大，风控不严可能导致较大亏损；主要产品产量不及预期；刚果（金）出口恢复不及预期。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、5次推荐评级、5次优于大市评级、5次增持评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。


【07:33 新华保险(601336)：净利润增速超预期 银保推动价值增长】

　　9月5日给予新华保险(601336)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：预计23-25 年EPS 为4.3/5.5/6.5 元，当前估值处于较低水平，公司净利润有望修复。采用EV 法给予公司A 股合理估值0.6XPEV（H 股0.45X），对应合理价值为53.79 元/股（H 股为43.43 港币/股），维持公司A/H 股“买入”评级。（HKD/CNY=0.93）
　　风险提示：新单增速不达预期，代理人产能提升幅度不达预期等。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、12次增持评级、3次买入-A投资评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级、1次中性评级。


【07:33 中国石油(601857)：一体化全产业链齐力发展 23Q2业务超预期】

　　9月5日给予中国石油(601857)买入评级。

　　盈利预测及投资建议。预计23-25 年公司EPS 为0.80/0.82/0.85 元/股。维持23 年12 倍PE 估值，对应A 股合理价值9.6 元/股，按照A/H股溢价率，对应H 股合理价值7.0 港元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。宏观经济波动；国际政治关系波动、汇率波动等风险。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”的投评级。


【07:33 华电国际(600027)：上半年投资收益结构变化 看好Q3火电盈利更优】

　　9月5日给予华电国际(600027)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2023~2025 年归母净利润分别为61.1/76.5/88.8 亿元，按最新收盘价对应PE 分别为8.5/6.8/5.9 倍。火电盈利持续改善，大比例持股华电新能快速增长。参考同业估值水平，给予公司2023 年13 倍PE，对应7.77 元/股合理价值，对应H 股4.81港币/股合理价值（参考AH 股溢价比），维持A/H 股“买入”评级。

　　风险提示。煤价持续上行风险；项目建设、利用小时数不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次谨慎推荐评级、1次谨慎增持评级。


【07:33 上海家化(600315)：23H1归母净利润同增91% 多品牌形成合力】

　　9月5日给予上海家化(600315)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司23-25 年归母净利润分别为6.9、8.0、9.0 亿元，同比增长45.6%、16.3%、12.6%，参考可比公司，给予公司23 年30X PE 估值，对应合理价值30.37 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。可选消费景气度下降导致行业增速下滑，外资品牌进入行业竞争加剧，新品牌、新品类孵化有待观察。

　　该股最近6个月获得机构38次买入评级、25次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次持有评级、2次增持-A的投评级、1次增持-A评级、1次“增持”的投评级、1次强烈推荐评级。


【07:33 吉电股份(000875)：火电盈利持续修复 积极向综合能源服务商转型】

　　9月5日给予吉电股份(000875)买入评级。

　　盈利预测与估值：：
　　风险提示：经济复苏不及预期、电力需求低于预期、电价下调的风险、燃料成本维持高位的风险、新能源装机不及预期、行业竞争进一步加剧、供热业务收入成本持续倒挂等
　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。