| 顶尖财经网(www.58188.com)2023-7-13 9:29:37讯：
【09:22 佳禾食品(605300)公司信息更新报告：下游高景气助乘风而起 2023H1业绩再超预期】
7月13日给予佳禾食品(605300)买入评级。
上半年线下消费场景修复领先，茶饮&咖啡需求旺盛，拉动营收同比大幅度增长；同时成本端持续改善，2023Q2 利润端进一步优化。考虑到当前下游维持高景气度，公司B 端全品类、全渠道优势稳固，新老客户订单充沛，该机构上调2023-2025年盈利预测，预计2023-2025 年归母净利润3.01/4.11/5.04 亿元（前值为2.51/3.55/4.52 亿元）yoy+161.2%/+36.4%/+22.6%，对应EPS0.75/1.03/1.26 元，当前股价对应PE 为30.6/22.5/18.3，维持“买入”评级。
风险提示：咖啡业务进展不及预期，原材料价格波动，食品安全问题。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、4次“买入”投资评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
【09:22 中宠股份(002891)：双轮驱动推动业绩增长 二季度业绩恢复显著】
7月13日给予中宠股份(002891)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：原材料价格波动，海外运营，汇率波动，客户集中度高。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次跑赢行业评级、3次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【09:22 春风动力(603129)：中报业绩预增67%-93%超预期 产品升级+成本端改善显着】
7月13日给予春风动力(603129)买入评级。
盈利预测及估值：未来三年净利润CAGR 为34%，维持“买入”评级预计2023-2025 年归母净利润为10.2、13.6、17.0 亿元，同比增长45%、34%、25%，PE 为25、18、15 倍。2022~2025 年归母净利润CAGR 为34%。基于公司四轮车和两轮车市占率逐步提升、对消费者深度理解并且擅长打造爆款车型的基因，维持买入评级。
风险提示：海外开拓不达预期；国内竞争加剧；原材料、海运费、汇率波动风险
该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【09:22 冰山冷热(000530)：扣非净利润超预期大增 经营步入上升通道】
7月13日给予冰山冷热(000530)买入评级。
投资建议：该机构看好工商业制冷行业的稳健发展，公司经过与松下系资产整合，产业竞争力和影响力都有明显提升，有望受益于头部份额提升，实现营收和利润的快速增长。该机构预计2023-2025 年公司实现营业收入45.21/56.30/67.94 亿元，同比+56.3%/24.5%/20.7%，预计实现归母净利润1.12/2.44/3.96 亿元，同比+515.8%/116.7%/62.6%。维持“买入”评级。
风险因素：公司工程项目中标不及预期、高标项目推进不及预期、冷链物流政策推广力度不及预期、松下系制冷资产整合不及预期、原材料成本大幅波动等。
该股最近6个月获得机构2次买入评级。
【09:17 中宠股份(002891)：海外国内双开花 23H1业绩超预期】
7月13日给予中宠股份(002891)买入评级。
风险提示：海外去库恢复不及预期，原材料价格波动，汇率波动风险，国内市场竞争加剧，自主品牌建设不及预期，食品安全风险。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次跑赢行业评级、3次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【09:02 华鲁恒升(600426)点评：业绩符合预期 煤炭成本回落支撑产品价差企稳 在建项目增量有望逐季度体现】
7月13日给予华鲁恒升(600426)买入评级。
投资评级与估值：受下游需求偏弱、产能过剩、同质竞争加剧等因素影响，公司部分产品价格同比下降幅度较大，该机构下调公司2023-2025 年盈利预测，预计实现归母净利润40.33、61.04、75.22 亿元（调整前为63.58、75.91、91.04 亿元），对应PE 估值为18X、12X、9X。根据wind 资讯，公司当前PB 估值为2.74X，估值水平位于历史三年内34.55%分位数，距离50%的PB 估值中枢仍有较大空间，维持“买入”评级。
风险提示：产品价格大幅波动；原料价格大幅上涨；新项目进展不及预期。5 月31 日上市公司发布《关于涉及诉讼事项再审受理的公告》，因上述案件尚未开庭审理，暂无法判断对公司当期利润或期后利润的影响，敬请投资者关注后续公告并注意投资风险。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、3次强烈推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次强推评级、2次买入-A投资评级、2次“买入”的投评级、1次“买入“评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【08:53 顺络电子(002138)：国产电感龙头 持续走向平台化公司快报】
7月13日给予顺络电子(002138)买入-A评级。
投资建议：该机构预测公司2023 年至2025 年营收分别为52.39 亿元、65.01 亿元、80.96 亿元，同比分为为23.6%、24.1%、24.5%，归母净利润分别为6.54 亿元、9.23 亿元、11.85 亿元，同比分别为50.9%、41.3%、28.3%，对应的PE 分别为31.3 倍、22.1 倍、17.3 倍，考虑到公司属于国内电感行业龙头，而且持续在推动平台化发展，首次覆盖，给予买入-A 建议。
风险提示：下游需求不景气、新品导入不及预期、行业竞争加剧
该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级。
【08:47 金宏气体(688106)：H1业绩增长亮眼 部分电子特气量价齐升】
7月13日给予金宏气体(688106)买入评级。
投资建议：公司为国内一流气体服务商管，产能持续扩张，横纵向发展战略扩充气体品类并迈向全国。该机构预计公司2023-2025 年每股收益分别为0.66元、0.89 元、 1.02 元，对应PE 分别为41、30 和26 倍，维持“买入”评级。
风险提示： 原材料价格波动风险；项目建设不及预期；下游开工不及预期。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级。
【08:47 珀莱雅(603605)：Q2业绩亮眼 期待品牌持续升级】
7月13日给予珀莱雅(603605)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构44次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次推荐评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”的投评级、1次持有评级。
【08:47 春风动力(603129)：多重利好驱动 Q2业绩超预期】
7月13日给予春风动力(603129)买入评级。
投资建议：预计2023-2025 年公司归母净利润为10.97、14.93、18.30 亿元，同比分别+56.4%、+36.1%、+22.5%，对应EPS 分别为7.29、9.92、12.16 元，对应2023-2025 年PE 分别为22.8x、16.8x、13.7x，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济波动、贸易政策发生不利变化、汇率波动、市场竞争加剧
该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【08:47 光威复材(300699)：Q2延续承压 关注新品放量节奏】
7月13日给予光威复材(300699)买入评级。
投资建议：该机构认为，公司是国内军用碳纤维市场核心供应商之一，军品价格连续两年下调后进入稳定阶段，而民品业务有望在23 年放量，公司高成长性仍可期。
该机构暂时维持此前盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润为11.13、13.75和15.93 亿元，对应EPS 分别为1.34、1.65 和1.92 元，维持“买入”评级。
风险提示：军方订单存不确定性；新品开发不及预期；在建项目进度不及预期。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、9次增持评级、3次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。
【08:42 比依股份(603215)：客户品类双突破 收入盈利同提升】
7月13日给予比依股份(603215)买入评级。
盈利预测与投资建议。公司持续拓展新客户，研发咖啡机新品类，布局自主品牌业务。该机构看好公司内外销业务，有望长期实现良好增长。
风险提示。海外需求趋弱，出口竞争格局恶化，原材料价格大幅上涨，客户流失或客户拓展不利，汇率大幅波动。
该股最近6个月获得机构7次增持评级、2次持有评级、2次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次买入评级。
【08:42 九洲药业(603456)：专利事件不改公司高成长逻辑】
7月13日给予九洲药业(603456)买入评级。
盈利预测与投资建议。综合公司订单与产能统计，预计 23-25 年公司归母净利润分别为12.38 亿元、16.32 亿元、21.23 亿元，EPS 分别为1.38 元/股、1.81 元/股、2.36 元/股，对应 PE 分别为18.3 倍、13.9 倍、10.7 倍。参考行业可比公司， 给予公司2023 年PE 30X 估值，对应合理价值为41.29 元/股，维持“买入”评级。
风险提示。重点客户订单波动风险，中美地缘政治风险，汇率风险。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【08:42 高能环境(603588)：归母预增6%-17% 期待资源化利用板块持续成长】
7月13日给予高能环境(603588)买入评级。
盈利预测与投资评级：激励方案落地，绑定核心员工。重庆耀辉、金昌高能克服困难阻碍于2022 年成功投运。江西鑫科深度资源化成功投运，贡献利润同时赋能前端资源化项目实现协同。该机构维持2023-2025 年归母净利润11.0 亿元/14.3 亿元/18.2 亿元，对应2023-2025 年PE 为13x/10x/8x，维持“买入”评级。
风险提示：危废产能建设不及预期，产能利用率不及预期，竞争加剧
该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、3次谨慎推荐评级、2次推荐评级。
【08:37 云海金属(002182)：镁业龙头扩产在即 深加工持续延伸】
7月13日给予云海金属(002182)买入评级。
盈利预测和投资建议
风险提示：
该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【08:37 康缘药业(600557)：业绩增长符合预期 持续推动新品研发】
7月13日给予康缘药业(600557)买入评级。
风险提示：研发创新风险、政策调整风险、成本波动风险
该股最近6个月获得机构22次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。
【08:32 捷佳伟创(300724)：获晶澳太阳能40亿订单；业绩持续高增长】
7月13日给予捷佳伟创(300724)买入评级。
盈利预测：看好公司在光伏、半导体行业未来大发展中战略地位和成长性预计2023-2025 年归母净利润16、28.1、38 亿元，同比增长52%、76%、35%，CAGR=54%，对应PE 为23、13、10X。维持“买入”评级。
风险提示：新技术推进速度不及预期；下游扩产不及预期；下游客户坏账风险。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、1次买入-B评级、1次买入-A评级、1次推荐评级、1次推荐的投资评级。
【08:32 信立泰(002294)：深耕慢病领域 创新逐渐步入收获期】
7月13日给予信立泰(002294)买入评级。
盈利预测与投资建议。随着公司新药陆续商业化落地，公司业绩将保持快速增长。该机构预计公司23-25 年EPS 为0.65、0.76、0.94 元/股，参考可比公司23 年平均64 倍PE 估值，给予公司23 年64 倍PE 估值，对应A 股合理价值为41.64 元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示。集采丢标和降价超预期风险、在研管线推进不及预期、注册审批进度不及预期、新药上市后销售不及预期、成本上升的风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A评级。
【08:32 康缘药业(600557)：上半年业绩亮眼 二季度注射剂业务增长稳定】
7月13日给予康缘药业(600557)买入评级。
投资建议：维持“买入”评级
该机构维持此前盈利预测，该机构预计公司2023~2025 年收入分别54.1/66.5/80.9 亿元，分别同比增长24.4%/22.8%/21.7%，归母净利润分别为5.5/6.9/8.6 亿元，分别同比增长27.4%/25.4%/24.0%，对应估值为25/20/16X。作为中药创新药的标杆，该机构看好公司长远发展，因此该机构维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构21次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级。
【08:17 珀莱雅(603605)：Q2再次交出优秀答卷】
7月13日给予珀莱雅(603605)买入评级。
风险提示：消费低迷，新产品表现较差，市场投放费用提升。
该股最近6个月获得机构43次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次推荐评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”的投评级、1次持有评级。
【08:17 中钢国际(000928)：23H1收入、归母净利保持较快增长】
7月13日给予中钢国际(000928)买入评级。
风险提示：海外市场钢铁新建产能不及预期，国内钢铁行业投资快速下行，毛利率恢复不及预期，地缘政治风险。
该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。
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