| 顶尖财经网(www.58188.com)2023-4-14 9:43:50讯：
【09:24 新点软件(688232)2022年年报点评：业绩短期承压 三大业务齐头并进】
4月14日给予新点软件(688232)买入评级。
投资建议：给予“买入”评级。预计2023 年-2025 年公司实现营业收入35.78/44.79/55.44 亿元，同比增长26.69%/25.18%/23.76%；实现归母净利润7.10/8.99/11.33 亿元，同比增长23.90%/26.59%/26.07%。
风险提示：政策推进不及预期，市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次“推荐“评级、1次增持评级。
【09:24 华利集团(300979)深度报告：制良履 至远方】
4月14日给予华利集团(300979)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构预计公司2022/2023/2024年营收将达到205.7/236.4/267.7亿元，同比增长18%/15%/13%，对应EPS为2.73/3.10/3.50元，2023年4月13日，收盘价为50.05元，对应2022/2023/2024年PE为18/16/14X。该机构看好公司长期的技术创新能力与运动休闲鞋领域内的龙头优势，维持“买入”评级。
风险提示： 海外市场收入占比较高风险；客户集中度较高风险；汇率波动风险；国际贸易摩擦风险；供应链风险； 市场开拓及产品推广风险；其他风险等。
该股最近6个月获得机构61次买入评级、4次增持评级、4次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次“增持”的投评级、1次买入-A评级。
【09:24 中芯国际(688981)：半导体产业链主 国产替代落脚点】
4月14日给予中芯国际(688981)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：
该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次增持评级、3次跑赢行业评级。
【09:24 华阳国际(002949)：盈利能力改善抵御收入下滑冲击】
4月14日给予华阳国际(002949)买入评级。
风险提示：市政基建或地产投资大幅放缓，人效提升慢于预期。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级。
【09:24 彤程新材(603650)2022年报点评：特种橡胶助剂边际向好 光刻胶业务未来可期】
4月14日给予彤程新材(603650)买入评级。
盈利预测和投资评级：公司布局橡胶特种助剂、电子材料、生物可降解材料三大板块。横向拓展产品品类，纵向延伸产业链上下游，实现新材料平台战略。公司主业橡胶助剂有望迎来景气反转，电子材料和可降解塑料的产能逐步落地助推公司成长。预计公司2023/2024/2025年归母净利润分别为3.71、4.76、5.80亿元，对应PE 66、52、42X，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：原材料价格大幅波动；项目建设进度不及预期；下游需求恢复不及预期；国际政治经济局势变动剧烈；产品价格大幅波动；产品验证风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次推荐评级、1次审慎增持评级。
【09:24 蓝色光标(300058)：“AIGC+虚拟人” 拓展数字营销新边界】
4月14日给予蓝色光标(300058)买入评级。
投资建议：公司作为国内头部数字营销企业，率先布局“虚拟人+虚拟物品+虛拟空间”的元宇宙生态，同时携手微软和百度抢占AIGC内容营销竞争先机，有望实现降本增效助推经营效率稳步提升，打开新增量。预计2022-2024年公司归母净利润分别为-18.82/6.43/7.78亿元，EPS分别为-0.76/0.26/0.31元，对应目前PE分别为-12/34/28倍，首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示：业务拓展不顺风险、政策变动风险、竞争压力加大、头部客户流失风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次中性评级、1次“买入”投资评级、1次增持评级。
【09:24 甘化科工(000576)2022年年报点评：聚焦军工产业元年 内生增长与外延扩张齐头并进】
4月14日给予甘化科工(000576)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构1次买入评级。
【09:04 绝味食品(603517)：压力最大时期已过 期待23年全面改善】
4月14日给予绝味食品(603517)买入评级。
投资分析意见：维持盈利预测，预计22-24 年归母净利润为2.56、10.16、12.83 亿，分别同比增长-73.9%、296.6%、26.3%，对应EPS 分别为0.42、1.61、2.03 元，当前股价对应2022-24 年PE 分别为102、27、21 倍，维持买入评级。公司保持战略定力，坚持份额为导向，其管理能力、供应链布局在当前时点优势会不断显现，该机构相信在疫情的影响过后，公司的领先优势会进一步放大，仍看好公司中长期的成长性和盈利能力的提升空间。
该股最近6个月获得机构47次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、2次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次审慎增持评级、1次买入-A评级、1次买入-B评级、1次优于大市评级。
【09:04 北方华创(002371)：国产替代提速 业绩超市场预期】
4月14日给予北方华创(002371)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计公司22-24 年收入146.88/195.41/254.41亿元，归母净利润23.53/33.04/45.56 亿元，维持公司合理价值为380.66 元/股的观点不变，维持“买入”评级。
风险提示。技术更新不及预期；市场竞争加剧；市场开拓不及预期。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级。
【09:04 燕京啤酒(000729)点评：U8高增实现开门红 减亏提效逐季验证】
4月14日给予燕京啤酒(000729)买入评级。
投资评级与估值：维持盈利预测，预测22-24 年归母净利润为3.52，5.55，7.75 亿元，分别同比增长54%，58%，40%，最新收盘价对应22-24 年PE 分别为114x，68x，49x。该机构在1月17 日发布深度报告《二次创业，复兴可期》，1 月30 日、2 月28 日先后发布点评《盈利如期高增 结构升级和挖潜增效之路远未走完》、《凝心聚力再创业 扬帆起航十四五 维持买入》，持续看好公司内部改革带来的产品结构升级和盈利改善潜力。该机构认为燕京啤酒不断强化U8 为核心的全国性大单品，并拓展区域大单品、特色单品的产品矩阵，在啤酒行业高端化的浪潮中具备可观的成长空间。在国企改革的大背景下，公司十四五期间有望持续实现阶梯式的发展。伴随公司不断提升内部管理水平，优化产能利用率，该机构预测22-24 年净利润CAGR 为48%，显著快于可比公司净利润增速，PEG估值角度和可比公司相比具备估值优势，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、20次增持评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次?买入?评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A的投评级。
【09:04 长春高新(000661)公司点评：自产PEG获批 重组生长激素成本优化】
4月14日给予长春高新(000661)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构25次买入评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级。
【08:59 新炬网络(605398)：业绩表现符合预期 智慧运维大有可为】
4月14日给予新炬网络(605398)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：
该股最近6个月获得机构2次买入评级。
【08:59 东方雨虹(002271)：行业底部已过 消费建材龙头渠道转型加速】
4月14日给予东方雨虹(002271)买入评级。
盈利预测：考虑今年地产链或全面企稳，雨虹渠道转型效果显现，该机构预期23 年全年利润和营收将有效修复，该机构调整2023-2025 年公司归母净利润分别为39.53/57.84/75.12 亿元，对应EPS 分别为1.57/2.3/2.98 元，对应PE 估值分别为21/14.36/11.05 倍，依据25 倍PE 给予目标价39.25 元，维持“买入”评级。
风险提示：防水新规落地情况不及预期，渠道转型速度不及预期，沥青原材料价格高位上涨，下游地产新开工和销售恢复不及预期。
该股最近6个月获得机构29次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。
【08:59 国机精工(002046)：业绩符合预期 聚焦主业盈利持续改善】
4月14日给予国机精工(002046)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：产能扩张进度不及预期；市场竞争加剧；下游景气度下降
该股最近6个月获得机构12次买入评级。
【08:59 锦江酒店(600754)2022年报点评：全年业绩符合预期 指引相对保守关注超预期机会】
4月14日给予锦江酒店(600754)买入评级。
投资建议：公司资源优渥、品牌丰富，伴随行业景气度回升业绩弹性有望逐步释放。预计公司2023-2024 年营收为160.1/191.6 亿，归母净利润为16.3/24.5 亿，对应PE 分别为39 倍/26 倍。维持“买入”评级。
风险提示：疫情反复风险，宏观经济风险，整合不及预期风险。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、13次增持评级、8次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次增持-A评级。
【08:54 贝斯美(300796)：二甲戊灵高景气延续 C5新材料投产在即】
4月14日给予贝斯美(300796)买入评级。
盈利预测与估值：预计公司2023、2024、2025 年分别实现归母净利润2.55 亿元、4.42 亿元、5.91 亿元，对应EPS 分别为0.71 元、1.22 元、1.64 元，对应PE 分别为18.6X、10.8X、8.1X。维持“买入”评级。
风险提示：1、原材料价格波动。近年来随着大宗原材料价格长期处于高位，农化企业作为下游产业可能会因为原材料上涨从而影响企业自身的盈利；2、产能投放不及预期。公司铜陵项目尚处于早期建设生产阶段，后续可能会因为外部原因造成产能投放不及预期的情况，进而影响到公司的盈利状况；3、下游需求不及预期。2020年以来，在新冠、俄乌冲突影响下，全球出现粮食危机，农化产品价格处于历史高位，未来随着供需情况改善，全球农药产能提升，行业可能出现供过于求的现象。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次优于大市评级。
【08:54 深信服(300454)：控费效果显着 看好公司XAAS转型】
4月14日给予深信服(300454)买入评级。
该机构上调此前的盈利预测，预计公司2023-2025 年的收入分别为91.86/115.16/143.97 亿元，净利润分别为3.04/5.81/9.48 亿元，对应EPS 0.73/1.39/2.27 元/股，当前股价对应2022-2024 年PE分别为192x/101x/62x，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级。
【08:54 平煤股份(601666)公司简评报告：高煤价驱动业绩高增 高盈利能力有望持续】
4月14日给予平煤股份(601666)买入评级。
盈利预测以及投资评级：预计公司2023 年-2025 年归母净利润分别为62.1/71.5/84.1 亿元，当前股价对应PE 为3.9/3.3/2.8 倍。考虑到公司作为区域炼焦煤龙头，有望继续保持高盈利能力，继续给予公司买入评级。
风险提示：宏观经济增长不及预期，煤价大幅下降等。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、8次增持评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级、1次推荐评级。
【08:44 华东医药(000963)公司点评：业绩增长符合预期 创新布局看好长期发展】
4月14日给予华东医药(000963)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构19次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次买入评级、1次“买入”的投评级、1次谨慎推荐评级。
【08:44 燕京啤酒(000729)季报点评：业绩超预期 改革助力开门红】
4月14日给予燕京啤酒(000729)买入评级。
盈利预测：上调此前盈利预测，预计2023-2024 年公司实现营收143.9/156.5（原为145.0/155.3 亿元），分别同比+9.0%/8.8%，实现归母净利润6.5/9.7亿元（原为5.3/7.5 亿元），同比+84.5%/48.6%，当前股价对应2023-2024年PE 分别为59/40x，公司“二次创业，复兴燕京”正在途中，beta 与alpha兼具，持续看好公司发展，维持“买入”评级。
风险提示：U8 大单品全国化不及预期，改革成效不及预期，原材料价格上涨超预期等。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、20次增持评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次?买入?评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A的投评级。
【08:34 燕京啤酒(000729)：23Q1业绩超预期 全年势能有望继续提升】
4月14日给予燕京啤酒(000729)买入评级。
盈利预测与投资建议。该机构预计22-24 年公司收入分别为132.02/146.31/159.79 亿元，同比增长10.38%/10.83%/9.21%；归母净利润3.52/6.20/8.72 亿元，同比增长54.50%/75.97%/40.59%，EPS分别为0.12/0.22/0.31 元/股。可比公司青岛啤酒、重庆啤酒EV/EBITDA估值分别为20 倍和25 倍，考虑到公司的高成长性，给予23 年26 倍EV/EBITDA 估值，合理价值为18.50 元/股，给予买入评级。
风险提示。宏观经济增长不及预期；原材料成本压力；食品安全风险。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、20次增持评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次?买入?评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A的投评级。
【08:29 贝斯美(300796)季报点评：Q1业绩符合预期 C5新材料第二曲线潜力可期】
4月14日给予贝斯美(300796)买入评级。
盈利预测和投资建议： 该机构预计公司2023-2025 年营业收入分别为10.57/15.00/18.91 亿元；归母净利润分别为2.51/4.33/5.38 亿元，对应PE 分别为19.2/11.1/9.0 倍，维持“买入”评级。
风险提示：产品价格大幅波动、募投项目投产进度不及预期、原材料价格大幅波动、安全生产风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次优于大市评级。
【08:29 东方雨虹(002271)2022年年报点评：民建发展迅速 23年业绩修复可期】
4月14日给予东方雨虹(002271)买入评级。
投资建议：公司零售业务发展顺利，现金流业务占比不断提升，2023 年防水新规落地、地产市场转暖、沥青价格下降（23 年Q1 沥青期货均价3783元/吨）叠加三费控制得当，利润增长有望迎来高弹性。该机构预计公司2023-2025 年实现营收375.56/453.89/551.04 亿元， 归母净利润38.91/51.75/67.68 亿元，对应EPS1.55/2.05/2.69 元，维持“买入”评级。
风险提示：地产基建投资不及预期，原材料价格上涨，回款情况不及预期。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。
【08:29 东方雨虹(002271)2022年年报点评：民建及非防品类表现突出 盈利有望触底回升】
4月14日给予东方雨虹(002271)买入评级。
盈利预测与投资评级：公司作为防水行业龙头，积极通过组织架构调整来覆盖空白市场，拓展非房地产项目，优化经营质量。同时公司积极培育新业务板块，有望通过内部资源整合和协同快速发展。未来防水新规落地需求改善，公司防水主业市占率持续提升，非房板块和非防业务有望进一步打开成长空间。考虑到下游需求恢复及成本下行，该机构调整2023-2025 年归母净利润为36.92/46.69/58.25 亿元（2023-2024 年前值为34.75/42.38 亿元），对应PE 分别为22X/18X/14X，维持“买入”评级。
风险提示：下游房地产行业波动的风险；原材料价格剧烈波动的风险；行业竞争加剧风险；应收账款风险。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。
【08:29 鲁泰A(000726)2022年报点评：业绩高增 23年预计前低后高】
4月14日给予鲁泰A(000726)买入评级。
盈利预测与投资评级：公司为全球色织布龙头，22 年在上半年外需强劲、棉价上行、人民币贬值等因素综合带动下面料及衬衣产品均实现量价齐升，收入实现较快增长、产能利用率改善。棉价、汇率、产能利用率的变动对毛利率、费用率等指标亦有改善，促进净利润实现接近两倍高增。考虑22年公司业绩超预期，结合近期外需转弱、棉价下行震荡、人民币汇率结束单边贬值趋势等因素，该机构将公司23-24 年归母净利从8.6/9.4 亿元上调至9.7/11.0 元、新增25 年预测值12.4 亿元，22-25 年PE 为7/6/6X，估值较低，维持“买入”评级。
风险提示：国内外需求复苏不及预期、汇率及棉价波动等。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级。
【08:24 罗博特科(300757)：获润阳科技1.2亿元订单 光伏自动化设备盈利能力将提升】
4月14日给予罗博特科(300757)买入评级。
盈利预测：
风险提示：
该股最近6个月获得机构11次买入评级。
【08:24 东方雨虹(002271)：期待业绩底部反转 成长趋势明确】
4月14日给予东方雨虹(002271)买入评级。
盈利预测与估值评级：当前需求压力仍在，该机构下调公司23-24 年EPS 预测分别至1.47、2.00 元（较上次-9.3%/-3.8%），新增25 年预测为2.43 元。伴随下游需求和成本压力的缓解，公司业绩有望重回成长通道，维持“买入”评级。
风险提示：非房业务推进不及预期、下游房地产企业资金紧张、现金流进一步恶化、原材料石油化工产业链价格上升等。
该股最近6个月获得机构26次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。
【08:24 大族激光(002008)年报点评报告：消费电子短期需求低迷 紧跟行业创新持续多元布局】
4月14日给予大族激光(002008)买入评级。
盈利预测及投资建议： 该机构预计公司2023~2025 年分别实现营业收入176.54/211.85/254.22 亿元，同比增长18.0%/20.0%/20.0%，2023~2025 年分别实现净利润16.90/20.87/25.09 亿元，目前股价对应PE 为18.8/15.2/12.7x，维持“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期，行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次“买入”投资评级。
【08:24 鲁泰A(000726)：海外需求向好 利润大幅增长】
4月14日给予鲁泰A(000726)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计23-25 年EPS 分别为1.02、1.18、1.35 元/股。参考可比公司估值，按2023 年10 倍PE 给予合理价值10.18 元/股，“买入”评级。
风险提示。国内消费景气度下行、海外需求下行、汇率波动风险等。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级。
【08:24 长春高新(000661)：PEG自产获批 利于供应稳定与成本优化】
4月14日给予长春高新(000661)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计公司23-25 年EPS 分别为11.97、14.46、17.79 元/股。该机构维持公司合理价值239.40 元/股的判断，对应23 年20 倍PE，维持“买入”评级。
风险提示。生长激素市场拓展风险；市场竞争加剧；集采等政策风险。
该股最近6个月获得机构24次买入评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级。
【08:18 中集车辆(301039)2023年一季度业绩预告点评：Q1业绩预告超预期 上调全年净利润预测】
4月14日给予中集车辆(301039)买入评级。
风险因素：基建及物流恢复程度不及预期；重卡销量复苏不及预期；公司电动重卡量产节奏不及预期；充换电设施网络建设不及预期；行业竞争加剧风险。
盈利预测、估值与评级：中集车辆是过去九年全球半挂车市场份额第一名的企业，也是当前最积极布局新能源半挂车的企业。随着2023 年以来中国重卡行业逐步从底部走出，重卡行业的复苏可以显著给公司带来明确的净利润修复。且在重卡新能源化的大背景下，公司有望凭借显著的轻量化优势，获得市场份额的进一步提升。在中国重卡行业复苏及新能源渗透的背景下，公司的业绩增速超出预期，该机构上调公司2023/24/25 年EPS 预测至0.87/1.09/1.36 元（原预测 为0.71/0.89/1.19 元）。长期来看，该机构预计下一代纯电重卡的产品形态会产生革命性变化，半挂车价值量有望成倍增长。半挂车的电动化将赋予公司新的战略价值，有望使其成为电动时代卡车格局革命者。因此，该机构参考公司2021 年在A 股上市以来的PE 估值中枢22 倍，以2023 年净利润预测为基准，A 股给予22 倍PE 估值，上调目标价至19 元，维持“买入”评级；参考公司在H 股上市以来的PE 估值中枢11 倍，H 股给予2013 年12 倍PE 估值，上调目标价至12 港元，维持“买入”评级，重点推荐。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、2次跑赢行业评级。
【08:18 法兰泰克(603966)：国内欧式起重机龙头 打开高端市场增长极】
4月14日给予法兰泰克(603966)买入评级。
盈利预测：：
风险提示：市场波动风险，原材料价格波动风险，汇率风险等；文中测算具有一定主观性，仅供参考。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次强推评级。
【08:18 广汇能源(600256)：煤炭产能持续放量 业绩兑现高增长】
4月14日给予广汇能源(600256)买入评级。
投资分析意见：当前煤炭行业供需基本平衡，预计后续煤价将维持高位震荡局面，公司新增煤炭产能投产将推动业绩持续大幅增长。但考虑到近期下游需求偏弱导致煤价有一定回调，该机构下调公司23-24 年盈利预测至155.4 亿元和198.98 亿元（原值为165.19 亿元和210.15 亿元），并新增25 年盈利预测230.77 亿元，对应2023-2025 年PE 分别为4倍、3 倍和3 倍。公司兼具高成长、低估值和高股息属性，故维持“买入”评级。
风险提示：煤炭下游需求不及预期；天然气价格不及预期；煤矿项目投产进度不及预期。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次审慎增持评级。
【08:18 东阿阿胶(000423)2023年一季报预告点评：业绩增长超预期 2023“增长·效率”值得期待】
4月14日给予东阿阿胶(000423)买入评级。
风险提示：原材料供给不足和价格提升风险。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次“增持”投资评级。
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