大消费回暖 券商利好兑现

　　2月2日，A股呈现涨跌互现格局。上证指数收涨0.02%报3285.67点，深证成指跌0.22%报12131.2点，创业板指跌0.44%报2602.32点，科创50指数涨0.51%报1031.68点。个股涨跌比接近1:1,2311只上涨，2565只下跌，呈现分化走势。

　　板块方面，消费、医药回暖，千味央厨(行情001215,诊股)、味知香(行情605089,诊股)等双双涨停，中炬高新(行情600872,诊股)、桃李面包(行情603866,诊股)等也有表现。免税同样呈现震荡走高状态，海南高速(行情000886,诊股)、步步高(行情002251,诊股)、海南椰岛(行情600238,诊股)等不断上行。房地产板块也有所异动，我爱我家(行情000560,诊股)、万业企业(行情600641,诊股)等有所走强。信立泰(行情002294,诊股)、恩华药业(行情002262,诊股)等医药股均涨逾5%。

　　国产芯片概念崛起，华力创通(行情300045,诊股)、苏州高新(行情600736,诊股)、瑞芯微(行情603893,诊股)、微导纳米(行情688147,诊股)、同兴达(行情002845,诊股)、先锋电子(行情002767,诊股)、亿通科技(行情300211,诊股)涨停，寒武纪(行情688256,诊股)、气派科技(行情688216,诊股)、龙芯中科(行情688047,诊股)等大涨。人工智能、ChatGPT、AIGC概念维持热度，汉王科技(行情002362,诊股)、三人行(行情605168,诊股)涨停，初灵信息(行情300250,诊股)、视觉中国(行情000681,诊股)触及涨停。

　　券商板块则受到注册制全面实施利好消息兑现的影响，高开低走，红塔证券(行情601236,诊股)炸板，东方证券(行情600958,诊股)、国金证券(行情600109,诊股)等跌幅明显。创投概念大跌，中航产融(行情600705,诊股)跌停，创业黑马(行情300688,诊股)、九鼎投资(行情600053,诊股)、财富趋势(行情688318,诊股)等深度回调。此外，国防军工、三胎概念等有所走低，抑制市场做多情绪的走高。

　　值得注意的是，北向资金昨日流入速度放缓，早盘一度净卖出超过10亿元，为本轮行情以来首次；全天净买入26.93亿元，连续17日净买入，但单日净买入额为1月4日以来最低。昨日，A股市场成交额10259亿元，较上个交易日放量近200亿元，连续两日突破万亿元。

　　多头思维 低吸潜伏

　　“上证指数日线最终未走出连阳格局，短期也未有效突破3300点整数关口，同时，成交量未显著放大，后续若没有增量配合，预计还会有反复。创业板指午后有所走弱，黄白二线张口加大，说明资金分歧明显，不过还继续运行于5日线上方，多头趋势得以保持，接下来注意5日线附近的支撑作用。”源达投资顾问王玉倩昨日盘后分析称。

　　王玉倩认为：“周四，市场受利好高开后，却并未继续高走，短期说明资金有所分歧，不过，大趋势依旧保持下建议可继续多头思维。但要注意的是，操作节奏依旧是关键核心，建议继续保持低吸不追涨的应对方式。”

　　东北证券(行情000686,诊股)建议操作上以指数震荡、高低轮动为主要思路，仓位上可以适度采用逆向思路。即如果后续指数顺势回落并回补3240点至3247点的下方缺口，则仓轻者可以适度回补些仓位，等待指数再度反弹挑战3300点上方时卖出；仓重者则适度控制仓位、震荡行情中的高低轮动行情为基调，优化持仓，更偏与科创成长、两会题材等内资偏好的主线。

　　光大证券(行情601788,诊股)则坚守低吸潜伏的策略。其认为，大消费板块短线或有超跌反弹，关注旅游酒店、白酒、免税等；数字经济重回风口，短线具备持续性；同时，继续关注央企改革、军工、养老、三胎等政策主题机会。