ChatGPT掀起的这股风，不仅让互联网内容提供者和自然语言搜索成为短期热点，也让人工智能背后的支撑产业如信创、算力和芯片等站到了前台，毕竟ChatGPT只是一个软件工具，它属于信创的一部分，需要算力和芯片的支撑，否则就是空谈。

　　因此，有市场人士指出，目前不宜再去追逐单纯的ChatGPT题材，而应该关注更实际的信创应用、数据中心算力和芯片等领域。

　　信创

　　硬件需求将释放

　　高层重要会议提出，科技政策要聚焦自立自强，保证产业体系自主可控和安全可靠。在政策持续催化下，信创板块具备广阔成长前景。有行业人士指出，据采招网，信创PC整机单价约5000元，信创服务器单价约5万元，可测算得信创产业潜在空间为数千亿，如果再考虑相关的行业应用软件，整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期，有望打开产业龙头成长天花板。

　　有分析认为，从过去三年的信创产业发展来看，我国信创产业基本达到了可用的阶段，国产IT基础设施和软硬件进行了大量的适配工作。中长期看，随着国家相关政策文件的推出，“十四五”国家信息化规划有望开始逐步落地，未来三年，党政信创、行业信创以及央国企信创的建设将迎来全面加速。

　　华西证券(行情002926,诊股)分析师刘泽晶指出，随着信创产品性价比提升，以及B端和C端消费者对安全和供应链稳定需求的释放，信创有望从政策驱动转为需求驱动。根据亿欧智库报告，随着信创渗透率进一步提高，信创从以“2+8”行业发展为主，逐渐过渡到N行业，信创产品也越来越接近C端消费者，因此“应用-反馈-升级迭代-再应用”正向循环加速。建议投资者关注央国企信创“台账”的陆续发布，信创硬件领域推荐海光信息(行情688041,诊股)、中科曙光(行情603019,诊股)、中国长城(行情000066,诊股)、龙芯中科(行情688047,诊股)、拓维信息(行情002261,诊股)、神州数码(行情000034,诊股)等；信创软件建议关注太极股份(行情002368,诊股)、金山办公(行情688111,诊股)、中国软件(行情600536,诊股)、用友网络(行情600588,诊股)、星环科技(行情688031,诊股)、海量数据(行情603138,诊股)、麒麟信安(行情688152,诊股)等。

　　潜力股精选

　　海光信息（688041）

　　中科曙光（603019）

　　中科曙光（603019）

　　神州数码（000034）

　　数据中心

　　算力是人工智能的基础

　　数据中心作为数据枢纽和应用载体，是承载着各行各业信息系统的基础设施保障。数据中心是数字经济的基石，也是新基建的核心，人工智能、大数据、云计算、元宇宙、物联网等都需要数据中心提供算力及存储。

　　可以看到，近年来国家高度重视数据中心产业的发展，“十四五”规划和2035年远景目标纲要中明确提出要“加快构建全国一体化大数据中心体系，强化算力统筹智能调度，建设若干国家枢纽节点和大数据中心集群，建设E级和10E级超级计算中心”。政策方面，工信部、国家发改委等先后出台《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》、《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》等重要政策文件，有效规范了我国数据中心产业发展。当前，我国数据中心产业正由高速发展向高质量发展全面演进。

　　数据中心产业链条较长，包括服务器、交换机等IT设备、散热、机架等支持性设备，数据中心建设、运维等。有行业人士指出，“东数西算”的推进有望进一步拉动产业链上下游的投资，建议关注产业链的相关公司，如浪潮信息(行情000977,诊股)、科华数据(行情002335,诊股)、奥飞数据(行情300738,诊股)、英维克(行情002837,诊股)、紫光股份(行情000938,诊股)、宝信软件(行情600845,诊股)、数据港(行情603881,诊股)等。

　　潜力股精选

　　浪潮信息（000977）

　　科华数据（002335）

　　紫光股份（000938）

　　思特奇(行情300608,诊股)

　　芯片

　　产品将大规模落地

　　ChatGPT爆火背后，AI芯片热度也随之走高。信达证券(行情601059,诊股)分析师莫文宇指出，AI芯片是针对人工智能算法做了特殊加速设计的芯片。算力是人工智能发展的关键因素之一，随着深度学习算法的普及和应用，人工智能对算力提出了更高的要求，传统的CPU架构难以满足人工智能算法对算力的要求，因此具有海量数据并行计算能力、能加速计算处理的AI芯片应运而生。在全球数字化、智能化的浪潮下，智能手机、自动驾驶、数据中心、图像识别等应用推动AI芯片市场迅速成长。根据亿欧智库数据，预计国内市场规模将于2025年达到1780亿元，2022-2025年复合增长率将达到27.9%。

　　浙商证券(行情601878,诊股)分析师陈杭指出，ChatGPT作为一种新兴的超智能对话AI产品，无论是从技术原理角度还是运行条件角度，ChatGPT都需要强大算力作为支撑，从而带动场景流量大幅增加，此外，ChatGPT对于高端芯片的需求增加也会拉动芯片均价，量价齐升导致芯片需求暴涨。面对指数级增长的算力和数据传输需求，多个细分领域即将迎来蓝海市场。

　　AI芯片产品有望快速落地。莫文宇表示，AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换，半导体+AI生态逐渐清晰，AI芯片产品将实现大规模落地。硬件端核心包括AI芯片、GPU、CPU、FPGA、AISoC等，而在AI芯片中，算力及信息传输速率成为关键技术，芯片性能及成本的平衡也带动周边生态，包括Chiplet、先进封装、IP等产业链受益。建议投资者关注寒武纪(行情688256,诊股)、景嘉微(行情300474,诊股)、龙芯中科、紫光国微(行情002049,诊股)、复旦微电(行情688385,诊股)、安路科技(行情688107,诊股)、瑞芯微(行情603893,诊股)、晶晨股份(行情688099,诊股)、海光信息、芯原股份(行情688521,诊股)、澜起科技(行情688008,诊股)、长电科技(行情600584,诊股)、通富微电(行情002156,诊股)等。

　　潜力股精选

　　景嘉微（300474）

　　龙芯中科（688047）

　　紫光国微（002049）

　　安路科技（688107）