顶尖财经网(www.58188.com)2023-12-19 9:48:09讯：

上交所公开资料显示，灿芯半导体(上海)股份有限公司12月18日上会通过，符合发行条件、上市条件和信息披露要求。公司拟登陆科创板，保荐机构为海通证券。

灿芯股份IPO上会现场，上交所上市委对其并无问询问题、无落实事项，直接过会。不过，这已经是灿芯股份第二次上会。此前10月18日，灿芯股份第一次上会后被暂缓审议，被重点关注的是公司治理结构和关联交易的问题。

从主营业务来看，灿芯股份是一家专注于提供一站式芯片定制服务的集成电路设计服务企业，是中国大陆排名第二、全球排名第五的设计服务企业。公司定位于新一代信息技术领域，自成立至今一直致力于为客户提供高价值、差异化的芯片设计服务，并以此研发形成了以大型SoC定制设计技术与半导体IP开发技术为核心的全方位技术服务体系。目前，发行人为物联网、工业控制、消费电子、网络通信、高性能计算、智慧城市等领域具有重要产业影响力的境内企业提供了优质、可靠的一站式芯片定制服务。

从募集资金用途来看，灿芯股份此次拟发行3000万股，募集资金约6亿元，分别用于网络通信与计算芯片定制化解决方案平台(2.99亿元)、工业互联网与智慧城市的定制化芯片平台(2.05亿元)、高性能模拟IP建设平台(9534.86万元)。

从业绩来看，2020年至2022年，灿芯股份营收分别为5.06亿元、9.55亿元和13.03亿元；净利润分别为0.18亿元、0.44亿元和0.95亿元。营收、净利均持续增长。2023上半年，灿芯股份的净利润超1亿元，已经超过了2022年全年利润规模。

风险提示方面，灿芯股份指出：

第一，无实际控制人和控股股东的风险。公司股权较为分散，且单个主体无法控制股东会或董事会多数席位，公司无实际控制人和控股股东。截至本招股说明书签署日，第一大股东庄志青及其一致行动人合计持有公司 19.82%股份。公司的经营计划主要由董事会决定，总经理对董事会负责。

第二，技术人才流失风险。公司作为以研发为导向的技术密集型企业，对技术人员的依赖度较高。截至报告期末，公司拥有研发人员数量为154人，占公司员工总数的比例为66.67%。随着我国集成电路设计行业的快速发展，对于专业技术研发人才的需求与日俱增，同行业企业人才竞争不断加剧，若技术人才流失，会对公司的技术研发和核心竞争力产生不利影响。

第三，供应商集中的风险。报告期各期，公司向前五大供应商合计采购金额占当期采购总额的比例分别为88.40%、84.93%、86.39%与93.30%，供应商高度集中。同时，报告期内公司向中芯国际的采购金额占当期采购总额的比例分别为80.40%、69.02%、77.25%与86.62%。

第四，毛利率波动的风险。报告期内，公司芯片设计业务毛利率分别为17.85%、27.90%、21.94%和14.96%，芯片量产业务毛利率分别为15.28%、12.89%、14.48%和18.47%，毛利率波动较大。公司毛利率波动主要受产品及服务的销售价格变动、产品结构变化、市场竞争程度、技术升级迭代等因素的影响。

此外，公司还提及了技术授权风险、研发项目未能产业化的风险、客户产品生命周期波动对公司销售增速的风险、境外销售的风险、知识产权风险等多项风险因素。