| 顶尖财经网(www.58188.com)2023-10-27 9:26:53讯：
【09:23 江苏神通(002438)：核电业务划转致Q3增长略有放缓】
10月27日给予江苏神通(002438)买入评级。
风险提示：1）竞争加剧；2）运费/原材料价格波动；3）核电/冶金需求不及预期。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次跑赢行业评级。
【09:23 华域汽车(600741)：上汽系产销改善 Q3净利环比高增】
10月27日给予华域汽车(600741)买入评级。
风险提示：下游客户整车产销不及预期，短期内新产品盈利能力不及预期。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【09:23 上海家化(600315)：Q3业绩承压 积极调整推动业绩扭转】
10月27日给予上海家化(600315)买入评级。
投资建议：公司深耕百货日化行业，持续强化百年国货龙头地位，多品牌多品类不断迭代推新，结合针对性的营销方式，推动各品类快速步入正轨。考虑到公司尚处产品优化阶段，调整盈利预测，预计公司2023-2025 年营收分别为74.85 亿/82.61 亿/90.59 亿，归母净利润分别为6.57亿/7.69 亿/8.97 亿，对应PE 分别为24 倍/21 倍/18 倍。维持“买入”评级。
风险提示：行业竞争加剧；新品推广不及预期；业绩预测和估值判断不达预期。
该股最近6个月获得机构25次买入评级、24次增持评级、3次推荐评级、2次增持-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次“增持”的投评级、2次持有评级、1次强烈推荐评级。
【09:18 广联航空(300900)：业绩持续稳健兑现 军民市场双轮驱动】
10月27日给予广联航空(300900)买入评级。
投资建议：受部分客户订单释放延迟影响，该机构下调2023 年收入至8.19 亿元（原值9.05 亿元），归母净利润至2.03 亿元（原值2.36 亿元）；维持2024-2025 年预测值，预计公司2024-2025 年收入分别为10.86 亿元、13.10 亿元；归母净利润分别为3.01亿元、3.73 亿元，对应EPS 分别为0.96 元、1.42 元、1.76 元，对应PE 分别为24.5X、16.6X、13.3X，维持“买入”评级。
风险提示：军品订单不及预期；产品交付不及预期；盈利预测不及预期。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次优于大市评级、1次买入评级。
【09:18 珀莱雅(603605)：业绩在淡季中维持良好增长 大促有望取得亮眼表现】
10月27日给予珀莱雅(603605)买入评级。
盈利预测与投资建议。公司践行大单品策略稳步进行品牌升级，多品牌矩阵卡位多个赛道打造高成长天花板，伴随组织协同及渠道高效运营，有望打造新一代平台型化妆品集团。该机构维持预计公司2023-2025 年收入分别为83.04/104.92/131.24 亿元，同增分别30.0%/26.3%/25.1%，归母净利润分别11.07/14.53/18.67 亿元，同增分别35.4%/31.3%/28.5%，公司当前市值对应2023 年PE 为36 倍，维持“买入”评级。
风险提示：行业竞争加剧；新品推广/子品牌孵化不达预期；产品质量管理风险。
该股最近6个月获得机构101次买入评级、12次增持评级、7次推荐评级、5次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、3次优于大市评级、2次“增持”的投评级、1次持有评级、1次买入-A评级、1次增持-B评级。
【09:18 开立医疗(300633)：采购推迟、人员投入等造成短期波动 高端化进程持续推进】
10月27日给予开立医疗(300633)买入评级。
盈利预测与估值：根据财报数据该机构调整盈利预测，预计新品上市+规模效应有望带动盈利能力提升，监管政策变化可能造成一定不确定性，预计2023-2025 年公司营收21.43、27.01、34.35 亿元，同比增长26%、26%、27%（调整前22.17、27.99、35.64亿元）；归母净利润4.64、5.82、7.38 亿元（调整5.35、6.56、8.58 亿元），同比增长26%、25%、27%。公司当前股价对应2023-2025 年PE 分别约为39、31、25 倍，考虑到公司彩超和内镜有望持续进口替代，新产品支气管镜、腹腔镜、超声内镜等成长性较强，维持“买入”评级。
风险提示：海外销售风险，产品质量控制风险，政策变化风险，研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A的投评级。
【09:18 金马游乐(300756)：业绩略超预期 项目稳步落地】
10月27日给予金马游乐(300756)买入评级。
投资建议：2022 年外部环境有所波动，公司生产及交付有所承压；2023年前三季度，伴随文旅、游乐等行业恢复，公司生产交付加快，营收同比快速上升。同时公司定增助力产能扩张，“文旅+制造”双轮驱动，预计2023-2025 年公司实现营业收入7.8/9.2/10.9 亿元，归母净利润1.0 亿元/1.4 亿元/1.8 亿元，EPS 分别为0.65/0.86/1.17 元/股，对应PE 分别为27x/20x/15x，维持“买入”评级。
风险提示：1）市场竞争加剧；2）原材料价格波动；3）募投项目达产情况不及预期及产能假设不及预期。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次买入“评级。
【09:18 先导智能(300450)2023年三季报点评：业绩延续高增长 平台化布局持续推进】
10月27日给予先导智能(300450)买入评级。
盈利预测与投资评级：考虑到设备验收节奏，该机构预计公司2023-2025 年归母净利润为35（原值38，下调7%）/50/60 亿元，对应当前股价PE 为11/8/7 倍，维持“买入”评级。
风险提示：新能源车销量低于预期，下游动力电池厂扩产低于预期。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次优于大市评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。
【09:13 联瑞新材(688300)：Q3收入创新高 拟扩产夯实增长动能】
10月27日给予联瑞新材(688300)买入评级。
盈利预测与投资建议：AI 浪潮下CCL/EMC 高端化增加球硅需求，性能/价格/服务优势下，看好公司加速进入核心客户供应体系，高端品替代空间大；消费电子预期好转及需求改善带动角硅需求修复；新能源车/芯片热管理等需求助球铝新业务逐步放量贡献第二成长性。预计23-25 年公司归母净利润为2.0、2.6、3.3 亿，对应PE 为39、30、24 倍，维持“买入”评级。
风险提示：市场竞争加剧、下游需求不及预期、产能投放进度不及预期、新业务拓展不及预期、原材料及能源价格大幅波动、汇率变动风险。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级。
【09:13 值得买(300785)：淡季致业绩短期承压 静待后续AI应用上线】
10月27日给予值得买(300785)买入评级。
投资建议：预计公司 2023-2025 年实现收入14.54/17.01/19.06 亿元，同比增长18%/17%/12%，实现归母净利润0.92/1.81/2.43 亿元，同比增长9%/96%/35%，EPS 为0.46/0.91/1.22 元，对应PE 为44x/23x/17x，维持“买入”评级。
风险提示：政策监管风险、行业竞争加剧风险、业务进展不达预期
该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级。
【09:13 普联软件(300996)：Q3单季表现优秀 在手商机高景气或支撑后续较高增长】
10月27日给予普联软件(300996)买入评级。
盈利预测与投资建议：该机构预计公司2023-2025 年营业收入分别为9.22/11.50/14.08亿元，归母净利润分别为1.97/2.53/3.38 亿元，对应PE 分别为24/18/14 倍，维持“买入”评级。
风险提示事件：石油石化行业景气度下滑的风险；建筑行业业务发展不及预期的风险；战略客户、新业务领域开拓不及预期的风险；行业信创推进不及预期的风险等。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级。
【09:13 安琪酵母(600298)：主业需求环比改善 期待新榨季糖蜜降价】
10月27日给予安琪酵母(600298)买入评级。
盈利预测：公司作为国内酵母龙头，持续聚焦主业，市场份额不断提升，同时海外业务快速扩张，收入有望保持稳健增长。目前糖蜜成本处于高位，随着水解糖投产将显著平抑原材料成本压力，期待新榨季糖蜜价格回落，带来盈利能力改善。根据公司三季报，考虑到需求疲软及成本压力，该机构下调盈利预测，预计公司2023-2025 年收入分别为138.87、156.80、177.78 亿元（原值为145.10、164.50、188.32），归母净利润分别为13.93、17.04、20.24 亿元（原值为14.66、18.65、21.92），EPS 分别为1.60、1.96、2.33 元，对应PE 为21.4 倍、17.5 倍、14.7 倍，维持“买入”评级。
风险提示事件：全球经济增速放缓；海外市场开拓低于预期的风险；食品安全风险；糖蜜价格波动；水解糖投产进度低于预期
该股最近6个月获得机构31次买入评级、12次增持评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。
【09:13 天坛生物(600161)：盈利能力提升显著 新品放量值得期待】
10月27日给予天坛生物(600161)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构维持此前盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为10.15/12.13/14.20 亿元，对应EPS 分别为0.62/0.74/0.86 元，公司具备较强的资源禀赋，叠加新品助力产出提升，该机构维持“买入”评级。
风险提示：新浆站建设进度及采浆量不及预期、业务整合及产能建设不及预期、在研产品上市进度及市场推广不及预期、采浆成本上升的风险。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、11次增持评级、3次优于大市评级、3次买入-A的投评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级。
【09:08 金埔园林(301098)：盈利水平短期承压 业务模式保障长期发展】
10月27日给予金埔园林(301098)买入评级。
盈利水平短期承压，业务模式保障长期发展，维持“买入”评级金埔园林发布2023 年三季度报，前三季度分别实现营收、归母净利润5.9 亿元/0.4亿元，同比+3.3%/-23.7%。归母净利润下滑的主要原因系可转债发行计提的财务费用及少数股东损益增加，该机构认为公司专注的“五位一体”业务模式可较早锁定利润，在手订单充裕前提下将保障公司长期发展，该机构维持盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润为0.9、1.0、1.3 亿元，摊薄后EPS 为0.55、0.65、0.80元，当前股价对应PE 为20.7、17.5、14.2 倍，维持“买入”评级。
风险提示：市场恢复不及预期、资金占压及坏账损失风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。
【09:08 宝武镁业(002182)：Q3业绩环增 深加工产品需求增长】
10月27日给予宝武镁业(002182)买入评级。
盈利预测&投资建议
风险提示：
该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【09:08 金晶科技(600586)：业绩同比显著改善 光伏玻璃产能逐步释放】
10月27日给予金晶科技(600586)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：光伏玻璃产能大规模投放导致公司市占率受到挤压的风险、公司光伏玻璃扩产项目进展不及预期、政策监管风险。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【08:48 华厦眼科(301267)点评：3Q23业绩符合预期 加速推进外延扩张】
10月27日给予华厦眼科(301267)买入评级。
维持“买入”评级。考虑到2023 年公司盈利能力明显提升，以及在去年Q4 低基数基础上，今年Q4 预计将有比较好的增长，因此该机构略上调盈利预测，预计2023-2025 年公司将实现归母净利润7.11 亿、9.17 亿、12.08 亿（此前预测为6.91 亿、9.15 亿、12.29 亿），同比增长38.8%、29.1%、31.7%，对应2023-2025 年PE 分别为48 倍、37 倍、28 倍。
风险提示：快速扩张导致利润波动的风险；发生医疗事故的风险；行业竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构34次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。
【08:48 中控技术(688777)点评：Q3净利润重回高增 毛利率环比改善】
10月27日给予中控技术(688777)买入评级。
维持盈利预测，维持“买入”评级。预计23-25 年归母净利润10.97、14.40、19.48 亿元，当前股价对应PE 分别为29X、22X、17X，维持“买入”评级。
风险提示：下游行业周期性波动的风险；软件业务及国际化拓展不达预期等。（注：报告数据均来自公司公告等公开信息来源。）
该股最近6个月获得机构35次买入评级、11次增持评级、3次推荐评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次优于大市评级。
【08:48 容百科技(688005)：Q3单吨盈利恢复 海外市场进展顺利】
10月27日给予容百科技(688005)买入评级。
盈利预测与投资评级：由于行业竞争加剧，该机构下修公司23-25 年归母净利润至9/13/18 亿元（原预测11/17/25 亿元），同比-32%/+42%/+35%，对应PE 为22x/15x/11x，考虑公司作为三元正极龙头，海外布局优势明显，给予24 年22xPE，目标价59 元，维持“买入”评级。
风险提示：电动车销量不及预期，上游原材料价格大幅波动。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。
【08:48 稳健医疗(300888)点评：医疗业务去库影响利润 消费品业务稳步复苏】
10月27日给予稳健医疗(300888)买入评级。
公司以“医疗+消费”双轮业务协同发展，医疗业务先发优势明显，兼具品牌力和渠道力，兼并收购下有望打造一站式产品体系。消费品业务有丰富产品线，线上线下渠道多元化布局，依托医疗背景+全棉理念进行差异化竞争。考虑到公司医疗业务防疫品正加速去库，短期对利润率仍有影响，且高毛利率的防疫品收入下降，对医疗业务的毛利率也有影响，因此该机构下调公司盈利预测，预计23-25 年净利润分别为22.1/11.8/13.4 亿元（原为25.1/16.7/19.2 亿元），对应PE 为10/19/17 倍。综合考虑公司在医疗业务及消费品业务中的可比公司的估值，23 年平均估值约为23 倍，考虑到疫情形势缓和后公司医疗业务及整体业绩增速有一定放缓，该机构给予一定的估值折价，以可比公司平均PE 的6 折作为目标PE，即14 倍，对应市值相比最新收盘市值仍有20%以上的上涨空间，维持买入评级。
风险提示：行业竞争加剧、并购项目业绩不及预期、消费恢复不及预期等。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。
【08:48 招商积余(001914)：营收业绩稳步增长 持续深耕非住业态】
10月27日给予招商积余(001914)买入评级。
盈利预测：公司背靠龙头央企开发商，市场化外拓高质量增长，增值服务和商管业务稳步发展。该机构维持其2023-2025 年归母净利润7.7/9.5/11.6 亿元的预测，对应的EPS 为0.72/0.90/1.10 元，对应的PE 为18.3X/14.8X/12.1X，维持“买入”评级。
风险提示：大股东/关联方交付项目规模不及预期；市场化拓展不及预期；收并购投后管理不及预期。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”的投评级、1次持有评级。
【08:43 金山办公(688111)点评：订阅业务延续良好态势 全面拥抱AI放大成长空间】
10月27日给予金山办公(688111)买入评级。
维持“买入”评级。考虑到公司业绩受信创业务拖累，该机构下调盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为12.82/18.91/28.18 亿元（原预测值为15.79/22.95/32.86 亿元），对应PE 分别为109/74/50 倍。公司作为国内数字办公领军，同时享受AIGC 变革红利，维持买入评级。
风险提示：AIGC 产品应用效果不达预期；行业巨头以及新进入者的挑战；信创业务后续的释放节奏可能存在波动。
该股最近6个月获得机构46次买入评级、6次推荐评级、5次增持评级、3次增持”评级、2次强推评级、1次买入-A的投评级。
【08:43 兴瑞科技(002937)：业绩符合预期 看好汽车电装业务稳步增长】
10月27日给予兴瑞科技(002937)买入评级。
盈利预测与投资评级：公司产线搬迁及新产品拓张在一定程度上影响公司订单交付，基于此，该机构下调对公司的盈利预测，预计公司23-25 年归母净利润分别为2.7/3.7/5.0 亿元（23-25 年前次预测值为3.0/4.1/5.3 亿元），当前市值对应2023-2025 年PE 分别为23/17/12 倍，考虑公司当前新能源电装及智能终端业务板块在手订单充足，且相关产能持续扩产，维持“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期；汇率波动风险；大宗商品价格波动风险
该股最近6个月获得机构5次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级。
【08:43 海油发展(600968)：Q3业绩符合预期 三大板块稳健增长】
10月27日给予海油发展(600968)买入评级。
盈利预测与投资评级：根据公司三大产业&建设项目推进情况，该机构维持公司2023-2025 年归母净利润分别31、32、38 亿元，同比增速分别27%、5%、17%，按2023 年10 月26 日收盘价计算，对应PE 为10、10、8 倍。公司业务多元发展，盈利能力显著，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济波动风险；油价波动风险；市场竞争、经营风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、1次跑赢行业评级。
【08:43 报喜鸟(002154)：全品牌共同发力 持续高质量增长】
10月27日给予报喜鸟(002154)买入评级。
盈利预测与投资评级：公司为国内多品牌中高端男装龙头，23Q3 收入在全品牌发力下实现双位数稳健增长，其中宝鸟、乐飞叶及哈吉斯增长较快、直营渠道表现较好，同时延续利润率改善趋势、净利增长快于收入。当前国内消费处于弱复苏环境，公司增长持续领跑行业，体现品牌力领先、消费者认可度较高。7/8/9 月全渠道流水报喜鸟品牌分别同比持平/增双位数/增10-20%、哈吉斯分别同比增个位数/双位数/20-30%，逐月提速趋势明显，该机构预计10 月以来报喜鸟品牌/哈吉斯全渠道流水分别同比增10-15%/15-20%，延续稳健较快增长。该机构维持公司23-25年归母净利润6.85/8.26/9.93 亿元的预测、对应23-25 年PE 为13/11/9X，维持“买入”评级。
风险提示：经济及消费疲软，小品牌培育期较长等。
该股最近6个月获得机构32次买入评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、1次增持评级。
【08:38 捷佳伟创(300724)：三季报符合预期；TOPCON订单进入确认期拉动业绩高增】
10月27日给予捷佳伟创(300724)买入评级。
盈利预测：看好公司在光伏、半导体行业未来大发展中战略地位和成长性由于预计2023-2025 年归母净利润16、23、28 亿元，同比增长54%、43%、23%，CAGR=33%，对应PE 15、10、8X。维持“买入”评级。
风险提示：新技术推进速度不及预期；下游扩产不及预期；下游客户坏账风险。
该股最近6个月获得机构43次买入评级、11次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次推荐的投资评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次买入-B评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。
【08:38 绝味食品(603517)2023年三季报点评：Q3业绩增22% 盈利能力提升中】
10月27日给予绝味食品(603517)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构70次买入评级、13次增持评级、8次推荐评级、5次强烈推荐评级、4次“买入”投资评级、3次“增持“评级、3次强推评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次增持评级。
【08:38 荣盛石化(002493)：三季度业绩环比改善 新项目稳步推进】
10月27日给予荣盛石化(002493)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构29次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”的投评级、1次谨慎推荐评级。
【08:38 中海油服(601808)：作业量持续增加 Q3营收稳中有升】
10月27日给予中海油服(601808)买入评级。
盈利预测与投资评级：基于公司在国内外项目的开展情况，以及公司工作量大幅增加，该机构维持公司2023-2025 年归母净利润分别为36、43 和50 亿元，同比增速分别为51%、21%、16%，按照2023 年10 月26 日收盘价，对应PE 分别为 21、17 和15 倍。该机构认为公司坚持“国际化”和技术创新“一体化”发展战略，盈利能力在未来有望腾飞，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济波动和油价下行风险；地缘政治风险；汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次买入-B的投评级。
【08:38 中国石化(600028)：增储稳油增气降本成果显著 Q3业绩高增】
10月27日给予中国石化(600028)买入评级。
盈利预测与投资评级：由于公司充分发挥一体化优势，加大产销协同力度，该机构维持公司2023-2025 年归母净利润分别为734、836 和891 亿元，同比增速分别为11%、14%、7%，2023 年10 月26 日收盘价对应的A 股PE 分别为9、8、7 倍。考虑到成品油需求反弹，公司业绩有望继续增长，维持“买入”评级。
风险提示：地缘政治风险；宏观经济波动；成品油需求复苏不及预期。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、1次“增持”的投评级。
【08:33 亿纬锂能(300014)：动储盈利逆势增长 消费电池触底好转】
10月27日给予亿纬锂能(300014)买入评级。
盈利预测与投资建议：考虑到1）行业竞争加剧，该机构下调公司出货量；2）公司锂盐项目进度以及思摩尔盈利不及预期，该机构下调公司联营与合营企业投资收益； 预计亿纬锂能2023-2025 年归母净利润为41.88/58.52/81.21亿元（前值为49.33/76.62/100.67），三年同比分别增长19%/40%/39%，3年CAGR32%，当前股价对应估值20.7/14.8/10.7倍。考虑到公司锂电池业务快速增长，消费电池业务触底改善，维持23年30倍PE，对应目标价61.42元，维持公司“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期；竞争加剧单位盈利下滑。
该股最近6个月获得机构30次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次买入-B评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。
【08:33 芒果超媒(300413)：剧集表现Q3显著突破 并表金鹰卡通扩大版图】
10月27日给予芒果超媒(300413)买入评级。
盈利预测与投资建议：预计23-25年营收153.2/173.6/195.7亿元，CAGR为13%，归母净利润分别21.2/26.0/32.0亿元，CAGR为23%。该机构使用SOTP估值，23年目标市值700.8亿元，目标价37.46元，当前市值隐含23年PE仅22X，处于历史估值低位。该机构认为芒果TV的内容壁垒深厚，综艺基本盘牢固+剧集逐步建立影响力，基于对高质量独家内容有效拉动会员收入的判断，上调至“买入”评级。
风险提示：新节目上线表现不及预期、新业务进展不及预期、内容行业监管风险。
该股最近6个月获得机构60次买入评级、11次增持评级、6次推荐评级、4次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次持有评级。
【08:33 中国人寿(601628)：减值拖累短期业绩 24年价值维持正增长指引】
10月27日给予中国人寿(601628)买入评级。
盈利预测与投资评级：减值拖累短期业绩，24 年价值维持正增长指引。因资本市场波动下调净利润预测，下调2023-25 年归母净利润至211、429 和467 亿元（原预测344、468 和509 亿元），维持“买入”评级。
风险提示：权益市场持续下行，寿险需求复苏不畅
该股最近6个月获得机构29次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级。
【08:33 老凤祥(600612)：业绩恢复情况良好 前三季度收入增速跑赢行业】
10月27日给予老凤祥(600612)买入评级。
维持盈利预测，维持“买入”评级
风险提示：金价及人民币汇率波动大于预期，渠道拓展速度低于预期。
该股最近6个月获得机构37次买入评级、8次增持评级、4次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“推荐“评级。
【08:28 优利德(688628)：2023Q3营收稳步增长 毛利率创历史新高】
10月27日给予优利德(688628)买入评级。
投资建议：预计公司2023-2025 年实现收入分别为10.82、13.01、15.78 亿元，归母净利润分别为1.81、2.17、2.62 亿元，同比分别+53.88%、+19.98%、+20.96%，对应2023-2025 年动态PE 分别为25.72、21.43、17.72 倍，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、2次买入评级、2次“买入”投资评级。
【08:28 安图生物(603658)：业绩增速承压 稳步开拓海外市场】
10月27日给予安图生物(603658)买入评级。
盈利预测、估值与评级：考虑公司产品序列不断丰富，同时海外开拓稳步推进，该机构维持公司23-25 年的归母净利润预测为13.27/15.95/19.29 亿元，现价对应23-25 年PE 为18/15/13 倍。考虑到公司为国内化学发光领域领先企业，且有多样化产品布局，看好公司长期发展，继续维持“买入”评级。
风险提示：市场竞争加剧风险；行业政策变更风险；研发不及预期风险。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、1次跑赢行业评级。
【08:28 TCL 中环(002129)：硅片出货持续增长 盈利保持稳健】
10月27日给予TCL中环(002129)买入评级。
盈利预测与投资评级：基于产业链价格下行，该机构下调公司2023-2025年盈利预测，该机构预计公司2023-2025 年归母净利润分别为80/95/111亿元（前值为101/120/138 亿元），同增17%/19%/17%，基于公司硅片龙头地位，该机构给予公司2024 年12 倍PE，对应目标价28 元，维持“买入”评级。
风险提示：竞争加剧、原材料价格波动。
该股最近6个月获得机构25次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。
【08:23 新巨丰(301296)：3Q业绩短期放缓 纷美收购落地加快产业整合】
10月27日给予新巨丰(301296)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次持有评级。
【08:23 嘉亨家化(300955)：营收利润同比承压 稳步推进产能释放】
10月27日给予嘉亨家化(300955)买入评级。
投资建议与盈利预测
风险提示：
该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次推荐评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级。
【08:23 中科软(603927)：单季毛利率创新高 MAAS平台持续完善】
10月27日给予中科软(603927)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构12次买入评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级。
【08:23 水羊股份(300740)：Q3扣非归母净利润同比+30% 伊菲丹大水滴持续亮眼】
10月27日给予水羊股份(300740)买入评级。
盈利预测、估值与评级
汇率波动、转债利息支付一定程度拖累 Q3 业绩表现，短期因素影响预计在 Q4 减弱。维持盈利预测，预计 23-25 年归母净利润为 3/4/4.62 亿元、对应 PE 分别为 22/16/14 倍，维持“买入”评级。风险提示品牌升级/渠道拓展/营销投放/代理业务发展不及预期。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、12次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次持有评级。
【08:23 安井食品(603345)：主业稳健增长盈利能力持续优化】
10月27日给予安井食品(603345)买入评级。
盈利预测、估值与评级
收入端公司积极拓展与强化渠道销售，持续推新品/大单品助力业绩增长。利润端持续推进产品结构升级，费用端持续控制，看好公司中长期量利齐升逻辑。考虑到公司 23-25年股权激励费用下调，以及 Q3 利润端的表现，该机构调整了盈利预测，预计公司 23-25年收入为152/182/217亿元，同比+25%/20%/19%；归母净利为15.9/18.9/23.1亿元，同比+44%/+19%/+22%。对应EPS为5.42/6.45/7.87元，对应PE为22/18/15X，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构60次买入评级、11次增持评级、6次推荐评级、4次“买入”投资评级、4次强推评级、4次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
【08:23 百润股份(002568)：费率大幅优化 业绩贴近上限】
10月27日给予百润股份(002568)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构35次买入评级、10次增持评级、4次“买入”投资评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次增持”评级。
【08:18 紫燕食品(603057)：业绩超预期 期待单店修复】
10月27日给予紫燕食品(603057)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次增持-A评级、2次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【08:18 国瓷材料(300285)：催化材料持续高增 短期费用有所影响】
10月27日给予国瓷材料(300285)买入评级。
盈利预测、估值与评级
下调 2023 年公司盈利预测 15%，预估 2023-2025 年公司归母净利润分别为6.45、9.09、11.43亿元，EPS分别为0.64、0.91、1.14元，对应的PE分别为36、26、20倍，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次增持评级、5次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次“增持”的投评级、1次增持-B评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【08:18 林洋能源(601222)：业绩符合预期 年底储能有望放量】
10月27日给予林洋能源(601222)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、2次“增持”投资评级。
【08:18 智飞生物(300122)：三季度业绩快速增长 带状疱疹疫苗进一步丰富产品线】
10月27日给予智飞生物(300122)买入评级。
盈利预测、估值与评级
该机构维持盈利预测，预计公司2023-2025 年分别实现归母净利润91.6（+21%）、114.8（+25%）、130.0 亿元（+13%）。2023-2025 年公司对应EPS 分别为3.82、4.78、5.42 元，对应当前PE 分别为15、12、10 倍。维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构30次买入评级、4次增持评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级。
【08:18 驰宏锌锗(600497)：铅锌盈利环增 高质量发展可期】
10月27日给予驰宏锌锗(600497)买入评级。
盈利预测&投资建议
风险提示：
该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级、1次强推评级。
【08:13 青达环保(688501)：23Q3业绩稳定增长 钢渣新产品+氢能共线发展】
10月27日给予青达环保(688501)买入评级。
盈利预测：该机构预测2023-2025年公司的营业收入分别为10.04、13.86、18.78亿元；2023-2025年归母净利润分别为 1.12、1.73、2.49亿元。预计2023-2025年EPS分别为0.91、1.40、2.02元，对应PE分别为18.37、11.20、8.25倍。结合公司和可比公司情况，给予2023年26倍PE估值，目标价23.63元/股，维持“买入”评级。
风险提示：火电投资建设规模不及预期；政策不及预期的风险；收入和经营业绩具有季节性的风险；研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次增持评级、1次“增持”投资评级。
【08:13 普莱柯(603566)：前三季度收入稳定增长 控费用促盈利能力提升】
10月27日给予普莱柯(603566)买入评级。
盈利预测、估值与评级：考虑到下游养殖业复苏进度低于预期，对公司销售端带来不利影响，该机构下调公司2023 年归母净利润预测8.6%至2.55 亿元，维持2024、2025 年归母净利润预测3.41、4.17 亿元，对应EPS 分别为0.72、0.97、1.18 元。公司是研发实力突出的动保企业，大客户、大单品战略效果持续显现，在下游行情低迷背景下，实现营收稳定增长，盈利能力有所提升；中长期非瘟疫苗等新品的研发和储备，有望持续带来增长动力。因此，该机构维持“买入”评级。
风险提示：市场竞争加剧风险，产品研发风险，下游需求不及预期风险。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次”买入“评级、1次持有评级。
【08:13 东方电缆(603606)点评：海缆交付正常进行 陆缆海洋工程业务有所下滑】
10月27日给予东方电缆(603606)买入评级。
风险提示：海上风电推进速度不及预期，海缆行业竞争加剧
该股最近6个月获得机构21次买入评级、7次增持评级、6次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-B评级。
【08:13 利安隆(300596)：业绩短期承压 但规模增长趋势不变 看好长期成长】
10月27日给予利安隆(300596)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构14次买入评级、8次增持评级、1次“增持”投资评级、1次买入-A投资评级、1次强烈推荐评级。
【08:13 中国中免(601888)：业绩符合预期 海棠湾项目即将投运】
10月27日给予中国中免(601888)买入评级。
盈利预测与投资评级：未来市内免税店政策落地、海南客流维持高景气、国际航线的恢复有利于旅游零售行业市场规模扩张再次提速。年末海棠湾C 栋开业及河心岛顶奢开业有望形成催化。中免市场地位稳固，中长期看好中国中免作为旅游零售龙头受益市内免税店政策和出境游的逐步恢复。维持公司盈利预期， 2023-2025 年归母净利润分别为68.39/101.63/125.21 亿元，对应PE 为 27/18/15 倍，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济风险、居民奢侈品消费意愿不足的风险、海南自贸港建设进度不及预期、行业竞争加剧的风险等。
该股最近6个月获得机构49次买入评级、18次增持评级、7次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次买入-B评级、1次“买入评级、1次“买入-B“评级。
【08:08 蓝特光学(688127)：Q3业绩超预期 进入加速期】
10月27日给予蓝特光学(688127)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。
【08:08 凯因科技(688687)：新品持续放量 盈利能力向好发展】
10月27日给予凯因科技(688687)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级。
【08:08 中微公司(688012)：刻蚀设备不断突破 渗透率持续提升】
10月27日给予中微公司(688012)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构25次买入评级、6次增持评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次“增持”投资评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A评级、1次中性评级。
【08:08 新产业(300832)：海外增长有力 国内展现经营韧性】
10月27日给予新产业(300832)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次增持评级、1次增持-A评级、1次买入-A的投评级。
【08:08 顶点软件(603383)：经营质量持续提升 A5信创加速推进】
10月27日给予顶点软件(603383)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、1次“买入”投资评级。
【08:08 洽洽食品(002557)：动销环比改善 期待利润修复】
10月27日给予洽洽食品(002557)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构23次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次买入评级、1次“买入”投资评级、1次增持”评级。
【08:08 滨江集团(002244)：业绩持续增长 受益杭州政策利好】
10月27日给予滨江集团(002244)买入评级。
公司深耕杭州，杭州放松限购限贷后市场表现有所改善，销售和利润有保障，预计公司业绩将维持较高增速。该机构维持公司盈利预测不变，2023-25 年归母净利润分别为47.2 亿元、61.4 亿元和73.6亿元，增速分别为26.3%、29.9%和19.9%，公司股票现价对应2023-25 年PE 估值分别为5.6x、4.3x、3.6x，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构33次买入评级、4次跑赢行业评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次强烈推荐评级。
【08:08 山西汾酒(600809)：业绩符合预期 清香势下笃定前行】
10月27日给予山西汾酒(600809)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构72次买入评级、12次增持评级、7次推荐评级、4次优于大市评级、4次买入-A评级、4次跑赢行业评级、4次强推评级。
【08:08 中国石化(600028)：坚挺业绩展龙头央企价值！】
10月27日给予中国石化(600028)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构27次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、1次“增持”的投评级。
【08:03 长沙银行(601577)：息差高位平稳 业绩符合预期】
10月27日给予长沙银行(601577)买入评级。
盈利预测与投资建议：股权结构理顺，零售潜力释放，估值上升空间打开。预计23/24 年归母净利润增速分别为10.1%/10.8%，EPS 分别为1.79/1.99 元/股，BVPS 分别为15.07/16.83 元/股，收盘价对应23/24年PB 分别为0.5X/0.5X，对应23/24 年PE 分别为4.4X/3.9X。考虑到公司受益于湖南活跃的消费市场，24 年PB 合理估值为0.6X，对应合理价值10.10 元/股，给予“买入”评级。
风险提示：（1）宏观经济超预期下行，资产质量大幅恶化。（2）消费复苏不及预期，存款定期化严重。（3）市场利率上行，交易账簿浮亏
该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次优于大市评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级。
【08:03 立华股份(300761)：黄鸡价格底部回暖 Q3环比扭亏为盈】
10月27日给予立华股份(300761)买入评级。
产能续创新低，看好2024 年黄羽肉鸡行业景气底部回暖。维持盈利预测，维持“买入”评级。参考中国畜牧业协会禽业分会的数据，截至2023 年10 月上旬，全国在产父母代种鸡存栏水平为1291.3 万套，同比-6.3%，为近六年同期最低水平。预计黄羽肉鸡供给水平在2024 年进一步下滑，该机构仍看好在消费端回暖后黄羽肉鸡行业景气度底部回暖。维持公司盈利预测，该机构预计2023-2025 年公司实现营业收入157.5/197.5/216.0 亿元，同比+9.0%/+25.4%/+9.4%，实现归母净利润2.3/14.2/12.7 亿元。当前股价对应PE 估值水平为56X/9X/10X，维持“买入”评级。
风险提示：生猪、肉鸡价格持续低迷，饲料原材料价格上涨超预期，养殖疫情爆发。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、1次推荐评级。
【08:03 天山铝业(002532)：一体化产业链受益Q3吨铝利润增厚】
10月27日给予天山铝业(002532)买入评级。
盈利预测&投资建议
风险提示：
该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。
【08:03 和而泰(002402)：加快库存消化 经营持续改善】
10月27日给予和而泰(002402)买入评级。
订单+产能充沛，多业务曲线成长路径清晰。随着高价物料库存出清以及新产品逐步放量，公司盈利有望持续修复。家电和工具板块在高端客户的份额较为稳定，未来有望随行业需求回升和新客户拓展；汽车电子和储能业务订单充足，在客户与产能驱动下步入快速增长通道。盈利预测与估值该机构预计公司23-25年归母净利润5.9亿、8.0亿、10.7亿元，对应PE为21/16/12倍，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构19次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。
【08:03 建设银行(601939)：息差小幅收窄 整体经营稳健】
10月27日给予建设银行(601939)买入评级。
盈利预测与投资建议：息差小幅收窄，整体经营稳健。预计23/24 年归母净利润增速分别为3.1%/6.0%，EPS 分别为1.32/1.40 元/股，BVPS分别为11.80/12.81 元/股，当前A 股股价对应23/24 年PE 分别为4.88X/4.57X，对应23/24 年PB 分别为0.55X/0.51X。维持A 股合理价值8.30 元/股不变，对应23 年0.7 倍PB，按照当前AH 溢价比例，H 股合理价值为5.78 港币/股，均维持“买入”评级。
风险提示：（1）经济增长超预期下滑；（2）资产质量大幅恶化；（3）贷款投放不及预期；（4）存款竞争加剧导致成本大幅上升。
该股最近6个月获得机构9次增持评级、7次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【08:03 皖能电力(000543)：主业火电持续改善 新投机组放量可期】
10月27日给予皖能电力(000543)买入评级。
参股火电企业业绩改善+并表环保发电企业，持续增厚公司利润。公司参股投资类型以省内火电企业为主，同样享受 3023 用煤成本较低、发电需求提升的业绩利好，1-3023 投资收益占利润总额的58.8%、同比提升 62.5%至 10.5 亿元，其中 3023 投资收益同比提升97.2%，持续体现对母公司的重要业绩增厚作用。此外，皖能环保发电 23 年4月被公司收购后进行业绩并表，对母公司 03 业绩水平也起到了一定提振作用。盈利预测、估值与评级23 年煤价下行及 23-24 年新机组陆续投产，公司业绩有望实现持续增长。该机构预计公司 23-25 年分别实现归母净利润 14.0/15.9/17.1亿元，EPS分别为0.62/0.70/0.75元，公司股票现价对应PE估值分别为9.5/8.3/7.8倍，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级。
【07:58 唯捷创芯(688153)：23Q3业绩强劲增长 L-PAMID等新品批量出货】
10月27日给予唯捷创芯(688153)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计公司23-25 年EPS 分别为0.34、1.29、1.74 元/股。综合考虑公司L-PAMiD 上量节奏，可比公司估值等，给予24 年60 倍P/E 估值，对应合理价值77.13 元/股，维持“买入”评级。
风险提示。研发不及预期；市场竞争加剧风险；下游需求不及预期。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A评级。
【07:58 博迁新材(605376)：Q3毛利环比改善 费用拖累业绩】
10月27日给予博迁新材(605376)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级。
【07:58 成都银行(601838)：规模增长强劲 资产质量稳中向好】
10月27日给予成都银行(601838)买入评级。
盈利预测与投资建议：利润继续高增，规模增长强劲，资产质量稳中向好。预计公司23/24 年归母净利润增速分别为21.6%/20.3%，EPS分别为3.27/3.93 元/股，BVPS 分别为17.15/20.13 元/股，当前股价对应23/24 年PE 分别为4.1X/3.4X，对应23/24 年PB 分别为0.8X/0.7X。参考公司PB 估值中枢及基本面情况，保持合理价值20.47元/股不变，对应23 年PB 估值约1.2X，维持“买入”评级。
风险提示：（1）经济增长超预期下滑；（2）存款成本上升超预期；（3）国际经济及金融风险超预期；（4）政策调控力度超预期。
该股最近6个月获得机构12次增持评级、11次买入评级、5次强烈推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持-A的投评级。
【07:58 天齐锂业(002466)：Q3营收环比下降 盈利能力提升】
10月27日给予天齐锂业(002466)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。
【07:58 中国建筑(601668)：Q3收入增速提升 业绩下滑放缓 现金流持续好转】
10月27日给予中国建筑(601668)买入评级。
盈利预测及投资建议。公司在地产下行压力较大的背景增速有些放缓，随着最差的时期度过，公司订单及地产销售均出现好转。此外，公司股东中建集团拟增持公司A 股股份，增持总金额不低于5 亿元。预计公司23-25 年归母净利润分别为534/605/675 亿元。而公司目前2023 年对应PE 估值不足5 倍，给予公司2024 年5 倍PE 估值，对应公司合理价值为 7.22 元/股，维持“买入”评级。
风险提示：基建投资下滑、新签订单增速下滑、应收账款坏账率升高。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。
【07:58 中国人寿(601628)：权益市场回撤拖累业绩 代理人率先企稳】
10月27日给予中国人寿(601628)买入评级。
盈利预测与投资建议：权益市场下滑导致业绩波动，而负债端稳定增长。预计23-25 年EPS 分别为1.6/2.1/2.5 元/股，EV 估值法给予公司23 年A 股0.9X PEV（H 股0.45X），对应A 股合理价值44.7 元/股（H股23.84 港币/股），维持A/H“买入”评级（HKD/CNY=0.935）。
风险提示：新单增速不达预期，长端利率下行，队伍规模超预期下滑
该股最近6个月获得机构28次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级。
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