顶尖财经网(www.58188.com)2022-3-21 12:27:04讯：
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茅台全面进入种业市场 种业概念股集体飙涨
3月21日早盘，种业概念股集体飙涨。截至发稿，万辰生物“20CM”涨停，新农开发、万向德农涨停，神农科技、登海种业等涨幅靠前。整个板块位居行业涨幅榜首位。
消息面，3月19日晚间，贵州茅台官微发布消息称，茅台集团红缨子农业科技发展有限公司当日在仁怀市坛厂街道正式揭牌成立，标志着茅台集团正式全面进入种业市场，布局酿酒原料种子业务。
种业处于农业种植的最前端，被称为农业的“芯片”。其产业链上游主要为种子的研发、培育及采摘；中游为各类种子产品；下游则为种植行业、畜牧业、林业等领域。
茅台集团总经理李静仁表示，发展以高粱、小麦种业为主的农业科技产业，是茅台高质量发展的基础和储备战略资源、保障茅台酒品质源头的内在需要。
川财证券认为，随着我国脱贫攻坚战取得全面胜利后，“三农”工作重心将向“乡村振兴”转移，而本次会议“种业振兴”再一次被提及，突出了该战略的重要性。从“共同富裕”和高质量发展角度来看，加强农业的科技突破，也是实现共同富裕的关键一环。从国家战略层面来看，农业是民生之本，强国之基，农业种业是国家战略性、基础性核心产业，转变农业生产方式要加快推进农业农村现代化转型。就市场来看，当前全球通胀仍存，粮食价格预计维持高位，深入实施种业振兴行动至关重要。
中金公司表示，一方面，进口波动不会是扰动国内农产品供应的主要因素。我国谷物进口依赖程度较低，2021年乌克兰出口至我国玉米总量仅占全年消费量的2.57%。另一方面，原油、化肥等大宗商品涨价带来输入性成本上涨是关键。叠加外盘农产品价格上行催化市场看涨情绪，预计将驱动玉米等农产品价格进一步上涨。
该机构认为，我国制种行业迎来变革，在诸多方面正逐步调整与强化，这包括加强种源保护与利用、强化创新保护、推进生物育种技术发展等。农业尤其制种行业将受益于此，带动投资情绪提升。
NMN长寿药概念股再度走强 机构称我国具有千亿市场规模的潜力
3月21日早盘，NMN长寿药概念股再度走强。截至发稿，尔康制药、众生药业、康汇药业等多股涨停，金达威、兄弟科技、友阿股份等纷纷跟涨。
艾瑞咨询数据显示，2020年中国NMN成分保健品市场规模达51.06亿元，同比增长34.87%，预计到2023年将会以近70.25%的增速攀升至270.13亿元，行业发展速度较快。
中信证券此前发布的研报指出，NMN全称为β-烟酰胺单核苷酸，是人体中合成NAD+(辅酶I)的前体，由于NAD+在细胞中是几百种重要代谢酶的辅酶，并作为信号分子参与许多重要细胞过程，与能量代谢、糖酵解、DNA复制等活动都息息相关，而NMN可以提高体内NAD+水平，被认为是一种具有抗衰老功能的保健品。与其他产品相比，NMN产品提升NAD+具有无毒副作用、转化高效等优点。
该机构表示，延长寿命作为人类终极问题之一，在全球经济增长和人口老龄化不断加重的背景下，市场关注度和规模持续提升，2019年全球抗衰老市场规模1900亿美元，同比增长8.3%。中国市场近些年保健品行业发展迅速，行业过去10年复合增速9.5%。根据测算，当前国内每1%保健品人口对应的NMN市场空间为304亿元，伴随未来抗衰老产品不断推广，行业远期市场有望达到千亿规模。
中信证券指出，NMN作为一种抗衰老保健品，预计未来我国具有千亿市场规模的潜力，当前市场刚刚起步。目前市场主要被三家境外厂商主导，主流商品主要以进口为主，境内企业目前普遍处于追赶状态。当前境内已经率先布局产品的公司有望分享千亿市场规模，未来利用境内企业在人员、效率等方面的优势，有望在行业竞争中获得综合竞争优势，建议关注金达威等。
重磅政策加持 绿色建筑板块强势拉升 晶雪节能等多股涨停
绿色建筑板块21日盘中走势活跃，截至发稿，晶雪节能“20cm”涨停，中材节能、海螺型材、广田集团、耀皮玻璃、西大门、北玻股份等涨停。
消息面上，《建筑节能与可再生能源利用通用规范》将于4月1日开始正式实施，该规范属于住建部“全文强制性”文件。
精工钢构在机构投资者电话会议交流记录中称，对比历史版本，即将实施的新《建筑节能与可再生能源利用通用规范》中有几个重点：将建筑碳排放计算作为强制要求、明确要求“新建建筑应安装太阳能系统”、新增了温和地区工业建筑节能设计指标要求等。新《规范》的执行将为已陆续出台的各项鼓励政策提供更好的落地抓手，虽然诸如碳排放计算等标准还在讨论尚未明确，以及实际执行情况会因地区、以及具体的项目而异，但是总体上都将利好绿色建筑、分布式光伏等业务的发展。
此外，住建部近日印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，对包括装配式建筑和建筑光伏在内的几大建筑系统提出了明确的发展目标，根据本次规划，“十四五”期间装配式建筑和建筑光伏建设需求广阔，有望迎来持续快速发展。
安信证券指出，在装配式建筑领域，2020年装配式板块整体市场表现高出行业水平，获得较高的超额收益，在行业发展上，随政策持续推动、需求提升和装配式建筑技术不断发展，我国装配式建筑行业规模迎来了快速发展。根据《2020年装配式建筑发展概况》公布数据，2020年全国新开工装配式建筑面积为6.3亿㎡，同比增长50%，2016年全国新开工装配式建筑面积仅为1.14亿㎡，2016-2020年CAGR为53%，远超同期房地产新开工面积复合增速7.68%，占地产新开工面积比重由6.83%大幅提升至28.07%。2020年装配式建筑新开工面积占新建建筑面积比重为20.5%，距离2025年30%的目标仍有一定差距，叠加2030碳达峰要求，装配式建筑行业有望进一步提速。建议关注：装配式建筑设计龙头华阳国际，公司装配式设计水平领先，在人才保障房领域设计经验丰富，在手订单充足，同时拟和国产工业软件龙头中望软件共同开发国产BIM软件，未来业绩估值提升可期；钢结构工程承包标的精工钢构，公司为钢结构工程领域优质龙头，从钢结构工程分包商积极向EPC工程总承包商转型，有望扩大市场份额。
在建筑光伏发展上，本次《规划》提出十四五期间新增建筑光伏装机容量50GW，推进新建建筑太阳能光伏一体化设计、施工、安装，鼓励政府投资公益性建筑加强太阳能光伏应用，积极推广太阳能光伏在城乡建筑及市政公用设施中分布式、一体化应用，鼓励太阳能光伏系统与建筑同步设计、施工，鼓励光伏制造企业、投资运营企业、发电企业、建筑产权人加强合作，探索屋顶租赁、分布式发电市场化交易等光伏应用商业模式，并对建筑光伏系统的技术要求作出详细规定。
我国建筑屋面面积规模庞大，为屋面式BIPV的发展提供了坚实的资源基础，在公共建筑、工业建筑等领域适用性相对更强。BIPV的推进落地对建筑行业从设计、施工至运维均提出新的要求，涵盖建筑、结构、电力系统等多个专业，为各环节相关企业发展带来新契机。目前建筑行业已有部分企业开始拓展建筑光伏业务，建筑关注钢结构工程龙头精工钢构、东南网架、布局屋面光伏电站业务的启迪设计、电力设计咨询工程运维全产业链布局的民营企业苏文电能。
迎政策利好电梯股集体大涨 梅轮电梯、康力电梯等涨停
电梯板块21日盘中发力走高，截至发稿，通用电梯逼近“20cm”涨停，梅轮电梯、康力电梯、远大智能等均涨停，森赫股份、广日股份、快意电梯等表现突出。
消息面上，近日，住房和城乡建设部就《住宅项目规范》(征求意见稿)向社会公开征求意见。对于新建住宅建筑电梯设置，征求意见稿要求，入户层为二层及二层以上的住宅建筑，每单元应至少设置1台电梯，且轿厢深度不应小于1.40米，宽度不应小于1.10米，呼叫按钮的中心距地面高度应为0.85米至1.10米。入户层为四层及四层以上，或入户层楼面距室外设计地面的高度超过9m的住宅建筑，每单元应至少设置1台可容纳担架的电梯。入户层为十二层及以上的住宅建筑，或入户层楼面距室外设计地面的高度超过33m的住宅建筑，每单元应至少设置2台电梯，且其中至少应有1台为可容纳担架的电梯，至少应有1台为消防电梯。
有分析指出，虽然我国电梯的保有量很大，但人均保有量只有世界平均数的1/3.韩国人均电梯保有量140台/万人、欧洲平均水平105台/万人，而2018年中国人均电梯保有量仅48台/万人，中国城镇人口人均电梯保有量也只有84台/万人，随着城市化率提升及人均电梯保有量提升，中国新梯市场需求远未触顶。
招商证券认为，电梯的下游主要是以住宅需求(包括老楼加装新梯)为主，占比达到60-70%，其次是更新需求、基建需求及出口，主要就是这四大部分。电梯的新增需求呈现稳步上升的态势，更新需求增速逐渐上升，每年均超过20%，增长明显快于新增需求。2020/2021年的市场需求分别为95万、105万台，以年复合10%增速增长，市场空间分别为1907亿、2099亿。推荐弹性品种康力电梯，建议关注上海机电、广日股份。
地产板块再度活跃 浙江东日、华夏幸福等多股涨停
地产板块21日盘中再度走强，截至发稿，光大嘉宝、宋都股份、苏州高新、浙江东日、华夏幸福、阳光城、天房发展、天保基建、荣安地产等近10股涨停。
政策面上，今年以来，稳增长政策陆续出台，但内外风险叠加，市场对于经济复苏的预期并不明确。3月16日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，要求着力稳定宏观经济运行和稳定资本市场运行。随后财政部有关负责人率先表示，综合考虑各方面的情况，今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件。
中信证券表示，2021年中央经济工作会议强调，要正确认识共同富裕目标的长期性，首先做大“蛋糕”，然后切好“蛋糕”。因此，共同富裕不意味着放弃或者弱化经济增长。作为收入分配改革和房地产长效机制的重要一环，房地产税的征收势在必行，但其改革时间表或需关注宏观经济恢复情况。我们判断后续房地产税的改革仍将以试点为先，全国性的房地产税立法工作或在中短期内暂时搁置。
此外，据不完全统计，3月全国已有十余个城市采取购房鼓励措施，主要涉及下调贷款最低首付比例、提高公积金贷款最高额度、放宽申请认定条件、下调房贷利率等方面，有利于进一步释放合理购房需求，缓解部分城市自身楼市压力，提振市场信心。
万联证券认为，尽管1-2月整体经济数据以及地产投资数据表现超预期，但是从地产销售、土地等各方面看，压力仍然较大，今年工作仍是坚持稳字当头，房地产行业稳定是稳增长的应有之意，在“房住不炒、因城施策”的政策框架下，目前已经有部分城市在首付比例、房贷利率、“认房又认贷”、公积金贷款等各方面出台改善性政策，预计后续这类政策将加速出台，随着政策改善型城市逐渐扩容、政策范围逐渐扩大，预计市场信心逐渐改善，行业基本面有望触底回升。
奥密克戎变异株疫苗研发取得积极进展 相关企业估值有望得到重塑(附股)
3月19日，国务院联防联控机制科研攻关组疫苗研发专班工作组组长郑忠伟表示，从奥密克戎变异株一开始出现，我国疫苗研发队伍就行动起来了。目前，针对奥密克戎变异株单价以及多价的疫苗研发已经取得了积极进展，进展比较快的已经完成了临床前研究，正在向国家药监部门滚动提交有关临床试验的申报材料。
中信证券研究部认为，我国仍需推进新冠疫苗加强针接种。由于奥密克戎基因突变位点多，传播能力大幅增高，仅完成初次完整接种程序无法满足防疫要求，因此未来第三针加强针接种需求仍将持续。参考流感疫苗，预计加强针市场可达150亿元。
中信证券看好疫苗板块的投资机会。按照目前的重症率推演，奥密克戎大概率会泛流感化，参考流感疫苗市场，疫苗的需求具备一定的永续性，相关企业估值有望得到重塑。建议关注智飞生物(重组蛋白新冠疫苗EUA，印尼及国内获批异源序贯接种疫苗产品，代理HPV持续放量)、康希诺(单针腺病毒载体新冠疫苗获批放量，国内获批异源序贯接种加强针)、沃森生物(与艾博合作研制mRNA路径新冠疫苗，目前正处于临床试验三期)、康泰生物(国内灭活苗中最高中和抗体滴度比值)。时间催化剂方面，建议关注康希诺的吸入剂型，以及沃森mRNA三期的中期分析数据。同时建议关注政策免疫的流感疫苗板块，百克生物、金迪克、华兰生物等有望走出独立行情。
（文章来源：东方财富研究中心）