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1月28日板块复盘:A股年夜饭有了新“吃法”!有饭有肉还是预制菜?

加入日期:2022-1-28 19:14:25

  顶尖财经网(www.58188.com)2022-1-28 19:14:25讯:

  今日(1月28日)是春节前的最后一个交易日,沪深两市全线高开之后,又迅速迎来跳水,盘中震荡翻绿后继续下行。不过,此后宁德时代探底回升,带领创业板指率先翻红,从而刺激题材股回升,三大股指盘中V型反转。午后,银行股砸盘,沪指翻绿走低,而创业板以及深成指表现相对抗跌。

  对此,粤开证券提到,投资者应“风物长宜放眼量”。在“以我为主”的主旋律下,稳增长仍是近期市场重心,无论是宽货币还是宽信用,政策托底经济值得期待。对于后市,节前市场追逐确定性,大盘蓝筹表现优于中小盘,节后政策预期再起,市场转而追求高弹性。预计一季度稳增长仍是主线行情,预期之下率先开启一波大盘股占优的行情。

  与此同时,该机构进一步分析,配置思路上,一是近期关注大盘股的表现,大盘股存在着较强的阶段性反向切换的需求。关注稳增长低估值主线,基建与地产链条的房地产、建材、家电等以及扩内需的休闲服务、食品饮料等消费行业。

  二是全年关注中小盘表现。今年分母端的边际变化对中小盘股走势形成支撑,稳增长显效阶段关注预期改善与相对盈利增速占优的投资方向。

  板块方面:

  一、猪肉

  国海证券提到,当前猪价处在W底第二次探底过程中,猪价下行空间非常有限,2022年下半年有望迎来周期拐点。目前板块估值尤其是龙头仍处在底部位置,随着产能持续去化,2022年下半年有望迎来周期拐点。目前板块估值尤其是龙头仍处在底部位置,具有一定的安全边际,可适当布局,我们给予生猪养殖行业“推荐”评级,重点推荐龙头温氏股份牧原股份,其次关注二线猪企新希望傲农生物等。

  华西证券表示,当前行业预期最悲观的时候已经过去,猪价下行将带动能繁母猪存栏持续去化,猪周期拐点加速到来。从当前时间节点来看,部分优质生猪养殖股头均市值已回落至历史较低水平,配置窗口逐步打开。具体标的选择方面,依次推荐:温氏股份京基智农,此外,正邦科技天邦股份新希望天康生物立华股份唐人神新五丰傲农生物金新农等有望充分受益。

  此外,国信证券指出,1)生猪:我们认为2022年是提前布局生猪板块最好的阶段,因为2023年猪周期大概率实现反转行情。同时,肉制品受益猪价下行, 2022 年盈利有望进一步向好,建议关注。

  2)种业:近期种业迎来多项重要催化,看好种植链景气上行,考虑到转基因可能带来颠覆式的行业变革,建议板块性配置。

  3)禽链:根据行业协会数据,2021年年底的黄鸡在产父母代存栏处于三年以来的最低水平,且产能去化趋势仍在延续,预计黄鸡养殖盈利从 2022 年起或好转,另外白羽鸡行业相对成熟,产业链整体正在向食品深加工下沉,板块性看多低估值白鸡板块。

  4)未来农业将经历工业化和数字化的供给侧革命,行业内提前进行数字化的企业将充分受益, 自下而上推荐管理层优秀的成长股海大集团牧原股份金龙鱼

  二、农业种植

  东兴证券提到,1月20日,在国新办新闻发布会上,农业农村部发展规划司司长曾衍德表示,目前我国转基因品种产业化应用试点正在有序进行,去年农业农村部对已获得生产应用安全证书的耐除草剂转基因大豆和抗虫耐除草剂转基因玉米开展了产业化试点,进展较好。目前农业农村部正在对《主要农作物品种审定办法》等四个部门规章进行修订,明确转基因作物产业化应用的有关规定。我们认为,我国转基因商业化正逐步有序推进,相关企业有望迎来业绩兑现期。推荐关注在转基因种业方面具备技术储备和先发优势的大北农隆平高科

  另外,东方证券表示,冷事件或持续到 2022 年夏季,火山喷发或影响海温变化节奏。从 NMME 模型推演来看,当前已处于海平面低温的峰值,未来 NINO3.4 将持续回升,大概率在 4 月-6月回升至 ENSO 中性区间,今年春季仍将面临拉尼娜的影响。需要指出的是,近期汤加火山爆发或加速海温上升节奏,使上半年拉尼娜现象更快进入中性事件甚至厄尔尼诺。投资建议与投资标的来看,全球气候面临异常,农作物生产面临潜在风险,农产品或易涨难跌,由此带动种植链出现短期机会。此外,目前产业链正处于下游亏损去产能状态,上游原料高价或进一步发酵产能去化预期,养殖板块具备左侧配置价值。

  国信证券也指出,本次汤加火山爆发为本世纪以来最强火山爆发事件之一,或进一步带来气候影响,南半球极端天气出现的概率加大。由于南半球粮食主产区阿根廷、南非、巴西等距离汤加火山较近,因此全球农作物生产或受汤加火山持续喷发影响, 单产水平、优良率可能将有所下降,进而影响全球农产品供给水平。

  三、预制菜

  东亚前海证券表示,当前处于年货备货旺季,预制菜板块迎来亮眼表现。临近春节,各大外卖、线上平台迎来了预制菜定制高峰,同时,当前疫情形势下,多地推出就地过年倡议,众多一二线城市外地工作者在快节奏的生活方式以及严峻疫情形势共同影响下,春节期间居家做饭的需求高涨,促使预制菜需求旺盛。

  山西证券指出,懒宅经济推动预制菜行业高速发展。我国居民家庭越来越依赖食物工业化生产和社会化供应。预制菜简化繁琐买菜、洗菜、切菜、烹制步骤,融合品质、营养和口感,迎合快节奏生活下年轻消费群体生活方式。2021年中国预制菜空间规模预计达到3400亿元,同比增长18%。未来3-5年我国预制菜行业有望成为下一个万亿餐饮市场。

  国信证券提到,预制菜蓬勃兴起,春节来临带来投资情绪升温,A股“预制菜”相关标的主要是同庆楼广州酒家,同时也涉及西安饮食金陵饭店华天酒店全聚德等,港股主要标的系海底捞(蜀海布局为主)/颐海国际百胜中国-S呷哺呷哺等,九毛九C端客户的成品菜相对较少。

  一张图汇总:

(文章来源:东方财富研究中心)

文章来源:东方财富研究中心

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