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顶流也亏钱!都是明星经理掌舵的基金,差别怎么这么大

加入日期:2021-8-20 6:38:16

  顶尖财经网(www.58188.com)2021-8-20 6:38:16讯:

  知名基金经理大都管理着多只基金,几百亿资产。

  不过,数据显示,今年以来,知名基金经理管理的产品业绩分化明显。即便拉长周期至过去一年,他们所管理的多只基金产品的业绩差异也很大。

  顶流的“痛”

  张坤、刘彦春、葛兰、胡昕炜、刘格菘、谢治宇、杨瑨、王景、周应波、董承非等基金经理,借着公募基金出圈的大潮,成为投资者耳熟能详的“顶流”。他们管理的资金规模,动辄几百亿元,甚至上千亿元。

  不过,今年以来,这些大咖中的一些人已走下“神坛”。

  以管理规模超过1300亿元的易方达基金经理张坤为例,最新业绩数据显示,其管理的易方达优质企业三年持有期混合,近六个月的收益率为-24.61%,同类排名1800/1842;易方达蓝筹精选混合,近六个月收益率为-27.12%,同类排名为1744/1751;易方达中小盘混合近六个月的收益率为-21.23%,同类排名1638/1751;QDII基金易方达亚洲精选股票近六个月收益率为-34.63%,同类排名295/302。

  

  张坤在管产品的业绩表现 图片来源:天天基金

  即便是近期靠紧急转向新能源的“医药女神”葛兰,其在管的基金产品,近六个月仅有中欧明睿新起点混合的业绩是红的,其余基金同期的业绩回撤大多在10%左右。

  这些知名基金经理,大多同时管理着多只基金产品。这些基金产品中,会不会有的基金能得到了更多的“照顾”呢?

  以葛兰为例,其管理的中欧明睿新起点混合近三个月、近六个月、近一年的业绩均为正值,其近一年的业绩回报为42.46%,在同类基金中排名前10%。同样是偏股混合型基金的中欧医疗健康混合A/C,则只有近一年的业绩表现为正值,在同类排名中,基本处于50%的分位。

  汇添富基金的知名基金经理胡昕炜管理的基金产品,近三个月、近六个月、近一年业绩表现差距很大。天天基金网数据显示,纳入统计的9只基金产品(不同份额分别计算),在近三个月的收益均为负值,但是期间的业绩差超过10个百分点;近六个月的业绩也均为负值,首尾差超过17个百分点;近一年这些基金产品均取得了正收益,业绩首尾差超过16个百分点。

  不要盲目“映射”

  同一基金经理管理的产品业绩出现较大差距原因很多。

  “产品类型、运作时点、基金规模等因素,都会对基金业绩产生较大影响,单纯从业绩维度比较,并不科学。”基金分析人士提醒道。

  此外,基金经理在市场变化之际的调整,也是近期顶流基金经理们在管产品业绩分化的原因。以葛兰为例,中欧明睿新起点混合之所以可以异军突起,在于产品及时在新能源产业的投资布局,而中欧医疗健康混合、中欧医疗创新股票等医药主题基金显然没法去做类似的布局。

  

  中欧明睿新起点今年以来净值走势图片来源:Wind

  “投资者很容易对顶流基金经理辉煌历史业绩做简单的‘映射’,认为之前的投资业绩优秀基本意味着后面也可以取得很好的业绩,这一想法是错误的。很不幸的是,近年来基金的销售宣传,在这样的理念和逻辑上越走越远。另外,在同一基金经理管理的不同产品中,简单的由此及彼的‘映射’更是要不得,产品之间有很多方面的差异,投资者需要看仔细。”上海一家公募基金市场体系副总经理表示。

  实际上,监管部门已经出台相关政策,引导基金公司和投资者,构建良好生态。此前出台的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》就明确,禁止短期业绩宣传,基金宣传推介材料展示的任意业绩区间均应当超过6个月。

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