顶尖财经网(www.58188.com)2021-7-27 17:38:46讯：

　　7月27日，A股小幅高开之后，早盘维持震荡整固，午后走势差强人意，尾盘更是进一步加速跳水。盘面上，电信运营、通讯等行业逆势上涨，酿酒、保险、食品等大幅下跌。题材股方面，PCB、汽车芯片、5G概念等红盘，盐湖提锂、光伏建筑一体化、锂电池、白酒等领跌。

　　军工板块再度活跃 新劲刚等涨停 关注三细分领域

　　军工板块27日盘中再度拉升走高，截至发稿，新劲刚涨幅达20%封涨停，泰胜风能涨逾14%，光力科技、图南股份、航宇科技、亚光科技、东方通等涨幅超10%，皖通科技涨停，智明达涨逾9%。

　　公募基金二季度持仓情况显示，军工行业持仓规模环比增加26.72%，持仓比例3.85%，超配0.79%，在28个行业中位列第七，排名上升1位。主流投资机构对军工下半年稳定业绩、高性价比十分看好，持仓示范效应明显。

　　首创证券指出，经过多年军工技术的迭代累积和十四五军备需求量大涨，部分具有高技术含量、高壁垒优势的细分行业龙头公司科技含量很高，军工股可看齐科技股，未来想象空间大、行业确定性强、现金流稳健、增长速度快，属于A股市场各行业优质稳定的“压舱石”。把握住行业基本面向好的本质特点，持续跟踪优质产业链龙头公司情况，业绩将随时间逐步兑现。军工板块已经从情绪投资和趋势投资为出发点的行业，转变为重点把握产业发展趋势、订单业绩趋势、改革与治理改善预期等投资逻辑的行业。

　　风电量价齐升拉动业绩 行业迎成长期 掘金新能源价值洼地

　　周二盘中，风电板块拉升。消息面上，日前，发改委表示，我国将加快构建清洁低碳安全高效能源体系，严控煤电项目，“十四五”时期严控煤炭消费增长，“十五五”时期逐步减少。加快推进煤电机组节能降碳改造，大力提高电网对光伏发电、风电的接纳、配置和调控能力，优化光伏发电、风电基地外送通道调度运行，持续提高可再生能源发电消纳比例，推进重大水电工程建设。

　　国融证券研报指出，风电行业中报业绩进入释放期，估值优势凸显。2021年上半年业绩主要体现的是2020年所签订的订单，2020年是中国风电大年，新增装机达到了52GW，是2019年装机容量的两倍，这也打破了全球各国风电年新增装机量的历史记录，这主要和国内2020年陆上风电上网电价补贴要退出的政策有关系。2020年因为是行业抢装，订单价格普遍偏高，所以今年上半年风电行业业绩出现量价齐升的局面。认为风电行业是当前的新能源价值洼地，“十四五”规划给的新增装机有望超过300GW，碳中和引领行业长期确定性强，目前风电行业估值优势明显。

　　磷化工板块走强 国内需求持续释放 行业景气度有望持续

　　周二早盘，磷化工板块开盘冲高。从原料价格走势来看，中信证券研报指出，磷化工景气度有望持续。受云南地区限电影响，黄磷价格持续上行，市场观望情绪较重，价格或将理性回调。原料价格支撑下，草甘膦价格维持高位，受国际价格上调影响，或有进一步上行可能。下游需求向好，磷矿石供应紧张，价格高位盘整，大部分企业处库存低位，暂无销售压力，价格有望上调。环保督察组进入湖北宜昌地区督查，华中地区受环保影响，磷酸一铵开工率小幅度下滑。目前正值国内秋季备肥期，国内需求持续释放、国际需求向好叠加原料端价格支撑，磷化工价格中枢仍有上行可能，景气度有望持续。

　　国金证券研报也认为，磷化工景气度上行趋势不变，预计行业持续强势运本周磷肥价格维持高位。中游含磷化工品库存低位且需求刚性，随下半年进入出口旺季后大概率强势运行。目前部分磷化工企业向下游延伸做磷酸铁正极材料前驱体，有磷矿、磷酸/磷酸一铵的企业具有明显的产业链优势和成本竞争力，未来进军新材料领域后板块估值逻辑将得到重塑。

　　发改委加快推进煤炭优质产能释放 行业价值有大幅重估空间？

　　7月27日，受发改委加快推进煤炭优质产能释放消息影响，煤炭板块大幅高开，截至发稿，兖州煤业涨停，天地科技、晋控煤业、山西焦煤等多股纷纷跟涨。

　　消息面上，国家发展改革委近日发布关于做好2021年能源迎峰度夏工作的通知。通知提出，加快推进煤炭优质产能释放。各产煤地区要组织指导煤炭生产企业在确保安全的前提下科学组织生产，保障稳定生产；晋陕蒙等重点产煤地区要带头落实增产增供责任，加快释放优质产能。

　　国盛证券指出，当前我国已进入夏季用煤高峰期，终端采购需求持续释放，但上周强降雨下产地供应不及预期，动煤现货缺口有扩大趋势，煤价短期向上驱动较强，虽然偶有政策扰动，但均无法解决当下供需矛盾，且对市场影响已越来越弱。煤炭板块在煤价再次向上以及二季度业绩高增的带动下，将迎来绝佳投资机会。看好煤炭销售结构中长协占比偏低、附带化工业务、业绩弹性大的低估值标的。

　　中国首次低轨宽带卫星与5G专网融合试验完成(附股)

　　央视新闻报道，我国首次低轨宽带卫星与5G专网融合试验近日在北京和济南完成，此次试验利用低轨宽带卫星，构建起北京、济南两地5G专网间的骨干网络，代替了需要预先铺设的地面光纤，实现了低轨卫星和5G专网的融合。

　　当前，全球网络覆盖仍面临很多难题，比如山区、海洋以及沙漠地区，难以铺设地面通信网络。而通过低轨宽带通信卫星，把陆地和海上的无线网络融合起来，可形成覆盖全球的通信网络。目前，我国也正在有序推进卫星互联网建设，未来将搭建起一个由成百上千颗卫星组成的太空互联网星座。

　　专家介绍，当前互联网发展正在从移动互联网向物联网转变，物联网要实现人、机、物智能通信，需要借助空中无线平台甚至太空的卫星平台，因此卫星互联网，对工业、农业、林业、应急、海洋、极地的信息化和智能化将产生深远影响。2020年，我国将“卫星互联网”纳入新基建，专家预计到2030年，中国卫星互联网市场总体规模可达到千亿元级别。

　　申港证券指出，卫星互联网迎来持续发展窗口：新兴低轨卫星通信系统速率与传统宽带互联网传输速率相差无几，短期星座计划应用可与高轨卫星结合、融合5G，应用场景从语音通话拓展至物联网。与卫星通信的作用机制类似，低轨卫星物联网系统的架构也可分为空间段、地面段和用户段。国外卫星制造、卫星发射市场已先于国内爆发，未来10年的发射量将达到过去60年发射到太空的卫星数量的10倍。

　　华为将发布首款Mini LED智慧屏 A股公司抢食产业链“蛋糕”

　　华为7月26日宣布，将于7月29日发布首款Mini LED智慧屏。当日，A股Mini LED指数走强，产业链多家公司股价大涨。

　　近期，瑞丰光电、聚飞光电、华灿光电、鹏鼎控股等公司纷纷披露了其Mini LED业务进展情况。机构指出，2024年Mini LED全球市场规模有望达23亿美元，带动产业链各环节相关厂商业绩增长。

　　中信证券指出，品牌厂商近年来纷纷布局Mini LED产业，三星、LG、小米、TCL、创维五大电视品牌厂纷纷推出搭载Mini LED的背光电视，目前全球发布的Mini LED背光电视已超过20款。Mini LED电视将率先在高端产品市场渗透，2024年Mini LED全球市场规模有望达23亿美元。

（文章来源：东方财富研究中心）