睿远基金傅鹏博加仓高能环境、新进万华化学成为前十大流通股股东，表现出对周期股的青睐。去年股基冠军赵诣大幅加仓振芯科技。

　　但在医药股通策医疗的操作上，明星基金经理操作略显分化，张坤、归凯减持，但葛兰却加了仓，此外，高毅资产孙庆瑞管理的高毅庆瑞6号瑞行基金，新进成为通策医疗前十大股东。

　　傅鹏博青睐周期股

　　傅鹏博在一季度对化工股表现出极强兴趣，大手笔增持万华化学和高能环境。

　　4月9日，万华化学披露“靓丽”一季报：一季度归属于母公司所有者的净利润66.21亿元，同比增长380.82%；营业收入313.12亿元，同比增长104.08%；基本每股收益2.11元，同比增长379.55%。

　　傅鹏博管理的睿远成长价值混合目前持该股1271万股，新进前十大流通股，位列第八位。据其管理基金的2020年年报显示，傅鹏博持有万华化学432万股，持有市值位居其持仓第26位。这意味着一季度傅鹏博增持839万股，可谓大手笔加仓。

　　从万华化学一季度表现来看，股价如同坐了过山车。元旦过后，万华化学股价从低点88.70元一路上行至高点150.18元，随后则一路下行至最新的106.9元，最新市值3356亿元。此外，牛散孙惠刚在一季度减持该股超5700万股。

　　除了大幅加仓万华化学，傅鹏博在一季度还加仓了高能环境。

　　高能环境近日发布2021年第一季度报告，公司实现营业收入12.65亿元，同比增长55.57%；归属于上市公司股东的净利润1.19亿元，同比增长69.22%。

　　傅鹏博亦在当季进行了加仓，目前持股2288.44万股，位列前十大流通股第五位，持有市值超4亿元。傅鹏博从去年二季度开始持有高能环境，彼时股价在12元附近，最新收盘价19.76元，涨幅超六成以上。

　　傅鹏博曾在睿远成长价值混合2020年年报中表示，从个股来看，主要配置了中长期基本面扎实、内生增长持续性好的行业领军公司，并且考察了公司的中长期盈利能力和估值的匹配度，以期为投资留出一定的安全边际。

　　此外，也有其他基金经理涉足周期股。中钢国际一季度显示，季内实现净利润1.24亿元，同比增长1232.18%。从机构持有情况来看，许定晴管理的中海优质成长持有776.80万股，新进前十大流通股东。但从该基金去年四季度的持仓中，鲜见涉及钢铁题材。

　　赵诣加仓芯片股

　　凭借新能源一战成名的赵诣，在一季度全面加仓芯片股：振芯科技。

　　振芯科技一季度显示，公司实现营业收入1.7亿元，同比增长150%；归属于上市公司股东的净利润3766亿元，同比增长717.81%。

　　赵诣当季进行了大幅加仓，旗下管理的农银汇理新能源主题、农银汇理工业4.0分别增持659万股和377万股，成为第二大和第三大流通股东。农银汇理研究精选新进成为前十大流通股东，位列第八，持股数达到371万股。这意味着，截至一季度，赵诣合计持有振芯科技2598万股，持有市值接近5亿元。

　　从振芯科技的股价来看，在春节后达到21.65元的高点后，便一路下跌，此后进入震荡期，最低时股价为14.28元，相比高点跌去超三分之一，最近一个月又小幅上行，最新收盘价16.69元。

　　除了芯片属性，振芯科技还具备军工属性。据公司介绍，其多年来致力于围绕北斗卫星导航应用的“元器件-终端-系统”产业链提供产品和服务，主要产品包括北斗卫星导航应用关键元器件、高性能集成电路、北斗卫星导航终端及北斗卫星导航定位应用系统。

　　通策医疗操作分化

　　但在医药股通策医疗的操作上，明星基金经理操作出现分化。在该季度，张坤和归凯减持，葛兰加仓，此外高毅资产孙庆瑞管理的高毅庆瑞6号瑞行基金，则新进成为通策医疗前十大股东。

　　具体来看，张坤管理的易方达中小盘在持股数从去年末的930万股，变为700万股，减持了230万股，减持比例接近四分之一。此外，归凯管理的嘉实新兴产业股票，也进行了小幅减持，减持比例接近8%。

　　张坤是从去年二季度成为通策医疗的前十大流通股东，彼时股价尚不足150元，此后一路上涨，到2020年底涨至392元高点，尽管在春节后亦迎来暴跌，最低跌至210元左右。就最新收盘价来看，通策医疗较前期底部反弹已超30%。

　　但葛兰的操作则刚好相反，其管理的中欧医疗健康混合在今年一季度加仓了450.9万股，加仓比例超过1倍，一跃成为第四大流通股。此外，高毅资产孙庆瑞管理的高毅庆瑞6号瑞行基金，新进成为通策医疗前十大股东，持股数为272万股。

　　通策医疗一季度业绩显示，当季营收约6.31亿元，同比增长221.59%。净利润约1.64亿元，同比增长962.95%。

　　国金证券在最新的研报中提到，看好公司在民营口腔医疗服务行业的龙头地位，公司业务模式可持续复制，业绩有望维持较快增长。但风险点有医疗事故风险、口腔医院扩张不及预期、以及省外扩张计划不及预期。

（文章来源：上海证券报）