电子行业：半导体设备市场超预期 关注9股

　　投资策略：国内半导体行业在大环境的驱动下，未来 3 至 5 年将迎来较好的发展机遇；重点关注半导体产业链核心标的：(1)芯片设计：韦尔股份、博通集成、卓胜微、晶丰明源、圣邦股份、北京君正、兆易创新；(2)设备和材料：中环股份、北方华创、中微公司、沪硅产业、安集科技；(3)功率半导体：华润微、扬杰科技、斯达半导体；(4)芯片制造：中芯国际；(5)芯片封测：长电科技；产业受益：华虹半导体、通富微电。(晶丰明源、安集科技、中微公司为华西电子&中小盘联合覆盖；中环股份为华西电子&电新联合覆盖)……【点击查看全文】

　　机械行业：2月中国制造业PMI为50.6% 关注3股

　　投资策略：工程机械方面，根据 CME 预估 2 月挖掘机销量将达到 2.2 万台，同比增长137%。国内市场预估销量 1.8 万台，增速约 160%；出口市场预估销量 0.4 万台，同比增长 69%。虽然今年 1、2 月挖掘机销量高增与去年受春节错期和疫情两方面因素影响导致基数较低有关，但年初以来国内小松挖掘机开工小时数高增印证了行业目前仍维持高景气，未来随着疫苗普及后全球疫情逐步缓解，挖掘机出口数据预计也将保持稳步复苏态势，预计 2021 年挖掘机整体销量有望实现 10%左右增长。在此预期下，建议重点关注工程机械龙头三一重工(600031)、建设机械(600984)，以及核心零部件生产商恒立液压(601100)……【点击查看全文】

　　交通运输：寒冬已过春日可期 关注4股

　　投资策略：展望2021年，“疫情受益股”或将继续延续良好表现，“疫情受害股”基本面将发生反转；国内中高风险地区清零，海外疫苗接种稳步推进，客运需求恢复趋势明确。我们维持行业“增持”评级，关注龙头地位稳固并持续发力物流全产业链布局的顺丰控股；关注受益于后疫情时代海外出行需求复苏的中国国航以及竞争优势已得到充分验证的春秋航空。建议关注持续受益于集运价格上涨的中远海控、支线业务稳定增长的华夏航空……【点击查看全文】

　　公用事业：新能源环卫政策驱动力或超预期 关注4股

　　投资策略：我们认为在政策不断超预期及经济性优化下，环卫装备行业的新能源化是较为清晰的产业趋势，主要标的在行业放量背景下有望深刻受益，建议关注高权重、强研发、深底蕴的宇通重工重组标的【ST 宏盛】，环卫装备行业龙头【盈峰环境】，以及新能源板块快速成长的【龙马环卫】……【点击查看全文】

　　半导体行业：功率半导体景气度不减 关注8股

　　投资策略：建议关注半导体各细分板块龙头，①设计板块：卓胜微、韦尔股份、晶晨股份、兆易创新、中颖电子等；②代工板块：中芯国际、华虹半导体。③设备板块：北方华创、华峰测控、中微公司等。④材料板块：沪硅产业、安集科技、华特气体、上海新阳、鼎龙股份。⑤功率半导体板块：新洁能、斯达半导、华润微、闻泰科技等……【点击查看全文】

　　农林牧渔：一号文件落地利好种业 关注3股

　　投资策略：2021 年“一号文件”于近期发布。2020 年末的中央经济工作会议中首次提出解决好种子和耕地问题，一号文件进一步就“打好种业翻身仗”作出重要部署。文件提出“十四五”时期各地要提高单产水平，对育种基础性研究以及重点育种项目给予长期稳定支持，支持种业龙头企业建立健全商业化育种体系。预计关于生物育种技术的研发应用将有更多配套政策落地，成为农业板块的重要投资方向。目前种业板块市盈率为 86.9X，仍处于合理估值区间。相关上市公司有大北农、隆平高科、荃银高科……【点击查看全文】

　　有色金属：稀土将展现真正价值 关注4股

　　投资策略：2021Q1 新能源汽车热度不减，在新能源汽车产量激增以及全球经济回暖趋势下稀土需求旺盛，主要稀土品种氧化镨钕、氧化铽、氧化镝价格从去年 4 月低点的 25.75 万元/吨、392.5 万元/吨、179 万元/吨上涨至 2 月底的 55.15万元、972.5 万元/吨、276 万元/吨，涨幅分别达到 114.17%、147.77%、54.19%。根据 SMM 草根调研反馈，目前国内稀土企业订单饱满，预计 2021Q3 稀土价格仍将维持强势上涨态势。工信部肖亚庆部长对稀土对点评以及《稀土管理条例(征求意见稿)》展现了国家对稀土行业的重视与政策上的持续扶持，而新能源的发展也打开了稀土未来需求的发展空间。我们看好在政策与需求双驱动下稀土行业的发展前景，国家支持下稀土价格的持续上涨有望使稀土企业业绩与价值获得重估，建议关注包钢股份、盛和资源、广晟有色、五矿稀土。此外，建议关注“稀土影子股”磁材股，建议关注金力永磁、正海磁材、中科三环、宁波韵升……【点击查看全文】

　　汽车行业：持续关注四条主线 关注3股

　　投资策略：板块复苏、电动智能、进口替代、产品升级。国内汽车行业经历了 2 年以上调整，底部逐步确立，产销企稳并逐步复苏，重点关注大空间成长赛道星宇股份、福耀玻璃、玲珑轮胎及低估值细分优质龙头中国汽研、骆驼股份、宇通客车……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）