顶尖财经网(www.58188.com)2021-10-27 11:04:41讯：

【10:59 贝泰妮(300957)2021年三季报点评：持续高速增长 双十一重视度加大】

　　10月27日给予贝 泰 妮(300957)强推评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。该机构维持原预测2021-2023 年收入约39、52、70 亿元，净利率基本维持稳定，预计归母净利润分别约8.4、11.5、15.1 亿元。

　　风险提示：消费流量迁移未能及时应对、行业竞争加剧、获客成本急剧提升、新品牌/品类拓展不力等。

　　该股最近6个月获得机构122次买入评级、30次增持评级、14次推荐评级、12次跑赢行业评级、9次强烈推荐-A评级、3次强推评级、3次审慎增持评级、3次买入-A评级、2次持有评级、2次优于大市评级、1次中性评级、1次区间操作评级、1次强烈推荐评级。


【10:59 火星人(300894)2021年三季报点评：收入延续高增 构筑全渠道胜势】

　　10月27日给予火 星 人(300894)强推评级。

　　投资建议：考虑到原材料涨价压力持续兑现，该机构调整公司21/22/23 年EPS预测至1.04/1.36/1.74（原值为1.11/1.47/1.83 元），对应PE 分别为49/38/30倍，维持公司目标价72 元，对应22 年53 倍PE。公司稳居第一梯队，长期增长动力充足，维持“强推”评级。

　　风险提示：原材料价格波动超预期，市场竞争大幅加剧，宏观经济波动风险。

　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、20次增持评级、9次推荐评级、7次强烈推荐-A评级、3次强推评级、2次审慎增持评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次持有评级。


【10:59 科大讯飞(002230)2021年三季报点评：收入增速提速 扣非利润大增超预期】

　　10月27日给予科大讯飞(002230)强推评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。暂不修改公司盈利预测，该机构预测公司21~23年的收入增速分别为31.4%，27.7%，28.3%，收入分别为171 亿，218 亿，280亿元，21~23 年的归母净利润分别为17.22 亿，21.64 亿，27.79 亿，EPS 分别为0.75，0.94，1.21 元/股。以10 月26 日收盘价计算市盈率分别为75/60/47倍。如果未来AI+教育变现实际应用落地，能打开更高弹性的成长通道，维持“强推”评级。参考DCF 绝对估值方法，维持目标价80.8 元/股不变。

　　风险提示：AI 技术进步进展不及预期，AI+行业应用落地效果不及预期，校内数据相关监管政策可能的不利影响；学习机市场激烈竞争导致的降价。

　　该股最近6个月获得机构69次买入评级、21次增持评级、11次推荐评级、8次跑赢行业评级、7次强推评级、3次优于大市评级、3次买入-A评级、1次强烈推荐-A评级。


【10:58 拓普集团(601689)2021年三季报点评：三季度亮眼 看好综合零部件集团持续成长】

　　10月27日给予拓普集团(601689)强推评级。

　　投资建议：公司中长期沿NVH、内外饰、底盘、汽车电子以及电动车热管理五大业务实现品类扩张和成长，短期阶段性依托核心大客户继续上量（特斯拉、北美电动车、国内新势力）。根据三季报，该机构将公司2021-2023 年归母净利预期由12.8 亿、15.7 亿、18.2 亿元调整为11.2 亿、15.0 亿、20.6 亿元，对应增速79%、34%、37%，对应当前PE 49 倍、37 倍、27 倍。公司过去5 年经营上升周期时PE 超40 倍、PB 超6 倍，考虑公司业绩快速增长、电动智能布局领先、综合性零部件集团状态成形，维持目标估值45 倍，并切换至2022年，相应上调目标价至61.4 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：国内汽车销量低于预期、特斯拉销量及配套低于预期、北美电动车销量低于预期等。

　　该股最近6个月获得机构73次买入评级、49次增持评级、14次跑赢行业评级、8次审慎增持评级、3次强推评级、2次谨慎推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次Outperform评级。


【10:58 志邦家居(603801)2021年三季报点评：业绩略低于预期 受原材料上涨拉低大宗业务利润拖累 看好长期成长动力】

　　10月27日给予志邦家居(603801)强推评级。

　　盈利预测、估值及投资评级。长期来看，公司产品端、品牌端及渠道端发展逻辑顺畅，目前估值水平处于历史低位，衣柜大宗发展迅速，零售端业绩持续增长，区域布局稳步推进，该机构看好公司长期增长潜力，由于地产景气度下行，以及原材料价格大幅上涨，该机构略调低公司盈利预测，预计公司2021-2023 年归母净利润分别为5.07/5.90/7.29 亿元（原值为5.12/6.33/7.82 亿元），EPS 分别为1.62/1.89/2.33 元，对应当前股价PE 分别为 14/12/10 倍，参考绝对估值法，下调公司目标价至31 元/股，对应2022 年16 倍 PE，维持“强推”评级。

　　风险提示：宏观经济超预期下行影响需求，家居行业格局发生变化。

　　该股最近6个月获得机构38次买入评级、9次强烈推荐-A评级、8次增持评级、5次跑赢行业评级、5次强推评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。