金龙鱼本次IPO拟公开发行股份5.42亿股，发行后总股本不超过54.22亿股。预计募资额为140.83亿元，网上申购数量上限为75500股，顶格申购需配深市市值75.5万元。

　　作为创业板有史以来新股发行量最高，募资金额最大的公司，金龙鱼预计将晋身今年中签率最高的新股之一。

　　创业板已发行上市公司中，网上打新中签率最高的公司是中电科的18.19%，新股发行量最大的是东岳硅材(行情300821,诊股)共3亿股，募资金额最高的是迈瑞医疗(行情300760,诊股)59.34亿元。

　　另外，下周包括金龙鱼在内，共有6只新股即将发行，又是打新族蓄势待发的一周。

　　“巨无霸”金龙鱼本周“开打”

　　9月25日创业板新股金龙鱼将进行新股申购。按照发行安排，9月22日金龙鱼经进行初步询价，9月24日将公布询价结果确定发行价。

　　金龙鱼本次IPO拟公开发行股份5.42亿股，发行后总股本不超过54.22亿股。预计募资额为140.83亿元，网上申购数量上限为75500股，顶格申购需配深市市值75.5万元。

　　数据显示，新股的网上申购数量上限越高，其中签率通常也就越高。根据历史数据测算，金龙鱼有望成为今年最容易中签的新股之一。

　　wind数据显示，今年已上市的新股中签率最高的是京沪高铁(行情601816,诊股)的0.7892%，其次是中泰证券(行情600918,诊股)的0.2417%，再次是晶科科技(行情601778,诊股)的0.2168%。

　　另外，今年已上市的新股，中签率超过0.1%的公司共有10家。10家公司平均新股发行量为11.81亿股，平均募资金额为101.75亿元。按照金龙鱼本次IPO的新股发行量和募资金额估算，其中签率应在0.1%以上，将可晋身今年以上市新股网上中签率前十名之列。

　　中信建投(行情601066,诊股)指出，益海嘉里消费品属性业务（厨房食品的零售&餐饮渠道）合理PE估值为25倍以上，大宗属性业务（厨房食品的工业渠道&其他）合理估值区间10-15倍，综合判断公司对应2021年合理PE估值间为20-24倍，对应合理股价区间为30-36元。

　　按照预估最高36元股价和总股本54.22亿股计算，益海嘉里上市后估值逼近2000亿元。以9月18日收盘市值计，宁德时代(行情300750,诊股)是创业板市值一哥，总市值达4613亿元，而创业板农业龙头温氏股份(行情300498,诊股)，目前总市值为1356亿元。

　　预计前三季度业绩高增长

　　益海嘉里是国内最大的农产品(行情000061,诊股)和食品加工企业之一，旗下包括金龙鱼、欧丽薇兰、胡姬花等多个市场知名品牌。据尼尔森数据，报告期内，公司在小包装食用植物油、包装面粉现代渠道、包装米现代渠道市场份额排名第一。

　　此次创业板上市，益海嘉里募集资金投资项目均围绕主营业务厨房食品开展，包括食用油、大米、面粉、调味品等领域，涉及到兰州新区粮油食品加工基地项目（一期）、益海嘉里集团粮油深加工项目、黑龙江省齐齐哈尔市富裕县益海嘉里（富裕）生物科技有限公司100万吨/年玉米深加工项目等在内的19个募投项目。

　　益海嘉里控股股东为Bathos（在香港注册），持股比例为99.99%。而Bathos的100%权益由丰益国际（新加坡上市公司）间接持有，后者现为无实控人状态，因此，益海嘉里被认定为无实控人。

　　益海嘉里的创始人为马来西亚多年首富郭鹤年。现年已96岁，他是著名的亚洲糖王，在中国旗下还有众多香格里拉酒店，主营办公出租的嘉里中心，还有总面积达到了110万平方米北京国贸。目前，丰益国际的董事长兼首席执行官为郭鹤年的侄子郭孔丰。

　　上市标准方面，益海嘉里采用了“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元”这一指标。财务数据显示，2017年、2018年、2019年，益海嘉里的营业收入分别为1507.66亿元、1670.74亿元、1707.43亿元；归母净利润分别为50.01亿元、51.28亿元和54.08亿元。

　　值得注意的是，今年初疫情冲击反而助推益海嘉里业绩增长。今年1到9月，益海嘉里预计营业收入约为1310亿元至1370亿元，同比增长约5%至10%；预计实现归母净利润约40亿元至46亿元，同比增长约15%至30%

　　益海嘉里表示，业绩预计高于去年同期，主要因为虽有疫情影响，公司采取多项措施积极应对，属日常消费品的厨房食品业务稳健发展，零售产品销售量预计增长较大，同时饲料原料销售收入表现良好。

　　下周6只新股申购

　　自8月24日首批新股上市以来，登陆创业板的注册制企业目前已扩容至30家。目前已上市的30家创业板注册制新股中，上市首日开盘平均涨跌幅达218.95%，其中开盘涨幅最高的是龙利得(行情300883,诊股)589.66%。而30只新股上市首日平均涨幅达264.43%，首日涨幅最高的是康泰医学(行情300869,诊股)1061.42%。

　　9月16日，创业板注册制第四批共3家企业上市，华业香料(行情300886,诊股)、谱尼测试(行情300887,诊股)、爱克股份(行情300889,诊股)分别收涨393.81%、149.38%和129.25%。9月17日，创业板注册制第五批共3只新股上市，惠云钛业(行情300891,诊股)、翔丰华(行情300890,诊股)、稳健医疗(行情300888,诊股)分别收涨527.47%、308.44%、69.92%。

　　根据新股发行安排，下周（9月21日至9月25日）A股将有6只新股申购，其中沪市主板2只、中小板2只、创业板1只、科创板1只。