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鹏华基金王宗合:集众所长发挥合力优势 深挖细分赛道与龙头公司

加入日期:2020-6-23 14:53:18

  顶尖财经网(www.58188.com)2020-6-23 14:53:18讯:

    近年来,坚持长期价值投资理念、寻找“好公司”逐渐成为公募界的共识,而随着行业不断走向多元化与精细化,仅靠基金经理单枪匹马来挖掘优秀企业越来越难以为继,基金公司的资源整合与投研团队优势互补逐渐成为大势所趋。在鹏华权益王牌基金经理王宗合看来,优秀的基金投资和团队管理并不是相互割裂、互为负担,而是可以相辅相成、彼此赋能。一个优秀团队的能力圈半径必然大于个人,在与这群优秀的基金经理和研究员共同学习精进、打造优秀投研团队的过程中,相互之间都受益良多。据悉,拟由王宗合管理的新品鹏华匠心精选混合基金(A类009570,C类009571)将于7月8日起正式迎来首发,基于坚持王宗合一贯的“成长与价值并重,精选优质个股”的投资理念,有望延续其金牛投研实力。

    王宗合认为,在投资中始终保持终身学习,扩展自己的能力圈非常重要。随着时代发展,互联网的重要性越来越高。这就要求个人的能力圈要和时代的发展匹配起来,否则创造的价值就有限,强能力圈要学会不断将自身能力匹配到新的产业里,例如医药创新、科技创新、互联网、教育等新趋势,要不断提升自己的进化能力、学习能力、迭代能力。

    实际上,作为基金经理的王宗合,在不断累积行业投资研究经验的同时,更加注重自身投研基本功的夯实与锤炼,以及投资能力圈的巩固与拓展;而作为鹏华基金权益投资二部总经理,他还特别重视投研团队的培养与建设,营造良好的交流机制和成长氛围。目前,由王宗合率领的鹏华基金权益投资二部共有成员11人,倡导价值投资、长期投资,深入挖掘产业价值,部门凝聚了一批从业经验丰富、投研能力出色、擅长不同能力圈的投研专家,均具有不同的专业背景和研究方向,优势的差异化和资源互补使成员间能力圈得以有效拓展。

    在王宗合看来,管理的过程其实就是研究的过程、整合资源的过程,好的管理是让每个人在平台上受益。在日常管理中,我们注重每个人发挥不同行业优势进行研究,之后进行讨论和资源整合,既让个人能在自己喜欢和擅长的领域学习精进,又能帮助大家打开能力圈。目前部门已形成相对成熟的文化和理念,团队合作中在坚持“基本面投资研究”为基础,个人可选择自己感兴趣且擅长的、历经市场长期检验的成熟投资方法为方向,保持在公募基金权益投资分散化的最大边际之内,允许大家在不同的路子上进行探索,兼容并蓄,百花齐放。

    在跌宕起伏的市场环境中,基于能力圈优势赛道的长期耕耘和深度价值挖掘,王宗合率领投研团队以不俗业绩表现穿越不同回报周期。据银河证券数据统计显示,截至今年6月19日,过去一年,王宗合管理时间较长的鹏华消费优选、鹏华中国50等5只主动权益基金回报率均超40%,大幅跑赢同期上证综指涨跌幅-1.07%,王宗合管理的鹏华产业精选(000812)最近一年以68.05%的回报率在475只同类基金中名列前12%。王宗合的代表产品鹏华养老产业(000854)过去三年以98.52%的收益率在133只同类产品中名列前三,并获评银河证券三年期五星基金评级。值得一提的是,在今年揭榜的基金金牛奖中,王宗合执掌的鹏华消费优选混合(206007)获得“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”,同由其管理的鹏华养老产业股票(000854)摘得“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金”,成为全市场为数不多的股混双料金牛基金经理。

    主动投资能力历来被视为基金公司的核心竞争力。在投资实力长期构筑过程中,王宗合率领的鹏华基金权益投资二部投研团队逐步形成了个人特色与团队成长并重的局面,以及基于成员间紧密配合下合力制胜的研究氛围。在投资风格多样化和研究思路求创新的氛围中,以王宗合为首的投资老将持续贡献宝贵经验,羽翼渐丰的陈璇淼、蒋鑫等实力派女性基金经理持续吐露芳华,金笑非、郎超、孟昊、张航为代表的新一代基金经理不断注入活力与创新思维,鹏华基金权益投研团队逐步形成了代际有传承,老人有成果,新人有创新,兼容并蓄的投研氛围。

    对于鹏华匠心精选基金成立后的投资运作,王宗合表示看好价值成长类的投资,关注后疫情时代公司持续成长的能力,在消费、医疗、服务、制造业、金融这几个层面进行大量的标的储备,对于像港股的教育、互联网也有相应的标的,这些都符合其价值成长的思路,把握大盘3000点上下的布局良机。他同时表示,对于基于企业长期复利成长效应来进行价值成长投资的基金而言,当前时点提供了以很好的价格买入优质资产的机会。从历史来看,拥有这样的买入时点,预示着未来可能会有更好的投资回报,这将是颇为难得的好机会。

 

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