汽车行业：智能汽车创新发展战略发布 关注5股

　　我们认为，在政府、车企、信息通信企业和互联网企业的共同推动下，车联网和自动驾驶的研发应用进程不断加快，加上政策的保驾护航，未来智能网联汽车的量产和商业化应用将加速，汽车电子与 ADAS 装配率有望快速上升，我们坚定看好汽车电子、ADAS 领域的投资机会，建议关注拓普集团(601689)、星宇股份(601799)、德赛西威(002920)、保隆科技(603197)、均胜电子(600699)……【点击查看全文】

　　电子行业：5G半导体高景气度持续

　　2020年5G建设有望加快推进对冲经济增长压力，相关产业链厂商可能迎来新一轮业绩和估值提升行情。此外，消费电子新品革新和 5G 手机换机、周期性板块回暖带来的阶段性和结构性行情值得关注。在新冠疫情影响下，电子产业链复工逐渐推进，产业链上下游复工率存在一定不确定性，进而导致部分厂商一季度业绩面临进一步低于预期风险，综合考虑宏观、行业等多维因素，维持电子板块“同步大市”评级……【点击查看全文】

　　半导体产业：国产配套产业链迎来历史性机遇 关注9股

　　中芯国际等一批制造端龙头企业的崛起，将给产业链配套企业带来历史性机遇，以下我们梳理产业链相关公司：半导体设备：中微公司(具备 CVD、刻蚀、清洗和立式炉等综合制造能力)、北方华创(具备介质刻蚀、TSV 硅通孔刻蚀及 MOCVD 设备等能力)；半导体材料：靶材类：有研新材(高纯溅射靶材及电镀阳极)、江丰电子(超高纯度溅射靶材)、阿石创(PVD 镀膜材料)；封装基板类：深南电路(封装基板)、兴森科技(封装基板+测试)；特种气体：华特气体(国内光刻特种气体龙头，进入英特尔、美光、中芯国际等配套产业链)；其他材料类别：飞凯材料(芯片粘结材料)、鼎龙股份(抛光垫业务和柔性 OLED 基板关键材料)、强力新材(光刻胶)、上海新阳(大硅片、清洗液、电镀液及切割材料等)；封装测试配套：芯片封测龙头：长电科技(国内封测龙头)、华天科技(先进封装领先企业)等存储封测产业链：通富微电(AMD+长江存储)、深科技(长江存储)、太极实业(长江存储)……【点击查看全文】

　　电力设备：多晶硅料竞争格局优化 进口替代有望加速

　　投资建议。受益于国内新产能释放节奏放缓、海外硅料巨头 OCI 减产，以及终端需求的持续增长，多晶硅料的供需格局有望明显改善，短期来看硅料可能处于供需的紧平衡状态，硅料价格具有较强的支撑，后续有望价格回暖。中长期看国内硅料巨头之间的竞争有望加剧，在融资能力、能源成本、精细化管理等方面具备优势的企业有望脱颖而出。建议关注技术、成本领先，产能规模有望进一步大幅扩张的通威股份，以及美股上市公司大全新能源等……【点击查看全文】

　　通信行业：广电5G未来已来 关注8股

　　广电5G发展下的产业链投资逻辑。1)5G 时代，各地广电公司迎来全新的发展机遇，建议关注广电网络(600831.SH)、湖北广电(000665.SZ)、电广传媒(000917.SZ)、广西广电(600936.SH)。2)5G 应用加速普及，以云游戏、超高清视频为代表的 2C 端应用有望率先落地，建议关注号百控股(600640.SH)、数码科技(300079.SZ)；在 2B 端，政策催化下，网联汽车产业链已经逐步成熟，建议关注锐明技术(002970.SZ)、鸿泉物联(688288.SH)。3)疫情冲击、经济承压，5G 新基建成为逆周期调节的重要手段，整体 5G 建设进展有望超预期，供应链受益确定性强，建议关注主设备商中兴通讯 (000063.SZ) ， 以及上游 PCB 供应商深南电路(002916.SZ)、生益科技(600183.SH)、崇达技术(002815.SZ)、华正新材(603186.SH)。4)广电体系供应链公司有望与广电 5G 业务同步成长，建议关注数码科技(300079.SZ)、当虹科技(688039.SH)、捷成股份(300182.SZ)、亿通科技(300211.SZ)、路通视信(300555.SZ)、佳创视讯(300264.SZ)等……【点击查看全文】

　　电子元器件：华为新品发布 关注6股

　　华为宣布将于3月26日在巴黎发布新款5G旗舰手机P40。我们认为，华为所引领的 1+8+N 战略生态在移动终端和通信传输同步推进过程中初现生态，看好万物互联时代折叠屏、声学及光学(多摄、3D)升级方向，产业链关注京东方 A、水晶光电、歌尔股份、长信科技、精研科技，建议关注卓翼科技、乐鑫科技、东睦股份等……【点击查看全文】

　　计算机行业：需求与供给共振叠加政策效应 关注9股

　　本周关注组合：拉卡拉(300773.SZ)、思创医惠(300078)、纳思达(002180.SZ)、迪普科技(300768.SZ)、拓尔思(300229.SZ)、创业慧康(300451.SZ)、深信服(300454.SZ)、佳发教育(300559.SZ)、视源股份(002841.SZ)。其他建议重点关注：用友网络、同花顺、中新赛克、航天信息、大豪科技、久远银海、卫宁健康、和仁科技、恒为科技、淳中科技、东方国信、四维图新、鸿远电子、广联达、广电运通、宝信软件、三联虹普等公司……【点击查看全文】

　　食品饮料：休闲零食率先恢复 关注4股

　　我们认为肺炎疫情还会继续维持一段时间，尤其是对消费者心理上的影响持续时间可能更长，对食品饮料行业而言，大部分细分子行业还是受到负面影响的，个别必选食品有望受益，休闲零食有望率先恢复，故维持行业评级为“中性”。重点关注个股：盐津铺子。我们基于对行业和公司长期发展的判断，同时结合目前肺炎疫情情况，以及公司现有的估值水平，重点关注盐津铺子。建议关注洽洽食品、三只松鼠……【点击查看全文】

　　医药生物：全国疫情开始好转 关注5股

　　短期内，新冠肺炎相关呼吸道检测送检量增加，对相关 ICL 企业贡献一定业绩，但目前具体收费模式尚不清楚。ICL 除呼吸道检测外其他检测的样本量则受到医院门诊量下降的负面影响，疫情相对较轻的地方受到的影响相对较小。长期来看，本次疫情体现出基层医院的核酸检测能力不足，未来 ICL 的重要性有望得到提升。投资建议：已成为各省指定第三方检测机构的上市公司标的包括：华大基因、金域医学、达安基因、凯普生物、迪安诊断等，建议关注。……【点击查看全文】

　　有色金属：黄金已创7年新高 关注5股

　　黄金价格在新冠肺炎诱发的避险盘及利率宽松助推的流动性盘共同作用下维持强势上涨势头，周内与美元的负向关系被打破，金价强势突破并企稳 1600 美元/盎司，考虑到除疫情外的外围金融市场挥发性可能出现的加大，黄金的避险溢价及流动性溢价将继续发酵，金价上方目标位或至 1800 美元/盎司。建议继续关注紫金矿业，山东黄金，银泰黄金、赣锋锂业、江西铜业及云南铜业。……【点击查看全文】

　　房地产行业：因城施策继续松绑 关注2股

　　投资建议：房地产板块 PE/PB 分别低至 8.5/1.3 倍，处于历史低位；主流房企 2020年 PE 低至 6 倍。地产板块具备较高的配置价值，当前板块估值低、分红比例较高，具备较强的吸引力，在当前的行业背景下，头部企业具有安全边际且内生性增长力更强，有望获得更好的表现。我们关注：万科 A(000002)。物业管理服务子板块独立性逐步提高，并且近期政策红利较多，值得投资者重点关注，我们关注招商积余(001914)。……【点击查看全文】

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）