顶尖财经网(www.58188.com)2019-8-21 12:56:09讯：

　　讯  8月20日，爱奇艺（NASDAQ:IQ）发布第二季度财报，营收71亿元，同比增长15%。其中，订阅会员规模达到1.005亿，订阅会员规模同比增长50%，会员服务收入34亿，在线广告22亿，内容分发和其他收入分别为5.179亿元和9.792亿元。

　　对于爱奇艺表现，中信证券(行情600030,诊股)给予继续“买入”评级，其认为，虽然二季度受外部大环境及部分内容排播不确定性等原因，承受短期压力，但爱奇艺在原创内容领域领先行业，内容整体表现虽短期受到排播不确定性影响，但未来有望恢复。在内容成本改善大背景下，公司各项财务指标有望逐步趋好。根据财报数据统计，爱奇艺内容成本占比从2018年Q4的66%下降至2019年Q2的56%，拐点出现。与此同时，龚宇在分析师电话会议时也表示，演员片酬也得到了一定控制，市场不断稳定、成熟，成本会进一步得到控制。

　　大环境的影响或将在未来一段时间持续存在，预计Q3将有望恢复，中信证券持续看好付费业务中长期增长前景。

　　持续发力原创内容是爱奇艺坚定不移的发展主线，二季度综艺方面《中国新说唱》2019《乐队的夏天》《我是唱作人》及爆款剧集《破冰行动》《动物管理局》等表现抢眼，Q3上线的《亲爱的热爱的》《宸汐缘》《烈火军校》及后续《潮流合伙人》《我和我的祖国》等内容给予市场信心。未来在新的管理空间下，会有更多的、创新型的、符合要求的内容会播出，整体大环境约束的影响会减弱一些。

　　此外爱奇艺在原创电影、互动视频（互动广告）、游戏、文学、艺人经纪、IP增值授权等领域等内容领域均有布局。中信证券认为，爱奇艺在原创内容领域领先行业，内容整体表现虽短期受到排播不确定性影响，但未来有望恢复。在内容成本改善大背景下，公司各项财务指标有望逐步趋好。中长期看，基于公司互联网视频核心业务优势，未来有望形成自有泛娱乐综合生态，进一步提升自身盈利能力。

　　同时，高瓴资本近期公告显示，继第一季度增持爱奇艺1155万股，成为第一重仓股后，二季度，爱奇艺再次获得高瓴资本352.4万股的增持，继续保持第一位置。