文化传媒：关注三季报业绩表现优良的板块和个股

　　本周文化传媒行业随大盘相对活跃，三季报业绩预披露表现超预期的相关个股表现一定程度的行情。进入三季报业绩披露期，我们建议投资者选择业绩增长性良好的相关板块和个股，其他投资逻辑上我们继续关注三条主线：(1)游戏行业的一二线龙头公司，且三季报增长确定性强、5G 云游戏的持续落地持续利好；(2)三季报业绩增长稳健的出版类龙头个股；(3)5G 的逐步落地将带动 OTT 和新媒体等领域迎来新一轮发展，中长期关注部分具备优质VR/AR 应用落地的龙头公司。综上我们维持文化传媒行业“中性”的投资评级，关注中国出版(601949)、中南传媒(601098)、中国电影(600977)、中体产业(600158)、芒果超媒(300413)……【点击查看全文】

　　基础化工：把握新材料进口替代机遇 关注9股

　　未来国内市场乃至部分海外市场对半导体材料的需求将日益强烈，电子化学品爆发期即将到来，超净高纯试剂、电子气体、CMP 材料、光刻胶、大硅片等均有望突破。国家集成电路产业投资基金(二期)募资工作已经完成，募资额高达 2000 亿元，有望进一步推进半导体产业链国产化。鼎龙股份、晶瑞股份、中欣氟材、上海新阳、安集科技等。2)LCP 材料：国产化加速，有望搭乘 5G 春风。LCP 天线可在 5G 时代替代当前高频传输损耗严重的 PI 天线；LCP 材料有望成为 5G 射频前端模组的首选封装材料，前景广阔。相关标的：金发股份、普利特、沃特股份……【点击查看全文】

　　通信行业：平台化经营的5G时代 关注5股

　　投资建议：5G 套餐预约活动正在火热进行，套餐设计在 5G 时代具有更重要的战略意义，影响运营商的未来竞争战略和发展趋势。我们认为，运营商套餐的创新将加快 5G 在移动互联网应用和物联网应用的推进速度，同时为运营商平台化转型提供新的机遇。5G 套餐的加速推进将提升 5G 手机上量的预期，重点关注闻泰科技、信维通信等；同时高带宽应用包括视频会议和 AR/VR 等也有望迎来加速，关注会畅通信、淳中科技、易尚展示等；预计在 5G 手机套餐推出后，明年物联网应用套餐有望推出，将加速物联网发展，重点关注移远通信等；5G 驱动的平台化运营的机会，也有望带来运营商价值的重估，关注中国联通、中国移动等……【点击查看全文】

　　证券行业：券业对外开放进程加速 关注海通证券

　　证券行业的对外开放，将加速外资以及海外顶尖投行进入国内市场，短期内势必加剧行业内的竞争。从长期来看，海外顶级投行参与度的提升：1)将为我国证券行业带来增量资金，引入更多优秀人才、先进理念与创新业务经验，产生“鲶鱼效应”；2)加速行业转型升级步伐，并有利于培育与打造具有国际影响力的本土优质券商，更好地服务于实体经济。重点关注业绩稳定、估值较低的龙头券商海通证券……【点击查看全文】

　　建筑行业：整体业绩优于上半年 关注中国铁建

　　建筑行业市场关注度重新有所提升，主要持股依然集中在基建央企和业绩较为稳健的地方国企。在政策多次催化和专项债提前落地下，我们认为下半年基建板块业绩将有较好表现。预计四季度基建依然是建筑行业相对有政策预期的细分板块，关注基本面稳健的基建大央企中国铁建……【点击查看全文】

　　汽车行业：9月乘用车销量降幅缩窄 关注8股

　　重点关注： 整车：乘用车销量有望逐步回暖并迎来拐点，重点关注长安汽车、长城汽车、上汽集团等，无锡事件后预计各地将严查超载，重卡行业销量中枢有望上移，建议关注潍柴动力、中国重汽。零部件：关注消费升级、国产替代、节能减排等高增长细分领域，关注华域汽车、万里扬、继峰股份、拓普集团、凯众股份等。 新能源：新能源汽车短期承压，长期仍有较大发展空间，关注整车龙头比亚迪，关注特斯拉、高镍及软包产业链等投资机会。 智能驾驶：智能网联汽车有望成为新的国家战略扶持产业，辅助驾驶有望加速渗透，关注保隆科技……【点击查看全文】

　　医药生物：板块整体表现较为稳定 关注7股

　　医药板块整体表现较为稳定、但内部分化趋势明显。除优质龙头公司之外，建议关注三季报业绩稳定增长或景气度提升公司，以及细分行业龙头、具有政策获益或后续研发注册里程碑品种的公司。10月策略A股关注买入恒瑞医药、复星医药、迈瑞医疗、乐普医疗、迪安诊断、凯普生物、迈克生物；港股关注买入中国生物制药、金斯瑞生物科技、中国中药……【点击查看全文】

　　非金属建材：把握阶段性做多机会 关注5股

　　把握阶段性做多水泥的良机，长期逻辑不变，其他建材拥抱优质企业。水泥行业：关注稳健品种海螺水泥、华新水泥、塔牌集团、金隅集团；以及弹性品种冀东水泥、祁连山、天山股份……【点击查看全文】

　　航空行业：供给增速提升 关注3股

　　四季度逐步进入航空淡季，对于需求的低预期压制股价。未来等待供需结构改善，另外 2018 年四季度航空煤油出厂价均价 5,939 元/吨，预计今年同期同比将大幅下滑，减轻航司成本压力。建议关注航空左侧机会，依次关注中国国航、吉祥航空、春秋航空……【点击查看全文】

　　快递行业：快递进入旺季提价周期 关注3股

　　近日中通与圆通宣布提价，行业或迎来旺季提价窗口期催化，当前板块PE估值约24.5倍，处于历史40分位水平，给予板块“增持”评级，建议关注定位综合物流服务商的顺丰控股(002352.SZ)、经营稳健叠加业绩高增长的韵达股份(002120.SZ)以及低估值且成本持续改善的圆通速递(600233.SH)……【点击查看全文】

　　食品饮料：消费税后移影响有限 关注3股

　　在大众品方面，虽然中报显示部分细分领域龙头业绩不达预期，但对于消费品我们建议将时间轴拉长，不要过度放大由于短期经营瑕疵所带来的业绩波动。综上，我们仍给予行业“看好”的投资评级，继续关注五粮液(000858)、今世缘(603369)、伊利股份(600887)以及涪陵榨菜(002507)……【点击查看全文】

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）