虽然发改委昨天提到，加强新型基础设施建设，推进人工智能、工业互联网、物联网建设，加快5G商用步伐。但我们却发现涨停板的数量比不上前几天股指在低位的时候，反而随着反弹展开变少了。我们知道题材股要的就是新意，但近期市场题材方面并没有什么大的新逻辑。权重蓝筹等传统行业却频频获得资金关注，是时候关注一些被市场打入冷宫许久的行业了。

　　今早央行公开市场今日逆回购操作规模及单日净投放量，均创有纪录以来新高。虽然货币宽松已成市场共识，但央行近期的动作之频繁，操作的力度之大却远超市场预期。推动这市场利率连续走低，这可能会给房地产板块带来难得的机遇。实际上部分地区的地产市场已经悄悄变化。统计局数据显示，一线城市新建商品住宅销售价格环比涨幅扩大。多个因素表明，地产板块有望迎来估值修复行情。

　　首先，地产目前的估值处于历史最低水平，非但如此，地产板块的业绩在2018年几乎全行业处于利润高增长阶段。地产行业的利润是在房子交给客户的时候才进入报表，滞后销售1-2年，直到18年上半年地产的销售依然是一片火热，所以地产行业的利润在2019年会继续释放。其次，最近的一系列迹象表明，地产调控有放松的迹象。历史表明，调控放松的方式是有迹可循的，每一次中央都会强调这不是放松，但实际上因为财政的需要，地方的动作将越来越多，现在就处于这个阶段。 　　

　　盘面上，这段时间题材方面的新逻辑暂时不清晰，宜规避处于高位的前期热门题材股，由于资金宽松，政策偏暖，反弹或将继续，可以适当关注传统行业股票。需要注意的是，地产业经过这么多年发展，城市之间的需求和供给情况差异非常大，一二线城市的市场会更好。