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机构论市:两市上演V型反转 后市行情指向何方?

加入日期:2018-10-12 15:58:29

  顶尖财经网(www.58188.com)2018-10-12 15:58:29讯:

  源达:两市上演V型反转后市行情指向何方?

  今日盘面

  隔夜欧美股市继续下跌,早盘沪深创三大指数同步低开,小幅反弹之后继续加速杀跌,再破前低,随后探底回升,午后,各大指数相继翻红,维持平盘线上方窄幅震荡运行。贵金属板块盘中领涨,园城黄金冲击涨停,带动盘中个股表现活跃,市场避险情绪较浓;银行板块开盘维稳指数,随后市场探底出手强势护盘,板块个股表现活跃,带动大盘指数拉升,接近尾盘,沪指收复2600点。总体而言,今日权重表现优于题材,双线带动下,大盘行情转暖,预计后市短期震荡修复,关注新低2536.67点位支撑有效性。

  理性看待市场波动低位行情稳步布局

  昨日的放量急跌反映了市场短期内的悲观情绪,情绪宣泄过后,投资者应理性看待市场涨跌,客观分析市场运行的短期因素和长期因素。短期来看,继昨日市场动荡之后,今日人民币汇率重回6.90以内,市场信心得以提振;从市场层面来看,今日沪股通和深股通均有部分先知先觉资金流入,外资也在此时看好A股市场,低位行情稳步布局。长期来看,随着《完善促进消费体制机制实施方案(2018-2020年)》的发布,消费有望进一步释放内需潜力,拉动经济转型升级,从而利好A股市场企稳运行。

  今日是本周的收官之战,两市三指探底回升。由周线级别来看,本周上证指数重心大幅下移,5周均线自此拐头向下,沪指重回下行趋势通道。上方均线空头排列,对指数运行压制作用较大,上证指数在跌破5周及10周均线之后继续深度下探。此时量能虽有所放大,但注意到指数运行至2536.67点位出现金针探底,后市行情或有转机。由日线级别来看,周五探底回升迹象更为明显,各大指数相继翻红,短线行情可期。

  新经济转型形势下关注低位蓝筹发力

  昨日沪深股指波幅较大,资本市场价格波动是常态,目前中国宏观经济运行平稳,市场流动性合理稳定,政策面积极发力,支撑市场运行的有力因素占据主导,长线投资A股市场将为投资者创造价值。由今日盘中表现来看,上证50走势强劲,超级品牌概念受到追捧,此时A股处于历史低位,市场经过盘整修复之后,仍会回到基本面主导轨道上。没有人能预测指数最低点,但是可以判断底部区间,此时可着力布局低位蓝筹,新经济转型趋势下,蓝筹个股发力优势必将逐步显现。操作上,防范风险,控制好仓位。

  巨丰投顾:A股中长期投资价值再次凸显


  【今日小结】

  今日,沪深两市双双低开,开盘震荡翻红后展开回落,并继续杀跌,盘中连续走低一度下探至2536点后止跌。此后,上证50急速拉升,并带动指数快速反弹翻红。午后,权重股继续表现,而其他板块也用来反抽,两市继续回升下收复2600点整数关口,并于尾盘继续走高。

  【明日策略】

  全天,指数探底回升,连续杀跌下迎来短期止跌。盘面上,保险、银行等权重股领涨,而煤炭、石油等紧随其后。而在创业板探底回升下,题材纷纷止跌;消息上,北上资金4天净流出逾175亿元,这对于A股不是个小消息,但是我们看到仍有部分绩优股得到资金的青睐,表明优质标的仍将是后期的主要关注点;技术上,指数回调中迎来连续的跳空缺口,总体仍处于下跌趋势中,但短期快速杀跌后,成交量开始释放,30分钟分时MACD底部走好,短期或有震荡反弹需求。

  总体看上,日前国务院办公厅昨日印发完善促进消费体制机制方案,提出了26项具体措施,增强消费对经济发展的基础性作用。而在多方稳定市场信心的推动下,美元离岸人民币回到6.91警戒线以下,市场风险集中释放后早盘再度释放,市场短期最恐慌时期已经结束,短期下行空间已经很小了。盘中的“V”型反转,更多的是在上证50 的带动下,保险、银行等集中拉升,这些具备低估值优势的蓝筹股,是长线资金的主要青睐对象,也是外资配置的主要标的,未来仍有估值修复的回升空间。当然,对于大盘来讲,短期外围市场的不确定仍有待观望,但A股市场经历再次杀跌后,底部特征愈加明显,中长期投资价值再次凸显。

  【操作关注】

  操作上,中线继续选择优质标的进行布局,而短线等待回调结束,做好随时加仓以及建仓的准备。具体标的上,低估值的蓝筹股以及业绩良好的成长性龙头可优先关注。

  华讯投资:美股阴霾退去 沪指再站2600点


  受昨日大跌影响,沪深两市今日双双低开。因美股再次下跌,恐慌情绪得以蔓延,开盘后大盘持续震荡低走,三大股指纷纷创出新低。临近午前,创业板权重与芯片板块突然拉升,带领创业板指探底回升,并成功翻红。午后,指数在权重股带动之下持续拉升,沪指在成功翻红后更是收复2600点整数关口,最终三大股指皆以红盘收尾。盘面上,权重股、题材股得到全面激活,超级品牌、石油开采、钢铁、银行等板块涨幅居前,种植业与林业、环保工程、视听器材等板块跌幅居前。

  虽然美股延续了大跌行情,使得早盘A股受到外围恐慌情绪的持续波及,但A股不同于美股高位下跌的情形,在估值充分回归的国内环境下,A股继续下跌必然遇阻。尤其在突然性超跌之后,更加吸引场外资金进场抄底一气呵成,使得指数走出V型反转,提振市场反弹雄心。目前基于市场突然事件的影响,市场负向偏见容量得到扩容,但市场偏见也快速积累,已达上限,市场偏见回归已行至路上,反弹可期。

  千股跌停固然可怕,但当潮水退去,才能看清浑水之下的真金白银,真正龙头才能凸显。抹去昨日全球市场共振的阴霾,投资者更应该着眼未来。无论是基于稳定市场的预期还是基于国家宏观经济的平稳运行,在指数低位杀跌之后,都必会迎来绝佳的做多窗口期。短期大跌寒冬之后,三季报预增已如春风扑面而来,建议投资者持续关注,把握自己的心态,把握机会的来临。

  容维证券刘思山:触底反弹是对大跌的修正


  受外盘影响,三大板指早盘低开,盘中短暂翻红后快速下跌,盘中三大板指均创出新低。之后保险、银行和绩优股发力,引领指数反弹,股指迅速翻红直至收盘。终盘沪指收于2606.91点,上涨0.91%,中小板收于5099.91,上涨0.59%,创业板收于1268.41,上涨0.52%。

  盘中前期的明星股再度活跃,宏达矿业德新交运再度封于涨停,受煤炭价格上涨影响,开滦股份延续了强势特征,上涨7.86%。另外金融权重股也表现不俗,平安银行上涨4.46%,新华保险上涨3.84%。

  经过昨日的暴跌,技术上沪指形成了破位的形态,今天反弹主要是权重金融的护盘和绩优股对下跌的修正,所以上证指数走势明显强于中小板和创业板。但是整体看,三大扳指的破位走势无疑严重打击市场信心,同时均线系统也破坏严重,下方已无明显均线支撑,短期仍将以修正指数和寻底走势为主。

  综合判断,市场受外盘影响意外破位,短期很难有所起色,但市场估值基本已经回归理性,后期将逐步寻底。

  天信投顾:历史数据或反映中期底部 部分资金已进场抄底


  今日市场点评:

  沪深各股指虽然在外围的下跌下开盘再度承压,并再度创出新低,不过蓝筹板块的快速发力,带动各股指纷纷上扬,其中沪指收复3600点整数关口,创业板股指也形成带下影线的阳线。整体来看,今日股指低开高走,盘面上个股的超跌反弹个股再度出现,赚钱效应明显增强。酿酒、保险、旅游、钢铁等板块涨幅居前;环保、券商、供水供气等板块领跌。

  明日市场预测:

  周四的收市评论中指出周五市场将会在外围市场的拖累下再度承压,但是A股本身下跌的空间十分有限,因为目前我们的大A股的估值处于历史较低水平,而外围的暴跌仅仅是短期市场的走势有着比较明确的拖累作用。随着今日市场放量的拉升,我们预计下周股指的整体表现值得期待。

  短期行情判断:

  本周市场是国庆假期之后的第一个交易周,市场的表现只能用哀鸿遍野,十分惨谈等词来形容,不仅各股指联创多年以来的新低,同时周四市场更是出现千股跌停的局面,本周的走势是近10年以来,除了08年下跌后的再一次国庆假期下跌的一周;不过,08年国庆下跌后,股指基本上就到了中期的低点,我们预计本次市场下跌的低点,也不排除将成为中期市场低点的可能性;大环境来看,国内各项数据都保持基本稳定,并且宏观的降杠杆也进入尾声,国内并没有困扰股指开展中期行情的条件;国外的情况来看,主要是国际上多个重要的指数均处于历史上的相对高位,未来的中期行情上,主要关注外围股指是否结束多年牛市给A股带来的阶段性困扰。

  后市投资建议:

  综合分析来看,今日市场放量拉升,同时净买入的资金量明显增加,可见存在部分资金进场抄底的可能性,那么短期变为投资者提够的一定的参考依据;同时,我们国内A股基本处于比较具备价值中枢区域,孰优孰劣一览无余。短期市场存在的恐慌或正是中期的一个大机遇。操作上,短期继续观察,并寻觅抄底机会,长周期继续逢低小批量低吸。

  天鼎投资:主力资金回补 关注三低一高


  今日早盘股指受美股续跌影响,低开低走,沪指盘中一度下跌45点,随后市场在金融、消费板块带领下绝地反击,指数重回2600点上方,截止收盘,沪指涨0.91%、深成指涨0.45%、中小板指涨0.59%、创业板指涨0.52%,市场情绪明显好转。

  天鼎智能终端监控显示,北上资金连续净流出四日后,今日净流入近20亿元,主流资金回补逻辑仍符合天鼎策略:低市盈率、高成长、现金流充裕,例如金融和大消费涨幅靠前,值得注意的是,三季报预增叠加高送转预期的品种涨停数量居多,例如顺利办、同益股份等,建议投资者继续按照天鼎策略进行选股操作。

  巨景投顾:恐慌抛盘迎来报复性反弹 纠错行情有望继续演绎


  今天早上延续了昨天的恐慌情绪,早盘市场再创新低,空头宣泄完毕后,市场开始逐级反弹,分时图走出了V型态势,市场开始纠错,许多个股盘中拉升幅度逾10%。

  盘面上,贵金属、工艺商品、银行、民航机场、钢铁、农药兽药等行业领涨,环保工程、电信运营、国际贸易、公用事业、多元金融、交运设备、石油等行业领跌;题材概念上,超级品牌、上证50、社保重仓、草甘膦等概念表现相对较好,ST、超导、氟化工、高校、超级电容、京津冀等概念表现较差。总体而言,市场继续探底小幅回升,行业个股涨少跌多。

  技术上,沪指今天创出2536点新低后有所回升,收小阳线,能否止跌企稳还有待观察,周线上看,沪指本周大跌收长阴线,改变了之前震荡走势为主的格局,预示短期向上压力较大,因此下周应该以风险预防为主。创业板方面,今天创出1230点新低后开始回升,收小阳线,能否就此止跌还有待观察。周线上看,本周创出新低并收大阴线,下周仍然对创业板保持多看少动的观点不变。总体而言,市场今天创出新低后有所回升,是急跌后的修复,还是就此止跌企稳还有待观察,下降趋势没有改变前以观望为主。

  板块上,贵金属、工艺商品、银行、钢铁、民航机场、社保重仓等板块表现较好,而上一个交易日是板块全线下跌,通过分析可以看出大跌后的修复还是以权重和蓝筹为主,这些成为反弹急先锋,同时资源类煤炭等表现也相对较好,后市可继续跟踪资源类和涨价题材。

  资金上,今天行业资金呈现净流出远远多于净流入的状态,保险、民航机场、酿酒和食品饮料等8个行业资金小幅净流入,净流出较大的是医药制造、有色金属和软件服务。笔者老敬通过对本周资金流向梳理发现,本周仅贵金属1个行业资金小幅净流入,软件服务、电子元件、医药制造、有色金属和银行等行业资金净流出逾30亿元。总体而言,当前市场资金十分谨慎,在资金没有积极回补前,稳健者应该以轻仓或观望为主。

  操作策略上,本周三大市场均创出新低和收大阴线。短期趋势转为下降趋势,国庆前夕我们就以防御为主的策略,避免了一些风险。当昨天再次放量大阴,我们理性分析,文章表明市场有加速赶底之势,或许是黎明前的黑暗。今天市场盘中出现V型走势也就不足奇怪,这也属于典型的纠错行情,但股指能否就此止跌转势,还需要观察,因此操作上保持低吸轻仓的策略。

  综合而言,三市止跌回升收阳,能否转势有待观望;后市留意资源银行,下周操作暂时轻仓。

  钱坤投资:今天低点区域可能成为重要底部


  大盘今天走出超跌反弹行情。早盘受欧美市场影响小幅低开,短时整理后开始震荡下行,最低跌至2536点后展开反弹行情,不过上涨过程中成交量没有同步放大,下午大部分交易时段股指在2600点附近展开窄幅整理,最终沪市上涨23.45点报收于2606.91点,涨幅0.91%;深市上涨0.45%报收于7558.28点;创业板微涨0.52%报收于1268.41点。两市共成交3089亿,较昨日减量498亿。

  板块方面,蓝筹板块对于今天的盘面发挥了重要的稳定作用。银行与上证50上午就处于涨幅前列,股指下跌对它们的走势没产生什么影响,随后保险板块开始出现强劲反弹。煤炭板块今天表现活跃,这是我们提醒重点关注的板块之一,既有周期性又跟随国际油价而动,业绩有确定性增长叠加冬季的需求提升,煤炭在经历了全天的大幅调整之后,很可能会迎来估值修复的时间窗口,动力煤的龙头中国神华陕西煤业兖州煤业都出现异动,在本轮大盘下跌过程中表现出较强的抗跌性,是可以继续关注的品种。ST、环保、证券等板块跌幅居前。

  大盘今天走出一轮象样的反弹行情。欧美股市下跌,但A股今天早盘只是轻微低开,已经显示出了明显的抗跌性。虽然市场情绪低落,入场意愿不足,但绩优蓝筹股代表的是中国的核心优质资产,只要国家经济还在稳健上行,这些资产的低估值就具有了良好的投资价值,这是这两天大盘破位下行而蓝筹走势稳定的原因。从技术分析上看,股指已经回到了一条重要的趋势线附近,

 

  这是月线图上,从2005年998到2014年低点所做的连线,时间跨度大,趋势支撑作用非常强。另外还可以看一个2015年底到目前走势的轨道:

  从图中可以清晰地看到这条缓慢的下降平行线,目前股指已经回到了轨道下沿位置。综上分析,我们能够确定2500点附近区域是重要的支撑位置,股指持续下跌之后在这个位置很难还有大的下跌空间,今天低点区域很可能成为重要底部。同时也要注意的是,今天从最低到最高已经反弹了79点,反弹过程中的成交量并未同步放大,资金入场意愿不积极,短期内仍有一个低位震荡的过程,但蓝筹明显已经企稳,正逢三季报公布过程中,建议投资者在这个底部区域重点关注绩优蓝筹股。

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