顶尖财经网(www.58188.com)2017-9-22 8:33:23讯：

　　行业集中度迅速提升 地产企业强者恒强
　　今年以来，在港上市的内房股股价表现惊人，不少个股今年走出了3倍甚至是4倍、5倍的行情。近期，此前一直表现欠佳的A股房地产板块也活跃起来，出现了补涨行情。

　　对于上市房企股价持续上涨的逻辑，市场分歧较大。但有一个原因被广泛认同，那就是房企的业绩出现大幅增长，预期业绩也非常好，对股价的上涨形成有力支撑。

　　最直观的是销售数据，上市房企交出了漂亮的成绩单。根据现在的情况，今年大概率将有3家房企晋级至5000亿元俱乐部，千亿俱乐部也在快速扩充。

　　四大牛市逻辑支撑港股内房股新高不断
　　港股牛市仍在继续，内房股则是最大赢家。除了中国恒大和融创中国2只大牛股被人津津乐道之外，近期连创新高的内房股也不在少数。昨日，内房股继续表现强势，佳兆业集团股价大涨20.46%，今年以来涨幅达303.85%；此外，中国恒大，龙湖地产、越秀地产、绿城中国、首创置业、雅乐居集团等股价悉数上涨。

　　今年内地资金加速南下是推动港股走强的主要原因。港股本身的估值优势对内地资金吸引力较强，加上港股基本面改善，更是锦上添花。内房股作为港股中洼地中的洼地，成为资金配置的首选。

　　一汽股份将转让一汽夏利控股权 走出同业竞争困局
　　最终，一汽股份还是选择通过转让股权的方式结束对一汽夏利(000927)的控股关系。一汽夏利9月21日晚间公告：9月21日，公司接到公司控股股东一汽股份上级单位一汽集团通知，一汽股份拟以公开征集受让方的方式协议转让所持公司部分股份，本次股份转让完成后，公司控股股东将发生变更。公司股票自9月22日起继续停牌。

　　虽然一汽夏利的停牌与股权转让有关，但进一步打破了与格力的“绯闻”。9月18日晚间，格力电器(000651)曾公告澄清董明珠携格力团队入股一汽夏利消息不实。

　　住建部鼓励京沪形成共有产权住房推广经验
　　住建部日前印发《关于支持北京市、上海市开展共有产权住房试点的意见》（以下简称《意见》），支持北京市、上海市深化发展共有产权住房试点工作，鼓励两市以制度创新为核心，结合本地实际，在共有产权住房建设模式、产权划分、使用管理、产权转让等方面进行大胆探索，力争形成可复制、可推广的试点经验。

　　业内专家表示，中国房地产市场正迎来一次深刻变革，住建部对京沪两市制度创新的鼓励以及成功经验的总结，目的是为有关房地产长效机制的具体政策制定做准备。有专家预计，围绕“租售并举”的房地产长效机制，以及相关的配套改革政策不久将陆续出台。

　　融资余额逼近万亿 股票配置风格生变
　　交易所数据显示，截至9月20日收盘，沪深两市融资余额增至9930.70亿元，距离万亿关口仅一步之遥。两市融资余额最近一次站在1万亿元上方要追溯到2016年1月14日。时隔20个月，随着A股市场投资风格的转变，融资客们的股票配置也发生了变化。周期股与白马股明显受到融资资金青睐。

　　美联储正式宣布“缩表” 机构策略从QE转向QT
　　次贷危机爆发后的第10个年头，美联储决心迈出新的一步。在结束政策会议后，美联储于北京时间21日凌晨宣布，将从今年10月开始缩减总额高达4.5万亿美元的资产负债表（即缩表）。这意味着，美联储正式告别了因危机而生的量化宽松（QE）时代，转而迎接量化紧缩（QT）时代。

　　“缩表”的决定并未给金融市场带来太大波动。美元指数在跃升至两周高位后掉头下行，美股则在小幅震荡后以涨跌互现报收。但QT的长期影响受到关注，机构认为，QT被视为经济实力的象征，将支持股市。但“缩表”进程的细节表明，2019年仍潜藏着重大政策拐点。

　　BDI指数再度大涨 航运企业看好市场持续回暖
　　波罗的海干散货指数（BDI）9月20日上涨2.4%，报收于1449点，再创近年来新高据记者采访时认为，目前市场同时出现新增运力减少、海运需求增加两大有利因素，看好干散货市场的长期回升。

　　不少券商交运行业研究员也表明了对于干散货市场长期看好的态度。东兴证券的研究员在年初就预测认为BDI指数年内涨幅或超过60%，现在已基本得到印证。该机构最新观点认为，散货航运长周期大反弹已经开始，未来3年BDI均值将稳步提升。此外，兴业证券、天风证券等交运研究人士同样提出过干散货市场出现结构性复苏的观点。

　　险资也爱中小创 精挑细选好标的
　　Wind数据显示，8月以来保险机构密集调研131家上市公司。其中，中小板公司59家，创业板公司56家，115家中小创公司占调研公司总数的87.79%。险资机构调研次数共计258次，其对中小创公司调研次数达212次，占总调研次数的82.17%。险资机构对创业板及中小板公司的调研热情明显高于主板。机构人士表示，未来在有限空间配置什么股票，要看能否找到好标的，要从分红较高、估值较便宜的股票中“精挑细选”。

　　供给受限需求加大 钼精矿价格后市看涨
　　9月21日，在2017年钨钼铼产业年会上，洛阳钨钼加工行业协会秘书长、钼都贸易网总经理刘志勇称，目前钼精矿的价格在1450-1480元/吨度，存在价值低估的情况。业内人士表示，在供给侧结构性改革和环保监管加强持续推进下，钼矿山产能难以出现明显增长，随着下游需求逐渐扩大，钼精矿价格后市看涨。

　　业内人士表示，随着油品清洁化技术的快速发展，扩建或新建的炼油加氢装置将先后投用，加氢处理能力将大幅增加，对加氢催化剂的需求量急增。未来几年，预计国内炼油加氢催化剂的市场需求量将超过40000吨/年。

　　乙醇汽油全面推广拓展巨大市场空间
　　《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》近日发布，引发各方关注。方案提出，在保障粮食安全的基础上扩大生物燃料乙醇生产，推广使用车用乙醇汽油，到2020年，在全国范围推广使用车用乙醇汽油，基本实现全覆盖。

　　业内人士表示，要实现上述目标，燃料乙醇的需求缺口目前达到1000万吨，市场空间巨大。同时，燃料乙醇推广对玉米去库存及环境保护意义重大。从长期看，为避免与粮食安全形成矛盾，燃料乙醇非粮化生产是发展方向。

　　煤制乙醇有望迎来快速发展期
　　根据相关规划，到2020年全国范围内将基本实现车用乙醇汽油全覆盖。除了生物燃料乙醇，煤化工领域的煤制乙醇产业同样有望受益。专家指出，目前煤制乙醇相比生物质乙醇具有一定的成本优势，在燃料乙醇供需缺口不断扩大的情况下，煤制乙醇技术的革新有望为燃料乙醇发展开辟新的道路，未来将迎来快速发展期。

　　目前，A股公司兴化股份以及新三板企业中溶科技等从事煤制乙醇业务。

　　行业驶入快车道 燃料电池概念迎来布局期
　　近期，氢燃料电池受市场资金关注，昨日燃料电池概念股雪人股份涨停，华昌化工涨幅逾5.6%，大洋机电、德威新材和三环集团涨幅逾1%。

　　分析人士指出，当前的燃料电池产业如同2007年的光伏或者2013年的锂电，产业处于起步阶段，未来的百亿甚至千亿市值龙头还在成长甚至萌芽阶段。布局上既要关注二级市场眼光独到、产业判断前瞻的那些已经开始布局燃料电池的上市公司，也要关注大量的新进入这个领域的公司。

　　华泰证券戴康团队指出，燃料电池技术取得突破性进展，燃料电池商业化前景更加明朗。9月12日，巴拉德动力系统（BLDP）宣布开发了世界上第一款使用非贵金属催化剂的PEM燃料电池产品，燃料电池技术革新速度超出市场预期。而近期燃油车禁售时间表被提出，新能车发展正当其时，燃料电池汽车作为新能车的子类，市场空间有望打开。BLDP、亿华通等国内外燃料电池厂商已经开始小批量商业化生产，燃料电池车已经进入商业化导入期。而政策面的支持将会助力燃料电池商业化进程加快，燃料电池有望成为新能车下一个风口，建议关注“大同富”组合：大洋电机、同济科技、富瑞特装。

　　百度斥百亿元加码无人驾驶 四领域7只龙头股迎风口
　　作为新兴的科技前沿产业，无人驾驶近年来受到百度、腾讯等国内科技界巨擘持续布局。继7月5日百度AI开发者大会发布其智能驾驶平台Apollo1.0版本后，9月20日，百度又召开了Apollo1.5版开放技术发布会。会上百度还宣布了Apollo基金的“双百计划”，将在三年内投入100亿元资金，完成超过100个项目的投资。而公开资料显示，中国腾讯目前已持有在汽车自动驾驶领域处于领先地位的特斯拉公司5%的股份，成为特斯拉的第五大股东。

　　对此，有分析人士表示：无人驾驶这一产业，在政策鼓励扶持、资本争相涌入、技术不断创新等多因素共同推动下，将迎来快速发展期。据悉，国家发改委计划起草智能汽车发展战略，这无疑是智能汽车行业发展的一个重大利好，而杭州无人驾驶场景应用的落地以及北斗芯片的发布也将助力无人驾驶产业进入发展的快车道
　　氢燃料接棒锂电池走强 三层面解析产业链投资机会
　　近期新能源主题成为市场的一大投资主线，锂、石墨烯、乙醇燃料等相关板块相继大涨。昨日主题内的风向标转向了氢燃料标的，其中，雪人股份实现涨停，江苏阳光（6.56%）、华昌化工（5.60%）等个股涨幅也在5%以上。

　　分析人士表示，从长期看，在节能环保的大趋势下，氢燃料电池有望持续得到政策面的支持，并成为资本争相追捧的热门领域。从短期看，新能源动力电池各细分领域近期的快速轮动，使得氢燃料电池相关概念股关注度持续升温，而前期相对较低的涨幅或使得板块短期内更具交易性机会。

　　5G板块迎布局时机 四类股投资价值凸显
　　5G是互联网和新经济最重要的基础设施之一，受到了管理层高度重视。在8月24日，国务院再次发文力推信息消费升级，规划到2020年信息消费规模达到6万亿元，力争到2020年5G商用，推进物联网基础设施建设。另外，近日，中国信通院发布《5G经济社会影响白皮书》，到2030年，5G将带动我国直接经济产出6.3万亿元，经济增加值2.9万亿元。同时在间接贡献方面，5G将带动总产出10.6万亿元、经济增加值3.6万亿元。

　　国泰君安表示，在政策驱动下，关注四类价值股后市机会。首先，主设备厂商，建议关注中兴通讯；2.需求将有确定性增长的光通信细分行业，关注亨通光电、中天科技、烽火通信、中际装备、光迅科技；3.借力产业升级，重塑市场格局的专网通信，关注海能达、亿联网络；4.密切关注工业4.0相关弹性受益标的：东土科技、佳讯飞鸿等。