来源：雪球 作者：黑暗时代

　　看到尔康制药的回应，我越发判定这个股票是老千股无疑。让我们一一来用基本常识给他揭皮。

　　尔康制药靠什么赚钱？不是改性淀粉而是胶囊，这个才是它的最终产品，改性淀粉不过是原材料而已。国内没有发现有一家稍微大一点的药厂用它的胶囊，它最终产品卖给谁？提供一个基础数据，一台10万左右的普通自动胶囊机生产能力是一小时10万-20万粒胶囊，一天按八小时计算消耗胶囊80-160万粒胶囊。一个小药厂有5台胶囊机计算，一天消耗400万粒-800万粒胶囊。一个月消耗多少胶囊，自己算算！更不用说中型大型药厂了。所以一个一年赚六亿的胶囊工厂绝对不可能依靠淘宝京东这么一点销售支撑。而国内它的用户没有一家像样的药厂。我们从常识可以判断它的利润不可能来自国内药厂或保健品厂的消耗，何况国内药厂GMP管理严格规范，也不敢从淘宝买胶囊。这是医药界人士的基本常识。

　　那么能否依靠出口呢？它自称第一大买主是印度客户，能否出口印度或东南亚国家呢？不可能。胶囊非常便宜，体积很大，一般包装是一万粒一袋，一袋装一个纸箱，很轻，体积很大，怕压，这样它的海运费就很贵了，只能用普通货柜装运，不能用低温货柜，运费超过货价。东南亚，印度任何港口从中国出发从仓库装柜开始计算，到达港口，卸货，报关，提货需要15天左右，如果从柬埔寨港口发运呢？时间会更长，因为船少，航线少。我往这些国家发了30年货，所以非常清楚需要多少时间到货。在亚热带国家由于高温高湿气候，经过10天以上海运高温高湿蒸烤，胶囊完全无法完整运输到港。无论什么胶囊，它的目的是人吃了到胃肠道溶解，里面的药粉被人体吸收，所以胶囊的设计一定是遇到体温+水分就会溶解，人体温度多少？37度左右。海上运输集装箱里面的温度一般超过42度，加上高湿水分，一定会导致胶囊变形，溶解。胶囊一旦变形就无法装进胶囊机灌装了。会打飞胶囊，药粉四溅。我亲自发过苏州胶囊厂和新昌二家大的胶囊厂的几箱胶囊到东南亚国家，客户收到货后发现胶囊部分出现变形和粘连，无法使用。如果你还不信，可以把家里的胶囊剥几粒下来，放进40度温水一个小时，看会不会变形溶解？或者放室外37度以上，潮湿状态下二天看会不会变形？一定会。所以胶囊运输受限运输半径，不适合海运，在东南亚国家估计只适合汽车运输，时间不能太长。或半夜运输，白天休息。总之，走不远。柬埔寨加上周边国家一年胶囊用量能否让它赚几个亿？不可能！这些国家用量加起来还不如一个白云山的用量，何况当地已经有胶囊厂。苏州胶囊厂的母公司在泰国就有一个很大的胶囊厂，做了很多年，占据很大市场份额。为什么它不从苏州胶囊厂进口而是在泰国设厂？很明显，发货半径受限。总之，尔康在柬埔寨销量有限，出口有限，估计不及广东省1%的用量。依靠这点量不要说赚几个亿，赚几百万都难！

　　改性淀粉是不是高科技产品呢？不是！请用百度搜一下，黑压压一片厂家。极其普通的一种原料，谈不上高科技，更谈不上是颠覆性产品。它的终极产品尚且只是一个极其普通，国内没有中型以上药厂用的胶囊，更不用说其原料了。既然胶囊价格很低，它的原材料价格不可能贵，这是从常识可以判读的吧？！

　　所以依靠胶囊出口赚钱，不可能！依靠改性淀粉赚钱，不可能！依靠什么赚钱呢？假账！这是唯一的解释。

　　再反驳他说海关没人来对账，这是狡辩！你就没有这么多进口或出口，海关跑来对什么帐？难道你吹牛，海关就会来对账吗？不会。记得当年银广夏被揭露海关数据压根没有出口萃取物，海关不也没去银广夏对账啊，这是基本常识，不等于海关帮你背书。所以纯属狡辩。至于说海关编码10位数8位数，这都不是问题，都有。8位数是基本分类，10位数分类更细而已。

　　当年岳阳一家做黄酒的公司上市前夕被叫停，叫山河盛景，市场完全找不到它的黄酒产品，居然依靠做假账过会，马上就要上市了，临门一脚被叫停。这和尔康何其相似？都是市场上看不到它的产品，销售利润还不得了！

　　还有湖南万福生科靠作假上市，很快被揭露全是假账。湖南有很多证劵强人，依靠作假，胡作非为，已经被屡屡揭露。

　　周一复牌跌停无疑，有多少个跌停呢？大股东套现10亿，他必然会召集人马，开很多人头户，在第N个跌停板位置买入护盘，这是最后的逃命机会，逃命吧！骚年！