三、今日机构、游资最看好的股票

【机构游资动向】
　　白银有色(601212) 游资大幅买入
　　中核科技(000777) 游资大幅买入
　　新宏泽　(002836) 游资大幅买入
　　如通股份(603036) 游资大幅买入
　　天山股份(000877) 游资大幅买入
　　西部建设(002302) 游资大幅买入
　　特一药业(002728) 游资大幅买入
　　陇神戎发(300534) 游资大幅买入
　　雄塑科技(300599) 游资大幅买入
　　尚品宅配(300616) 一家机构卖出1175万元 游资大幅买入
　　立昂技术(300603) 一家机构卖出1129万元 游资大幅买入
　　激智科技(300566) 一家机构卖出457万元 游资大幅买入
　　凯中精密(002823) 一家机构卖出256万元 游资大幅买入

【机构评级变动】
 序号 名称 日期 代码 机构评级 评级变动 评级机构
1 峨眉山A 3月20日 000888 增持 维持 东吴证券
2 德赛电池 3月20日 000049 买入 首次 东吴证券
3 亿阳信通 3月20日 600289 增持 维持 东北证券
4 *ST兴业 3月20日 600603 买入 维持 广发证券
5 长城电脑 3月20日 000066 买入 维持 华泰证券
6 中国神华 3月20日 601088 买入 首次 太平洋
7 超图软件 3月20日 300036 买入 维持 华泰证券
8 上海机场 3月20日 600009 买入 维持 华泰证券
9 新力金融 3月20日 600318 增持 维持 华泰证券
10 安徽合力 3月20日 600761 买入 维持 东吴证券

　　【中国神华(601088)】
　　事件： 3 月 18 日， 中国神华公告《 2016 年度报告》， 2016 年营业收入 1831.27亿元，同比增 3.4%；净利润 227.12 亿元，同比增 40.7%；公司董事会建议派发 2016 年度末期股息现金 0.46 元/股，共计 90.49亿元；派发特别股息现金 2.51 元/股，共计 499.23 亿元。累计派发 590.72亿元，折合股息率达 18.17%。 同时预计 2017 年一季度净利润同比达到或超过 50%。

　　点评：
　　优化运营，一体化协同效应逐步显现。 中国神华是煤电路港航煤化工一体化的综合能源供应商。 充分运用一体化优势， 全年煤炭销售量达到 394.9 百万吨，同比增长 6.6 %，其中下水煤销量 226.4 百万吨，同比增长 11.1%。全年总发电量达到 236.04 十亿千瓦时，总售电量达到 220.57 十亿千瓦时，同比分别增长 4.5%和 4.8%。受益于煤炭售量增长以及大物流战略的实施，铁路、港口和航运同比增长 23%、 33.7%和 5.5%，毛利分别为 60%、 55.7%和 20.5%。煤化工完成煤制烯烃销量 574.7 千吨，有力保障了营业收入和净利润的提升。

　　内外有利因素叠加，充分发挥自有运力， 煤炭运力有所提升。 内因： 充分发挥自有铁路的优势， 控制并运营里程达 2155 公里， 公司自有铁路全年运输量创历史新高，自有铁路运输周转量达 244.6 十亿吨公里，同比增长 22.2 %。 2016 年度实现煤炭销售量 394.9 百万吨，同比增长 6.6 %；外部因素： 受市场回暖影响，煤炭平均销售价格 317元/吨，同比增长 8.2% ， 有利地保障了营业收入同比增长。

　　利用清洁发电优势，发电效率持续改进。 全年实现发电量 236.04十亿千瓦时，同比增长 4.5%； 实现总售电量 220.57 十亿千瓦时，同比增长 4.8%。 中国神华积极适应电力市场化改革，交易电量特别是向用户直供电量较去年大幅提升。2016 年直供电销售量约 42.3 十亿千瓦时，同比增长约 119%，占总售电量的比例上升约 10 个百分点。 同时，全年燃煤机组平均利用小时数达 4428 小时，同比下降 203 小时，比全国 6000 千瓦及以上火电设备平均利用小时数 4165 小时高 263 小时。发电效率持续改善，发电厂用电率同比下降 0.25 个百分点。

　　盈利预测与投资建议:
　　公司充分发挥煤电路港航煤化工一体化优势， 业绩优良。 预计公司 17-18 年净利润分别 290 和 310 亿元， EPS 分别为 1.46 和 1.56 元，给予公司“ 增持” 投资评级。

　　【德赛电池(000049)】
　　2016 年全年，公司实现营业收入 87.24 亿元，同比增长 3.44%；归属于上市公司股东的净利润 2.55 亿元，同比增长 10.89%。 单季度来看， 2016Q4 单季收入 33.58 亿元，同比增长 32.53%；单季净利润 1.82 亿元， 同比增长 149.14%。 从利润率上看， 2016 年全年销售毛利率 9.71%，同比提升 0.79 个百分点，其中 2016Q4 单季产品毛利率 10.36%， 单季销售净利率达到 5.43%，均为近两年来的最高值。这反映了公司的盈利能力得到快速提升，经营情况向好。

　　2016 年是德赛全面切入国产智能手机客户的一年，不仅大幅改善公司客户结构，还提高了公司产能利用率。过去，苹果贡献的收入一直占据了德赛总营收的绝对份额。2016 年，德赛全面打入 HOV供应链，供货份额从年初的几个百分点提升到年末的 30%，份额提升迅速。 HOV 的份额提升不仅减轻了对单一客户的依赖性，还提供了公司产能利用率，对盈利提升至关重要。

　　新一代 iPhone、 HOV、笔记本、动力电池， 2017 年精彩不断
　　展望 2017 年， 新一代 iPhone、 HOV 继续带领公司业绩快速增长，笔记本将开始起量，动力电池有望取得突破性进展。按公司的经营规划，公司力争在 2017 年实现合并营业收入超百亿，意味着同比收入增速至少 14.6%。

　　智能手机仍是公司主要收入和利润来源。新一代 iPhone 不仅将防水等级提升至 IP68，还在部分机型配置双电芯，这些都大幅增加电池的价值量。此外，根据供应链消息， 新一代 iPhone 备货量将达到历史最高，这对德赛电池的电池产品供货需求量大幅增加。除了iPhone 之外， HOV 也是今年收入和利润的重要增量。 2016 年，德赛在 HOV 的平均份额只有十几个百分点，预计到 2017 年将达到约30%， HOV 份额的提升将推动德赛收入大幅增长。

　　笔记本尚处于起步阶段，前景广阔。德赛的笔记本电池产品还处于客户导入阶段，今年将给两家全球知名笔电厂商供货。

　　动力电池积极接洽新客户， 2017 年值得期待。 2016 年动力电池的收入近 3000 万元，整体亏损约 6000 万元。展望 2017 年，公司积极与大众、北汽、广汽等厂商接洽，动力电池销售有望打开新局面。

　　盈利预测及投资建议
　　我们看好德赛电池消费电子电池和动力电池的业务布局， 新一代 iPhone8 和 HOV 将推升公司业绩在 2017 年更上一层楼。笔电也在导入新客户，迈向大市场。此外， 2017 年公司国企改革事宜有望落地。预计 2017/2018/2019 年 EPS 为 1.74/2.36/2.89 元， 首次给予买入评级。

　　风险提示
　　新产品推进不及预期。