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重磅!金融代表讨论会 透露监管新动向

加入日期:2017-10-20 8:37:26

  顶尖财经网(www.58188.com)2017-10-20 8:37:26讯:

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  导读:
  重磅!中央金融系统代表团讨论会,透露监管新动向
  一行三会就金融监管齐发声 双支柱调控框架日趋清晰
  周小川:要防止资产价格剧烈调整所导致的风险
  刘士余:尽早建成有国际竞争力多层次资本市场体系
  金融监管总体趋势越来越严 双支柱调控框架日趋清晰

  重磅!中央金融系统代表团讨论会,透露监管新动向
  原标题:重磅!中央金融系统代表团召开讨论会,透露的监管新动向都在这了
  10月19日上午,中国共产党第十九次全国代表大会中央金融系统代表团召开讨论会,多位党代表发言,记者整理了央行行长周小川、银监会主席郭树清、证监会主席刘士余、央行副行长易纲、中纪委驻保监会纪检组组长林国耀的发言。

  发言代表普遍表示,过去五年中国金融业取得了巨大成就,资本实力、国际影响力等方面均有了较大飞跃,十九大之后还将继续增强金融服务实体经济的力度,进一步扩大金融业改革开放,同时做好防范化解风险的攻坚战,守住不发生系统性金融风险的底线。

  以下是根据讨论会内容整理的代表发言要点:
  周小川:家庭部门杠杆率增长过程中要注意质量
  央行行长周小川在答记者问时谈及了对人民币汇改、系统性金融风险定义、货币政策与宏观审慎政策双支柱调控框架、去杠杆等方面的看法。

  1谈人民币汇改:
  随着资本外流形势的好转和人民币贬值预期的扭转,当前市场普遍猜测人民币很快就会扩大波幅。对此,周小川表示,人民币波幅的扩大,并不是当前最紧要的事。首先,当前的浮动区间已很少能限制到汇率,汇率变化主要取决于市场供求关系的变化。当然,有时候扩大一下汇率浮动区间,也是释放一个扩大开放的信号,显示汇改会继续向前迈进,汇率主要由市场决定。但大家也要注意到,扩大波幅并不是当前最关注的重点。

  2谈家庭部门杠杆率快速上升:
  周小川表示,中国家庭部门的杠杆率从全球比较看不算高,但最近几年增长快,这个问题已经引起大家注意,但不是说家庭部门现在要去杠杆,而是要在杠杆率增长的过程中注意质量,使得增量部分保持健康和平稳。

  周小川说,如果总量阀门把握好,中国杠杆率不会上升过快。我国企业部门杠杆率偏高,既有直接融资偏弱、债务融资比重过高的原因,也有企业备用资金效率(使用资金效率、投资资金效率)低的问题,所以说要强调供给侧结构性改革。

  3谈系统性风险的涵义:
  周小川认为,所谓系统性金融风险则有导致金融危机的可能,会在市场上引发剧烈的连锁反应,使经济和就业遭受重大冲击。

  他表示,防范系统性金融风险,在各个国家的情况不一样,风险点也不一样,但也有共同的东西:
  首先从全球来讲,都要防止恶性通货膨胀所造成的风险。

  另外,要防止资产价格剧烈调整所导致的风险,资产泡沫既有可能出现在资本市场上,也有可能发生在房地产市场上,还可能在影子银行、金融衍生产品方面。

  第三,对于经济转轨国家,特别是从计划经济向市场经济转轨的国家来讲,另外一种现实的金融风险,就是所谓金融机构大面积不健康的风险。因为在转轨过程中可能不良资产会非常多,财务上出现的缺口导致亏损可能非常多。而且在制度转变过程中,可能规则、监管等各个方面都有所不足,金融机构也有可能大面积出现不健康,不少转轨国家在这个过程中,一些公司基本上都垮了,或者全部都卖给外国人了,这也是一种系统性风险。

  此外,如果经济中的顺周期因素太多,使这个周期波动被巨大的放大,在繁荣的时期过于乐观,也会造成矛盾的积累,到一定时候就会出现所谓明斯基时刻,这种瞬间的剧烈调整,也是要重点防止的。

  刘士余:尽早建成富有国际竞争力和中国特色的多层次资本市场体系
  中国证监会主席刘士余发言时表示,我国资本市场一方面要打好防范化解风险的攻坚战,另一方面也要补短板,不能制约去杠杆的进程,要为经济结构优化做出应有的贡献。证监会系统会持续推进改革,扩大开放,推进法制化建设,尽早建成富有国际竞争力和中国特色的多层次资本市场体系。

  刘士余表示,五年来证监会牢固树立服务实体经济的根本方向,牢记保护投资者合法权益的使命,坚持稳中求进的总基调,坚持加强依法监管。应当说,资本市场在党中央、国务院的正确领导下,在各方面的支持下,以及资本市场各参与方的共同努力,发展得比较快、比较稳健。

  但是现在市场发展也存在很多问题,不过证监会也在迎难而上,今年资本市场对外开放持续推进,沪港通、深港通都运行正常, A股被纳入明晟(MSCI)新兴市场指数,证监会最近也加入了经济合作与发展组织(OECD)公司治理委员会等。

  这些都充分证明,只要把党中央关于资本市场发展的系列重要批示和指示理解好、落实好,就可以增强中国资本市场发展的自信,就可以稳步地解决中国资本市场交易主体不成熟、交易制度不完备、市场体系不完善、监管制度不适应等急迫问题。

  刘士余表示,报告中明确,从现在到2020年要坚决打好防范化解重大风险攻坚战,这些风险就包括金融风险和地方债务风险。与此同时,补短板也是报告中明确的重要任务之一,这就包括补齐中国资本市场短板。

  因此,我国资本市场一方面要打好防范化解风险的攻坚战,另一方面也要补短板,不能制约去杠杆的进程,要为经济结构优化做出应有的贡献。

  “十九大报告对资本市场改革发展稳定注入了正能量,也是中国资本市场发展的新机遇。证监会将持续推进改革,扩大开放,推进法制化建设,尽早建成富有国际竞争力和中国特色的多层次资本市场体系。”刘士余说。

  易纲:系统阐述何为“货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”

  报告中特别提出要“健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”,究竟何为双支柱框架,对此,央行副行长易纲给出了自己的理解。

  易纲表示,“双支柱”指的是货币政策和宏观审慎政策,金融危机前主流央行的政策框架以货币政策为核心,稳定物价是政策目标,对防止高通货膨胀起到了很好作用。但本轮国际金融危机说明,价格稳定并不代表金融稳定,危机前美国的物价稳定,金融资产价格大幅上涨,市场行为具有明显的顺周期性,跨市场风险传染性较强。

  “因此,大家反思到,只有货币政策对于维持金融系统稳定还不够,金融系统风险的主要来源是金融顺周期性和跨市场风险传染,宏观审慎就是对金融顺周期性和跨市场风险传染对症下药。”易纲称。

  易纲表示,建立双支柱调控框架可以起到两方面作用:一是保持币值稳定、二是维护金融系统的稳定。中国较早探索和实践货币政策和宏观审慎政策相结合的方式,一方面积极稳妥推动货币政策调控框架从数量型向价格型转变,创新货币政策工具,另一方面着力建立金融宏观审慎框架。

  易纲称,宏观审慎框架主要包含三个方面内容:
  一是在2011年正式引入差别准备金动态调整机制,要求金融机构“有多大本钱做多大生意”,扩张速度要与经济发展、资本金相适应;2016年将差别准备金动态调整机制升级为宏观审慎评估体系(MPA),将更多金融活动和金融行为纳入管理,从7个方面约束金融机构,实施逆周期调节。

  二是将跨境资本金流动纳入MPA。

  三是继续加强房地产市场的宏观审慎管理,核心是形成因城施策、差别化住房信贷政策。

  郭树清:银行股东履职不到位不规范问题突出
  中国银监会主席郭树清全面阐述了银行业的过去五年的成就、当前存在的风险点,以及其对未来银行业发展的思考。

  他表示,过去五年中国银行业发展取得的历史性成就有目共睹,但也集聚了一些风险隐患,银监会深入整治银行业市场乱象、积极稳妥处置重点风险,银行业资金脱实向虚的势头得到了初步遏制。下一步银监会还会继续加大力度,加强风险管控,从今后整个趋势看,金融监管会越来越严。

  郭树清在会上谈了当前银行业主要存在的两方面风险:从银行贷款来看,首先是信用风险。他表示,虽然借钱还钱天经地义,但在业务实践中,借钱不还,或是只还一部分的问题还是非常严重的。虽然现在我们银行业总体不良资产率1.9%是比较低的,但是各个机构的贷款分类管理水平是有差别的,所以需要不良贷款充分暴露,要加大处置力度,及时消化,利用我们的资本和拨备来吸收,这样才能使银行业保持健康的发展趋势。

  数据显示,今年前三季度,我国银行业处置不良资产达9799亿元,比去年同期明显提升。不过,郭树清也表示,未来还可以继续加大处置力度,有效支持去产能和去杠杆。

  中小银行流动性风险问题也是特别需要注意的。他表示,银监会会和包括央行在内的监管机构密切配合,研究制定相关措施和办法,以防范流动性风险。同时,金融监管部门还会协作防范跨领域和跨市场风险及外部风险。

  “防范风险我们不能掉以轻心,还要继续加大力度。可以肯定的是,十九大后仍会加大风险管控,从今后整个趋势来看,金融监管会越来越严,银监会会严格执行法律、严格执行法规、严格执行纪律。”郭树清强调。

  此外,郭树清还谈到必须进一步深化银行业的改革开放,因为在他看来,改革开放是防范风险的根本性举措。对此,郭树清提出了以下五点银行业开放内容:
  一是健全公司法人治理结构。目前股权多样化已经实现,还可以继续发展。现在比较突出的问题是股东发挥作用、履职不到位不规范的问题,还有一些隐瞒股权、寻找代持等现象,公司治理结构难以规范。首先要从股东股权、股东大会入手,严格按照公司法规定及其他相关法律规定履职,才能使董事会、监事会和管理层关系理顺。同时要特别重视董事会建设,发挥独立董事的作用。

  二是健全内部风险控制机制,建立稳健经营的银行文化。

  三是完善激励约束机制。

  四是有序引导民间资本进入银行业。继续鼓励民间资本进入银行业,而且必须有序。

  五是扩大银行业对外开放。目前中资银行在64个国家(地区)设立了近1400家中资金融机构,外资银行在我国69个城市设立了1016家经营性机构。外资银行的发展总体是稳健的,业务量逐步提高。但是外资银行在银行业市场份额方面有所下降,从过去10年前的2.4%下降到现在的1.29%,这不利于促进银行业的竞争,将继续加大对外开放,在设立形式、股东资质、持股比例、业务范围等方面给予外资银行更大空间。

  林国耀:重塑保险监管理念,突出保险业姓保
  中纪委驻中国保监会纪检组组长林国耀在会上表示,作为金融体系的有机组成部分,保险业近几年得到了快速发展。截至今年9月末,全国保费收入达到3万亿元,保险业总资产16.6万亿元。

  然而保险业在快速发展的同时也积累了一些问题和隐患,下一步要认真学习十九大精神,扎实推进保险业改革发展和监管工作,围绕服务国家战略、回归本源,重塑保险业发展理念和监管理念,突出保险业姓保,监管姓监,切实做好服务实体经济,防控保险风险,深化保险改革,不断开创保险行业发展的新局面。(券.商.中.国)

 

  一行三会就金融监管齐发声 双支柱调控框架日趋清晰
  金融监管总体趋势将越来越严,不良贷款处置力度将加大
  十九大中央金融系统代表团19日进行讨论,一行三会等金融系统代表纷纷表示,要继续探索货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架,并进一步强化金融业监管,坚决抵御和化解金融风险,维护系统性金融稳定。

  探索“双支柱”调控框架维护金融稳定
  十九大代表、中国人民银行副行长易纲表示,中国较早探索和实践货币政策和宏观审慎政策相结合的方式,一方面积极稳妥推动货币政策调控框架从数量型向价格型转变,创新多种货币政策工具,不断增强利率调控能力,另一方面着力建立金融宏观审慎框架。

  易纲称,具体而言,宏观审慎框架主要包含三个方面内容,一是在2011年正式引入差别准备金动态调整机制,要求金融机构“有多大本钱做多大生意”,扩张速度要与经济发展、资本金相适应;2016年将差别准备金动态调整机制升级为宏观审慎评估体系(MPA),将更多金融活动和金融行为纳入管理,从七个方面约束金融机构,实施逆周期调节。二是将跨境资本流动纳入MPA,使得跨境资本流动趋于稳定。三是继续加强房地产市场的宏观审慎管理,其核心是形成因城施策、差别化住房信贷政策为主要内容的住房金融宏观审慎管理框架。

  十九大代表、中国人民银行行长周小川也表示,“我们已经开展了这几个方面的工作,但是确实在制度、规则设置和政策协调上还做得不够好,所以今年7月全国金融工作会议特别强调提出了‘双支柱’调控框架,要让两个支柱之间配合得更好。包括‘一行三会’和各大金融机构,也都希望把这个工作做得更好。”

  实际上,货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架正是在当前防控金融风险、维护金融稳定的大背景下应运而生。易纲表示,金融危机前主流央行的政策框架以货币政策为核心,稳定物价是政策目标,对防止高通货膨胀起到了很好的作用。但本轮国际金融危机说明,价格稳定并不代表金融稳定,危机前美国的物价稳定,金融资产价格大幅上涨,市场行为具有明显的顺周期性,跨市场风险传染性较强。因此,大家反思认为,维持金融系统稳定,只有货币政策还不够,金融系统风险的主要来源是金融顺周期性和跨市场风险传染,宏观审慎就是对金融顺周期行为和跨市场风险传染对症下药。易纲表示,建立“双支柱”调控框架可以起到两方面作用:一是保持币值稳定,二是维护金融系统的稳定。

  加大不良资产处置力度支持去杠杆
  十九大代表、中国银监会主席郭树清表示,五年来银行业改革发展已经取得历史性成就,下一步要加大不良贷款处置力度,金融监管将趋严,银行业改革开放将进一步深化。他透露,今年前三季度银行业处置不良资产超9000亿元,但还可以继续加大力度,有效支持去产能、去库存和去杠杆。

  郭树清说,银行业要坚决抵御和化解金融风险。今年以来,党中央多次提出要把防范系统性风险放在更加重要的位置。截至目前已经做了大量工作,具体包括深入整治银行业市场乱象、规范房地产融资行为、严防银行业资金进入房地产、坚决遏制政府隐形债务风险、进一步规范同业理财、继续清理整治网贷及非法贷款、注重加强监管协调等。他还透露,今年按照计划将修订和制定18项有关监督职能制度。

  他说,目前来看,银行业防范风险进展符合预期,坚持了问题导向原则,主要是针对银行理财业务、同业业务、表外业务等方面,选择这些领域主要是因为其覆盖了比较突出的风险点,如影子银行、交叉金融、房地产泡沫、地方政府债务等。今后,金融监管总体趋势会越来越严。

  在提到银行业改革开放时,郭树清特别指出,银行混合所有制改革起步很早,在最近五年取得根本性突破。在国有大型银行上市之后,越来越多的银行进入规范股份制改造,民间资本进入银行业速度超出想象,例如,在12家股份制商业银行中持股的民间资本已经达到43.73%,在城商行中民间资本超过50%,农商行中民间资本持股已经超过80%,股权结构发生很大变化。

  不过,他也表示,在公司治理层面,仍然存在一些银行股东履职不到位不规范,还存在隐瞒股权、代持股权等突出问题。下一步要进一步深化银行业改革,健全公司治理和法人治理结构。此外,还要有序引导民间资本进入银行业,扩大银行对外开放。

  补齐资本市场短板防范风险
  十九大代表、中国证监会主席刘士余表示,中国资本市场要补齐短板,打好防范重大风险的攻坚战。

  刘士余表示,按照中央精神,要把发展直接融资放在重要位置,形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系。证监会系统严格贯彻中央关于资本市场的重要指示精神,牢固树立服务实体经济的基本方向,牢记保护投资者合法权益的使命,坚持稳中求进的总基调,坚持依法监管,在党中央国务院的正确领导下,在各方面的支持下,资本市场发展较快而且比较稳定。

  他表示,当前市场发展还存在一些问题,距离党中央的要求、广大投资者的期盼、实体经济发展的需要还有很大差距。十九大再次明确指出,要提高金融服务实体经济的能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展。中国资本市场是中国金融体系的短板,中国资本市场要打好防范化解重大风险的攻坚战,要补短板,不能制约去杠杆的进程,要为融资结构的优化作出应有贡献。记者张莫孙韶华吴黎华实习记者向家莹北京报道
  (原标题:金融系统代表热议金融监管一行三会齐发声双支柱调控框架日趋清晰) (经.济.参.考.报)

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