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大股东减持或成反弹绊脚石A股不足半年被套现934亿元

加入日期:2016-6-20 8:09:44

  失缘MSCI以及美联储暂停加息尘埃落定,使得A股风险偏好出现好转,上证指数连续三个交易日相对强势反弹。不过,在很多业内人士看来,虽然股市三季度可能有反弹行情,但重要股东大规模减持可能会成为A股反弹的绊脚石。数据显示,今年3月份以来,重要股东套现规模一浪高过一浪,6月份以来已经超过百亿元,而今年以来套现规模达到934亿元。因此,部分近期有较大规模限售股解禁的个股需要投资者警惕。

  文/表 广州日报记者 张忠安

  “我对A股的担心有两个,一是市场信心本身就脆弱,大家都崇尚短线思维,导致指数一涨,市场换手率就飙升;另一个是重要股东们大规模套现,有点像去年4月份和5月份。”广州一位资深投资者表示。

  6月17日,信息发展、京威股份沪电股份獐子岛英飞拓园城黄金和交大立昂等上市公司发布了大股东以及高管减持公告。其中,信息发展在持股5%以上股东苏州国嘉以108.32元的均价减持了47万股的同时,该公司董事兼高管杨安荣、监事刘理洲及董事李志卿等因个人原因,也分别减持了10万股、13.5万股和10万股。

  广州日报记者对比发现,从今年年初至今,已有约600家上市公司重要股东减持了股票,合计套现约934亿元,且近几个月净减持规模越来越大。其中,今年4月份,A股共有125家上市公司被重要股东减持157.32亿元,而这个规模到5月份达到184.96亿元。而6月份一半刚过,套现规模已达163.31亿元。有分析人士预计,今年6月份累计最终减持规模可能超过250亿元,并创下去年A股深度调整以来最高水平。

  去年A股发生大幅调整后,监管层鼓励大股东增持,从去年下半年开始,产业资本进入大幅净增持阶段,而随着今年1月大股东减持禁令解除,即使A股弱势盘整,但产业资本减持与日俱增,特别是部分今年以来股价表现较好的股票。

  因此,不少投资者和机构都认为,重要股东的大规模减持可能会压制A股未来反弹行情的高度。中金公司分析师王汉峰表示,除了特殊的政策干预期间外,一般在市场阶段性顶部,高管及大股东净减持力度会增大。这也意味着,未来高管及大股东等的行为值得高度关注,如果6 月初以来的趋势在接下来几周延续,有可能会对市场形成短期压力。

  据同花顺数据显示,本周沪深两市共有34只个股合计31.32亿限售股解禁。如果按照上周五收盘价计算,解禁市值高达263.71亿元,其中,解禁量最大的是云天化,该公司6月23日将有一笔6.01亿股的定增限售股解禁,预计市值为59.91亿元。紧随其后的是中国铝业,当周将有13.79亿股限售股解禁。位居第三的是南京银行,将有4.2亿股解禁。

  值得注意的是,本周解禁规模较大的个股中,有不少是定增机构配售股。一位券商人士透露,由于部分公司的定增是去年高位实施,机构也都是融资参与,“解禁后,即使是亏损的,一般都会先割肉的。”这位券商人士透露。

  提醒

  警惕限售股解禁的股票

  鉴于重要股东套现“积极性”不断提升,除部分有大股东易主的预期外,多数重要股东减持对股价的影响主要偏负面。如江南水务在今年5月23日公告称,截至5月23日,该公司高管出清“云南国际信托有限公司汇通140号集合资金信托计划”。数据显示,该信托计划于2015年6月1日成立。到2016年5月31日到期,且约定期满后将不再续约。但这份“提前”清盘的减持让该公司股价遭受重创,股价连续下跌,上周五最新收盘报7.78元,相比减持公告发布前下跌了21.14%。

  西南证券分析师张刚统计显示,今年5月份,限售股解禁后合计减持市值为178.11亿元,比4月份增加66.81亿元,增加幅度为60.03%,为2015年7月份以来最高,处于历史偏高水平。因此,多数专业人士建议,投资者近期需要警惕上市公司限售股解禁后重要股东的“不计成本”套现,因为有不少公司股票还在限售期,股东已经发布减持公告。

编辑: 来源:大洋网-广州日报