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齐翔腾达(002408)：产品具有较高业绩弹性
□华泰证券 邵沙锞
公司对甲乙酮、丁二烯产品具有较高的业绩弹性，有短期投资价值；同时通过在碳四领域的资源和技术优势不断拓展，增加新的亮点，使其兼具成长性，有长期投资价值。本次投资是公司在碳四加工链条上新一轮扩张和拓展的起点，未来其继续在碳四领域拓展几乎是必然的选择。预计公司2012年-2014年的每股收益分别为0.66元、1.14元和1.48元。考虑到目前甲乙酮需求和价格稳步回升，丁二烯触底反弹，以及公司对两个产品的高业绩弹性和未来在碳四深加工领域确定性的持续拓展，给予公司“买入”评级。
广深铁路(601333)：铁路改革迎来机会
□申银万国 周萌
低估值，稳增长，公司是铁路改革的首选标的。铁路改革对铁路企业业绩的影响需要3-5年的时间才能体现，因此，2013年铁路改革或将是一个主题性机会。广深铁路2013年业绩止跌回升，目前市净率仅0.75倍，估值水平较低。预计公司2012年-2014年每股收益分别为0.18元、0.21元、0.22元，对应目前股价市盈率分别为15倍、13倍与12倍，维持“增持”评级。
南国置业(002305)：核心竞争力强
□长江证券 刘俊
南国置业的核心竞争力不变，作为一家湖北商业地产的企业，公司的核心竞争力在于两点：一是区域条件持续向好，即武汉打造国家战略中心城市的契机；二是可复制的商业模式，即专注家装市场并采用售后统一管理的运营模式。预计公司2012年、2013年每股收益分别为0.46元和0.58元，对应市盈率分别为10.4倍和8.3倍，给予“推荐”评级。
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