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新纶科技(002341)：通过并购整合产业链
□申银万国郭鹏
公司净化产品募投产能释放和下游产能迁移带来的净化工程高增长，公司作为行业龙头，预计未来会继续通过并购整合产业链。由于此次订单符合预期，维持之前的盈利预测，预计公司2012年-2014年实现每股收益0.41元、0.59元、0.79元，分别对应市盈率23倍、16倍、12倍；若考虑增发股份全面摊薄，预计2012年-2014年每股收益为0.32元、0.46元、0.61元，维持“买入”评级。
欧亚集团(600697)：具有提升盈利能力
□华泰证券耿焜许世刚
考虑到此次公告新增项目进展尚属前期，判断其贡献业绩将基本在2014年之后。暂维持此前的盈利预测，预计公司2012年-2013年每股收益分别为1.22元、1.51元。综合来看，公司具有日渐提升的市场影响力和较为明确的盈利能力提升趋势，积极的外延扩张将进一步扩大公司的业务空间。此外，公司具有高比例自有物业也为其铸就了竞争的护城河。继续看好公司未来发展，维持对公司的“增持”评级。
贝因美(002570)：投资收益提升业绩
□长江证券周密
公司于近日发布关于婴童用品业务等资产出售的公告，并拟定于12月31日召开临时股东大会审议本议案。如果经股东大会审议通过，预计该交易完成后将确认投资收益4075万元，测算税后对公司每股收益贡献约0.07元。预计明年公司销售收入增速或将在15%以上。由于目前公司致力于通过加强渠道和品牌建设开拓市场，预计一定阶段内销售费用率不会显著下降。预计2012年-2014年公司每股收益分别为1.10元，1.37元和1.63元，上调为“推荐”评级。
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