■ 机构看市
昨日两桶油的表现可以说是可圈可点,中石油中石化两只股票一度涨停,成交量创下今年以来新高。两油的表现引起了题材股和小盘股的大幅跳水,截至收盘,上证综指上涨1.04%,创业板指数和中小板综合指数高开低走,尾盘收绿。
业内人士接受南都记者采访时认为,这种震荡走势今后还会经常出现,两油的暴涨意味着场外新进资金没有太好的标的股票,从而进入低价滞涨蓝筹股避险。本次行情的启动是由于资金推动,行情发动者是外围热钱和社保基金,社保基金年底前还有500亿元要投资到市场,并未出现减仓迹象,目前来看指数不会出现大的拐点。
两桶油“烧退”54亿资金
昨日两市双双低开,金融煤炭开盘领涨,10月份CPI涨4.4%符合市场预期,股指探底回升震荡上扬,午后股指继续震荡攀升,临近尾盘石化双雄双双大涨,盘中中石油、中石化几近涨停,其余板块急跌翻绿。截至收盘,中国石油涨7.69%,中国石化涨5.21%,分别成交17.7亿元和21.5亿元。同时,中国石油H股涨3.35%,中国石化H股涨2.85%。截至收盘仅石油、煤炭、金融、电力等板块红盘,其余皆绿。沪指收报3147.74点,涨32.39点,涨幅1 .04%,成交2869 .84亿元。深成指收报13684.94点,跌20.74点,跌幅0.15%,成交额2192.04亿元。
数据显示,大盘主力资金流入2334.03亿,流出2388.18亿,净额流出54.15亿。板块资金净流入板块中,煤炭石油板块,排名第一,资金净流入4.037亿。有色金属板块,排名第二,资金净流入2.930亿。板块资金净流出板块中,银行类板块,排名第一,资金净流出-11.522亿。房地产板块,排名第二,资金净流出-6.058亿。中国石油主力资金流入8.69亿,流出8.05亿,净额流入0.64亿。中国石化主力资金流入8.50亿,流出9.42亿,净额流出0.92亿。
谁是幕后推手?
从盘面上看,由于中石油和中石化的强劲拉升,尾盘二八现象显著,做多板块主要集中在煤炭石油、银行和券商等板块。石化双雄的强劲拉升,意味着什么?有消息称,一方面是由于目前该股票还处于相对的地位,市盈率和市净率都比较低,另一方面则是由于目前国际油价屡创新高,给石油开采、炼制等环节创造了更多的利润空间,受此利好的影响,该板块在盘中出现了罕见的拉升。
对此,天力拓投资公司投资总监王先春表示部分认同,他称市场避险资金选不到合适的标的物,不太会接受涨幅较大的题材股,因此会选择前期滞涨的低价蓝筹股避险。
国信证券研究所所长何诚颖认为,从中期趋势看,美国要维持美元霸主地位,美元贬值趋势不变,大宗商品上涨的根基未动摇,石油等资源品上涨是肯定的;同时,国内流动性过剩和通胀也是不可避免的,因此市场资金可能会青睐银行、石油等通胀概念板块。
究竟是什么神秘资金在撬动两油大鳄?王先春认为,没有看到交易席位,不好猜测资金来自何方。不过,记者从昨日股指期货的行情来看,二者联动并不明显,周四尾盘在上证指数大幅拉升过程中,股指期货主力合约IF1012并没有跟随上涨,反而提前杀跌,说明并非期货主力所为;同时上证指数上涨时,深成指和创业板指数背离杀跌,说明拉升两油的也不是题材股游资。
风险还是机会业内存分歧
两油的上涨是否意味着指数将大幅下跌?市场人士显然存在分歧。何诚颖认为,只要美元贬值趋势和流动性充裕的根基不变,指数短期仍旧维持上涨的趋势。
王先春表示,本次行情的启动原因是资金的推动,行情发动者是外围热钱和社保基金,社保基金年底前还有500亿元要投资到市场,并没有出现减仓迹象,指数就不会有大的拐点。因此即使行情回调,幅度也有限,出现200-300点的震荡是很正常的事情,其间个股的波动将加剧。
广发证券的观点相对悲观,他们认为存款准备金率上调并非利空出尽,后期仍会有诸如加息、央票发行等沉淀资金、抑制通胀的措施出台,资金面收紧带给市场的心理影响将会滞后反应,尽周四股指放量大涨,但不排除利空效应在周五体现的可能,大涨之中不宜再行追涨。
新兴产业个股还是主题
后市热点会不会向低价蓝筹转移,这种热点会不会持续较长时间?
湘财证券认为,中国石油为首的权重股的上涨很难持续较长的时间,指数有效突破压力以后,此类个股会重新恢复到常态。维持近期观点,重点关注那些可能在年报出现高送配的个股。
王先春也表示,新兴产业类个股还是主流,只不过是重复涨高了回调、回调到位再涨的过程。对于滞涨低价蓝筹股,资金只是出于避险的目的,其所在行业基本面并没有出现周期性改善,因此其行情很难持续。
国信证券研究所所长何诚颖称,大盘蓝筹股还是上演着搭台的角色,小盘股和题材股还是永恒的主题。