一、行情纵览

　　二、宏观要闻精选

　　央行：为对冲税期高峰等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，2022年11月15日人民银行开展8500亿元中期借贷便利(MLF)操作和1720亿元公开市场逆回购操作，充分满足了金融机构需求。

　　券商中国：银保监会、住建部、人民银行三部门11月14日发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》，指导商业银行按市场化、法治化原则，向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。《通知》指出，监管账户内资金达到住房和城乡建设部门规定的监管额度后，房地产企业可向商业银行申请出具保函置换监管额度内资金。商业银行可按市场化、法治化原则，在充分评估房地产企业信用风险、财务状况、声誉风险等的基础上进行自主决策，与优质房地产企业开展保函置换预售监管资金业务。

　　证券时报：国家统计局新闻发言人付凌晖表示，1-10月份房地产开发企业房屋竣工面积同比下降18.7%，降幅比1-9月份收窄1.2个百分点，连续三个月降幅收窄。总的看，房地产市场出现了一定积极变化，但是下行态势还在持续，下阶段还是要坚持房住不炒的定位，积极推进购租并举，支持刚性和改善性住房需求，推动房地产市场逐步企稳，保持平稳健康发展。

　　经济日报：接近外汇局的相关人士告诉记者，将进一步提升跨境贸易投融资便利化水平。以服务实体经济为根本落脚点，持续深化相关领域外汇管理改革。稳慎推进股权投资基金跨境投资试点；健全全口径跨境融资宏观审慎管理，有序扩大外债便利化试点范围；稳妥有序推进资本项目高水平开放。以推进金融市场高水平双向开放为重点，统筹交易和汇兑环节、本币和外币管理，在有效防控风险的前提下，不断提升境外投资者投资境内金融市场的便利化水平，有序满足境内投资者配置境外金融资产的合理需求。

　　三、品种资讯精选

　　(一)黑色&有色类

　　工信部：工信部、国家发改委、生态环境部三部门印发有色金属行业碳达峰实施方案。“十四五”期间，有色金属产业结构、用能结构明显优化，低碳工艺研发应用取得重要进展，重点品种单位产品能耗、碳排放强度进一步降低，再生金属供应占比达到24%以上。“十五五”期间，有色金属行业用能结构大幅改善，电解铝使用可再生能源比例达到30%以上，绿色低碳、循环发展的产业体系基本建立。确保2030年前有色金属行业实现碳达峰。

　　国家统计局：1—10月份，全国房地产开发投资113945亿元，同比下降8.8%；其中，住宅投资86520亿元，下降8.3%。

　　国家统计局：原煤生产增速回落，进口增速加快。10月份，生产原煤3.7亿吨，同比增长1.2%，增速比上月回落11.1个百分点，日均产量1194万吨。进口煤炭2918万吨，同比增长8.3%，增速比上月加快7.7个百分点。1—10月份，生产原煤36.9亿吨，同比增长10.0%。进口煤炭2.3亿吨，同比下降10.5%。

　　SMM:根据锂电池材料产量统计情况，2022年10月，我国正极材料合计产量为20.7万吨，同比增长113%，环比增长8%。其中，磷酸铁锂产量为12.33万吨，同比增长171%，环比增长10%；三元材料产量为7.02万吨，同比增长81%，环比增长4%；钴酸锂产量为0.73万吨，同比增长5%，环比增长5%；锰酸锂产量为0.6万吨，同比下降16%，环比增长5%。

　　Mysteel:11月15日Mysteel统计中国45港进口铁矿石库存总量13247.55万吨，环比上周一减少37万吨，47港库存总量13959.55万吨，环比减少31万吨。具体来看，华北地区因部分港口铁矿石存在集中到港现象，未能及时卸货入库，导致区域内库存减量较为明显；华东地区因周期内到港增幅较大，铁矿石卸货入库量增多，叠加区域内疏港量小幅下降，综合导致华东区域库存呈现上升趋势，其他区域库存小幅波动为主。

　　10月京津冀主导钢厂对主要市场资源投放总量175万吨，环比上升5.2万吨，同比上升34.3万吨。11月京津冀主导钢厂计划投放量153.45万吨，其中对北京区域计划投放量69.6万吨，环比下降9万吨，同比上升26.3万吨；唐山区域计划投放量25.55万吨，环比下降0.85万吨，同比增加15.55万吨。

　　截至11月11日，国内20家钢厂发布检修计划。其中，广东国鑫钢铁计划于2022年11月13日开始，对1座850m的高炉进行检修，预计2023年2月初恢复生产，影响铁水产量0.25万吨/日。

　　(二)能化类

　　国家统计局：数据显示，10月份，生产原油1722万吨，同比增长2.5%，增速比上月加快1.1个百分点，日均产量55.6万吨。进口原油4314万吨，同比增长14.1%，上月为下降1.6%。1—10月份，生产原油17098万吨，同比增长3.0%。进口原油41353万吨，同比下降2.7%。

　　新华财经：欧佩克在14日发布的11月份石油市场报告中，维持了对全球今年和明年经济增长预期不变，并表示这反映了今年四季度和今后几个季度经济增长可能受到不确定性的影响。但是，欧佩克报告却把对2022年和2023年全球日均石油需求的预测均下调了10万桶/日，调整后的需求增幅预计分别为250万桶/日和220万桶/日。

　　财联社：据美国商品期货交易委员会，截至11月8日当周，WTI原油期货投机性净多头寸增加18838手至205288手。

　　(三)农副产品类

　　发改委：11月7日—11日当周，36个大中城市精瘦肉零售价格周均价同比涨幅由超过40%收窄至30%—40%之间，由《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度上涨一级预警区间回落至二级预警区间。

　　中储粮网：11月15日油脂公司大豆竞价销售结果：计划数量46606吨，成交数量4410吨，成交率9%。

　　ITS:船运调查机构ITS数据显示，马来西亚11月1-15日棕榈油出口量为714518吨，上月同期为633872吨，环比增加12.72%；

　　AmSpec:独立检验机构AmSpec发布数据显示，马来西亚11月1-15日棕榈油出口量为657896吨，较10月同期出口的594282吨增加10.7%；马来西亚棕榈油出口继续改善。

　　Mysteel:截至2022年11月14日，全国重点地区棕榈油商业库存约76.97万吨，较上周增加4.24万吨，增幅5.83%。同比2021年第45周棕榈油商业库存增加33.7万吨，增幅77.88%。，国内棕榈油库存持续增加。

　　四、机构视点精选(原油、镍、房地产、加密货币)

　　高盛全球大宗商品主管杰夫柯里(JeffCurrie)点评原油行情：随着欧盟对俄罗斯石油禁令的生效时间越来越近，西方国家也接近达成俄油价格上限，石油供应短缺可能会成为未来问题。若俄罗斯对价格上限采取报复行动，油价可能会被推高。他补充称，其它因素将加剧石油供应短缺，比如美国页岩油生产放缓，以及美国战略石油储备停止释放石油。拜登政府自5月以来一直利用战略石油储备来遏制高油价。“综合来看，今年底和明年初市场开始看涨”。

　　国信期货研究咨询部主管顾冯达点评“伦镍过山车行情”：目前镍市场对LME某持仓30%以上的机构多头将重演逼仓和印尼可能出台相关出口限制政策的相关传闻四起，却缺乏有效信源证实，近阶段伦镍为代表的海外有色金属价格异动较为频发，而相对而来国内有色市场则相对温和。市场异动的传闻导火索之一就是全球镍资源出口国印尼拟对镍铁征收的出口税引发供应忧虑，而此前LME就是否禁止俄罗斯金属问题开展讨论，一度推动国内外相关有色矿业品种短期价格预期有所失控，随后尽管11月11日LME称对俄罗斯金属不额外禁止不额外设槛，并且明年开始定期公布数据，以便市场了解最新库存结构，上述举措对正处于低库存紧平衡高升水的部分有色价格带来一定程度降温。但似乎并未能完全平复海外有色市场的极端波动风险，因LME持仓数据披露显示，近阶段LME镍市场持仓集中度过高，其中一家多头占比超30%的客户可能对空头持仓构成较大压力。

　　中金公司点评房地产行情：房价自去年中以来已累计下行约一成，10月成交、挂牌价格指数均继续边际下行，但下行速度未较此前明显加速；往前看，认为房价或仍阶段性面临一定下行压力但幅度可控，短期供需两侧政策逐渐加码，板块情绪有望得到整体提振，中长期继续看好财务稳健、土储优质、拿地积极的均好型房企，行业基本面逐渐企稳后此类房企或将率先进入规模扩张和稳健扩表的良性循环，“强者恒强”格局凸显。

　　美国力研咨询公司创始人谷燕西点评FTX爆雷事件：目前，整个加密市场的情绪已经到达了最低点，最近与FTX相关的公司都在公布是否与其有交易，资金量有多大等等，这些都是投资者特别关注的问题。因为如果交易量太大，占总资产量太大的话，便很可能要跟着破产了。“FTX之后的‘雷’会更大，如果各国监管不采取措施的话，那么加密货币领域遭受的损失将会更严重，将很有可能对主流金融产生影响。因此，FTX爆雷事件会导致全球各地的监管机构更加收紧对加密数字货币市场的监管”。

　　五、晚间关注

　　22:00 2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就经济前景发表讲话

　　01:00 美国10月NOPA数据

　　05:30 美国至11月11日当周API数据

（文章来源：顶尖财经研究中心）