对于熟知钢铁行业的人来讲，有一个地方非常值得说道说道。

　　可能大家已经猜到了，这个城市就是——唐山，那个说起钢铁产能敢拍胸脯说自己是老三的唐山，第一是中国，第二是河北。

　　1.44亿吨粗钢产量，占据了河北省粗钢产量的57.7%，全国粗钢产量的13.68%。

　　中国排名第二的钢铁大省江苏粗钢产量仅有2.21亿吨，较唐山市少0.23亿吨。2020年粗钢产量排名全球第二的钢铁生产的大国，粗钢产量只有9960万吨，唐山粗钢产量差不多相当于一个半印度。

　　是什么让唐山再次成为焦点？

　　三个关键词：“碳中和”、“降产量”、限产。

　　这三个关键词链接在一起就是唐山今天再度成为行业焦点的原因。

　　唐山市大气污染防治工作领导小组办公室3月18日发布《关于报送钢铁行业企业限产减排措施的通知》，要求唐山全市中除首钢股份公司迁安钢铁公司、首钢京唐钢铁联合有限责任公司之外的全流程钢铁企业。自3月20日0时至12月31日24时执行限产规定，减排比例为30%-50%。

　　唐山某钢厂负责人：“唐山以一己之力完成了2021年全国降产量的任务”。

　　为什么要降产量？

　　1月26日，在国务院新闻办召开的新闻发布会上，工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长黄利斌表示，钢铁压减产量是落实习近平总书记提出的我国碳达峰、碳中和目标任务的重要举措。并称工业和信息化部与发展改革委等相关部门正在研究制定建立以碳排放、污染物排放、能耗总量为依据的存量约束机制，确保2021年全面实现钢铁产量同比的下降。

　　有研究称“碳中和相当于再来一次供给侧结构性改革”，尽管将“碳中和”和供给侧结构性改革强行划等号并不合理，但其对于钢铁行业的深远影响不可忽视。

　　直到唐山四家钢铁企业因环保数据造假被暗访的生态环境部部长发现，“降产量”的路径才基本显现。

　　就在市场还在猜测如何保证粗钢产量下降时，最新的限产政策让从业者恍然大悟，降产量如此简单，环保尔。

　　唐山限产如何影响粗钢产量？

　　此次唐山限产措施针对唐山全市境内除首钢迁安，首钢京唐外的7家企业。据卓创资讯测算，去除长期停产和退出产能高炉后，当前唐山地区钢企检修高炉日均铁水影响量为7.84万吨，如按文件要求落地执行，3月20日-6月30日唐山地区25家全流程钢企影响铁水产量为10.22万吨，7月1日-12月31日均响生铁日产量在8.45万吨。3月20-12月31日合计影响铁水总量在2596万吨左右。

唐山钢企限产影响铁水产量预估

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　　在不考虑限产的背景下，2021年我国粗钢产量有望继续保持正增长，但增速或较2020有明显下降。按照1.5%的增速计算，2021年粗钢产量将达到10.81亿吨，绝对增量约为1600万吨。

　　唐山限产影响的绝对量约为2600万吨，不考虑其他因素，2021年粗钢产量下降目标可在唐山限产的背景下顺利“超额”完成。

　　唐山限产或碳中和对2020年钢铁行业的影响

　　在钢铁行业需求仍稳中有升的大环境下，钢铁行业供需结构将进一步改善，若减产力度过大，甚至出现供需偏紧的情况。根据国家统计局修正后的数据，2020年我国共计生产粗钢10.65亿吨，剔除净出口后粗钢表观消费量约为10.32亿吨。去年粗钢消费量约为9.81亿吨，供需处于紧平衡状态。在需求上涨，产量下降的背景下，钢铁行业紧平衡状态或被打破，从而出现供需偏紧的状态。

　　粗钢产量下降，铁矿石需求也将出现下降，原料端强势状态有望被打破，产业链利润分配可能再度向钢厂端倾斜。

　　分品种来看，因短流程以生产长材为主，受碳中和影响较小，而板材生产以长流程为主，受碳中和压产量影响预期相对较大。考虑需求端制造业复苏向好，带动板材需求；而建材方面则可能因房地产市场“房住不炒”政策，表现相对较弱，卷强螺弱格局获以延续。

　　宏观经济向好趋势是确定的，货币和财政政策有收紧转向预期，但难出现急转弯，上半年宏观层面仍顺风顺水，但高处不胜寒，市场短期的确定性仍会造成市场的剧烈波动。

（文章来源：卓创资讯）