9 月 30 日，A 股光刻胶概念板块表现活跃，多只个股逆势冲高。其中，国林科技以 “20cm” 涨停强势领涨，华懋科技此前率先封板，广信材料、圣泉集团、联合化学、澄星股份、普利特、南大光电等多只概念股紧随其后，板块整体呈现普涨态势，市场交投热情显著升温。

　　此次板块走强并非偶然，而是技术突破、国产替代加速与产业需求升级多重因素共振的结果。作为半导体制造的 “核心耗材”，光刻胶承担着精细电路图形转移的关键功能，其技术壁垒高、市场长期被东京应化、信越化学等国际巨头垄断。但近期国内在光刻胶领域的技术突破不断传来，为板块注入强劲动能 —— 华东理工大学与美国约翰霍普金斯大学联合团队开发出新型 aZIF 薄膜制备方法，成功通过电子束光刻及超越极紫外光刻验证，为先进光刻工艺提供了全新解决方案，显著提振了市场对国产光刻胶技术迭代的信心。

　　从具体企业来看，领涨的国林科技虽不直接生产光刻胶，但其业务深度嵌入光刻胶工艺链条 —— 子公司国林半导体的臭氧设备产品，可用于半导体行业的光刻胶去除等关键环节，通过减少光刻前污染物提升光刻胶附着力，保障后续工艺稳定推进，属于光刻胶产业链的重要配套力量。随着下游半导体厂商扩产加速，光刻胶清洗等配套工艺需求同步增长，公司业绩增长预期得到市场强化。

　　板块内其他跟涨个股亦各具产业逻辑：南大光电作为国产光刻胶龙头，已实现 28nm ArF 光刻胶量产，客户覆盖中芯国际等头部晶圆厂，三季度净利润预增显著;联合化学通过战略投资布局投影式曝光机研发，切入光刻胶应用核心设备领域，年内已获 55 家机构调研;而彤程新材、上海新阳等企业的 KrF 光刻胶已实现批量化销售，ArF 浸没式光刻胶也斩获订单，印证了国产光刻胶从 “技术突破” 向 “市场落地” 的跨越。

　　政策与市场需求的双重驱动更夯实了板块上涨基础。2025 年《半导体材料高质量发展行动计划》落地，国家大基金三期加码布局，推动 KrF/ArF 光刻胶国产化率突破 30%，机构预测 2025 年国内光刻胶市场规模将达 123 亿元，2026 年国产份额有望突破 50%。同时，下游 AI 算力、汽车电子等领域的爆发式增长，带动半导体产能扩张，进一步放大光刻胶及其配套产业的市场空间。

　　从市场数据看，光刻胶板块近期已显现活跃迹象。9 月 24 日板块曾单日大涨 4.06%，成交量突破 650 亿元;尽管后续两日略有回调，但 9 月 29 日已重拾升势，涨跌幅达 0.39%，显示资金对板块的关注度持续高位。此次国林科技等个股的强势表现，既是短期技术突破消息的催化，更是市场对光刻胶国产替代长期逻辑的认可。随着更多企业完成产品验证与产能释放，光刻胶产业链有望持续迎来价值重估。