AI 成芯片的“救命稻草”?_顶尖财经网
  您的位置:首页 >> 财经频道 >> 投资互联网 >> 文章正文

AI 成芯片的“救命稻草”?

加入日期:2023-3-20 13:45:14

连日来,GPT-4和文心一言相继推出, 引发AI市场热议的同时,也让人们重新考量芯片与算力建设等领域能否“沾光”。在芯片半导体板块,不少企业预告业绩下滑,在芯片行业经历了2022年低潮之后,不少投资者寄望于AI成为芯片业新的增长点。

AI难撑业绩

从个股表现来看,景嘉微(300474)股价2月以来便飙升至超过80元/股的高位。然而,在今年初时,其股价不过略超50元/股,而寒武纪则是从年初以来便一路高歌猛进,如今已突破122元/股,去年底在60元/股左右徘徊。寒武纪过往业绩表现却不尽如人意,从2018年以来净利润持续亏损,截至目前,该公司预告2022年亏损约11.66亿元,同比下滑41.4%。

业内观点称,AI概念可以在短期内推高相关半导体公司股价,但寄望AI成为新的增长点,目前来说仍有些遥远,应用于AI的芯片与“AI芯片”是两个概念,所谓的AI芯片,指的是专为AI设计的芯片,其最鲜明的特点是加速AI学习速度,但是目前AI芯片仍处于萌芽阶段。

独立国际策略研究员陈佳指出,从技术路径上来看,新一代AI芯片起源于X86架构下的GPU,而非传统的CPU,也正是由于这一转型,使得英伟达目前在AI领域优于英特尔,不过即便是英伟达这样的全球芯片龙头,依然难以把控AI发展路线,随着软件层面的算法演进,硬件规格也需要做出改变,尽管目前GPU成为主流,但并不表示未来长期如此。

此外,专家更指出,即便是在AI领域有所成绩的芯片公司,依然难以凭借AI撑起公司营收,以英伟达为例,2022年11月-2023年1月,英伟达包括用于AI运算的半导体在内的数据中心部门的销售额维持11%的增长,不过其整体销售额比上年同期减少21%,降至60.51亿美元,净利润减少53%,降至14.14亿美元。

拿什么拯救芯片?

如果寄望于AI并不可行,那么芯片行业又将如何走出低谷?

对此,产业观察家洪仕斌认为,未来可见的一段时间内,芯片企业仍然主要受行业周期影响,自2021年出现芯片荒之后,各企业积极备货,但下游的消费电子需求萎靡,造成不少企业存货跌价,形成亏损。

诚如专家所言,从已经发布业绩预告的企业看,产品“卖不动”而造成的跌价、减值已经成为通病,其中,韦尔股份(603501)存货计提减值13.4亿-14.9亿元;汇顶科技(603160)存货计提减值4亿-5亿元;格科微存货计提减值3.9亿-4.5亿元;富满微存货计提减值1.3亿元。另据Wind数据,在半导体板块的158家公司中,有44家公司三季度存货环比增长超过20%,7家增速超过50%。

不过与此同时,洪仕斌也认为,一般来说,一季度并非芯片出货高峰,所以目前来看芯片企业似乎仍不好过,但随着此番周期波动逐渐平复,预计今年下半年芯片企业的状况会有所好转。

对于AI与芯片企业的关系,洪仕斌则认为,不可否认的是,随着AI进一步发展,对于算力以及数据存储的需求将会进一步加强,投资者如果想把握住AI浪潮,与其局限于某一公司的某项技术、某项产品,不如放眼整个算力提升领域。

以大热的ChatGPT为例,到了GPT-3,其参数量已分别达到1.17亿、15亿、1750亿,预训练数据量分别为约5GB、40GB、45TB,从ChatGPT使用的GPT-3.5架构开始,OpenAI没有再公开参数量和预训练数据量,不过数据处理需求显然将会更高,在此背景下,除了GPU以外,接口芯片、存储芯片等一众赛道也蕴藏着机会。

洪仕斌谈到,如今的芯片行业中不确定性有所增加,不仅由于AI技术路径变动、消费电子萎靡,此前备受看好的新能源车领域,或许也会随着补贴退坡而对芯片需求有所调整,芯片设计企业仍未能找到一块稳定的基石。

北京商报记者 陶凤 王柱力