在腾讯股价下跌之际，知名投资大V段永平用真金白银对腾讯投出了“看多票”。

　　8月1日深夜，段永平在腾讯控股投资社区中表示，“刚刚37.37美元再买了10万股腾讯。”同时，他还评论称，如果腾讯ADR跌至30美元以下，将会再多买一些。从目前市场情绪看，腾讯有可能继续跌。

　　除段永平外，海外资管巨头也在增仓互联网，摩根大通、富达等近期公布截至6月末的持仓数据显示，6月期间，摩根大通、富达等旗下旗舰基金对互联网、金融等领域重仓股进行了重点加仓。

　　分析认为，互联网监管拐点信号明确，一季度经营业绩超预期印证精细化运营能力，二季度受宏观环境与疫情影响业绩低点确立，下半年复苏势头明确龙头公司恒者恒强，叠加当前板块估值压制要素解除、板块和重点个股估值均极具性价比。

　　段永平再买入腾讯

　　时隔近4个月，随着腾讯股价再次接连下跌，段永平再次出手买入。

　　此次段永平一次性买入10万股腾讯ADR，耗资373.7万美元，约合2530万人民币。并且他还表示，如果腾讯ADR跌至30美元以下，将会再多买一些。从目前市场情绪看，腾讯有可能继续跌。

　　段永平上一次抄底腾讯控股是在今年4月。彼时，段永平发帖称，自己刚以42.71美元买入腾讯控股(ADR)，并转发表示“分红的钱终于花掉了”。

　　段永平以投资大佬身份被外人熟知，亦被称为“中国巴菲特”， 这不仅是因为他曾是买下巴菲特午餐的第一个华人，更重要的是，他在贵州茅台、苹果等热门股票投资获利颇丰。

　　2021年8月4日，段永平发文称：“今天买了点腾讯，再跌再多买些。”

　　今年2月28日，段永平再发帖称，“(腾讯)低过我上次买的价钱了，那明天再买点”。随后，段永平在评论区晒出自己的下单记录，其设置53.5美元买入腾讯，预计成交总金额为535万美元。

　　今年3月15日，段永平表示，将卖出伯克希尔，继续抄底加仓腾讯。

　　段永平对互联网板块一直保持着较高的关注度，除了抄底腾讯，他此前也曾买入拼多多。去年12月他发文称：“虽然还是看不懂拼多多商业模式，但觉得他们对农产品的支持还是非常有意义的。准备再次风投一下！”

　　摩根大通、富达等集体增仓互联网

　　摩根大通、富达等海外资管巨头对已大幅调整的互联网股票，以及部分深跌的金融股产生浓厚兴趣。

　　摩根大通旗下的旗舰中国股票基金近期公布了其截至6月末的持仓，腾讯、美团、阿里巴巴、京东、网易等均是该基金重仓持有股票。其中，基金对第一重仓股腾讯控股和第二重仓股美团分别增持11.73%、7.1%。此外，京东和网易也分别获该基金增持3.05%、10.85%。

　　港股阿里巴巴更是获该基金增持82.1%持仓股份，期末持仓市值达3.41亿美元，晋升为第三大重仓股。

　　此外，金融股也是其加仓对象，招商银行H股6月获增持1.67%持仓股份，中国平安获增持的幅度也达16.8%。

截图来源：晨星数据

　　与摩根大通的操作思路类似，富达旗下中国旗舰基金同样大手笔加仓了阿里巴巴等互联网股票。6月期间，富达旗下的旗舰中国股票基金，对腾讯、阿里巴巴、美团、京东等进行了集体加仓。友邦保险、中国平安等金融股同样获增仓。

截图来源：晨星数据

　　今年二季度以来，从多部门会议强调“促进平台经济健康发展”，到4月、6月、7月游戏版号的恢复发放，以及27部门《意见》鼓励文娱公司上市融资、走出去，均标志着传媒互联网行业监管边界的逐步明晰，常态化监管是未来主基调。

　　华西证券认为，互联网监管拐点信号清晰，反垄断成效显著平台经济将进入健康发展新周期，平台企业经营将重回正轨。此外，2022年4月至今中概互联网企业回港上市全面提速，阿里巴巴宣布申请双重主要上市具标志性意义，监管积极协作压降中概互联网退市风险。

　　互联网业绩拐点将至？

　　今年一季度，互联网公司经营业绩，多家重点互联网公司在收入端及经调整净利润端均超预期，同时销售费用改善幅度亦超预期，展望二季度，多家机构认为，互联网公司经营业绩有望迎来拐点。

　　华西证券认为，二季度，游戏方面，行业大盘受供给紧缺及用户付费疲软影响增长承压，随着版号常态化与试点扩容推动供给回暖，政府扶持力度加大亦加速游戏出海。

　　广告方面，宏观与疫情冲击广告大盘，线上广告受电商旺季与手游买量支撑，社会消费复苏与营销线上化趋势下短视频和电商广告充分受益。

　　视频方面，短视频快手系增长亮眼，618大促提振GMV及内循环，中视频B站总流量增长亮眼，长视频爱奇艺腾讯视频内容排播环比复苏，三季度长短视频协作与暑期旺季来临将推动视频产业链降本增效，短、中、长视频充分受益。

　　社交方面，移动社交格局稳固微信视频号加强内容运营提升用户时长，下半年视频号商业化提速信息流广告和小店上线收入增量值得期待。

　　电商方面，618零售电商增长放缓三大平台出现分化，上半年消费复苏及电商旺季有望提振需求；本地生活方面，疫情逐步受控与多地促消费政策刺激需求，下半年外卖、到店、到综复苏势头明确新业务成长空间清晰本地生活龙头充分受益。

　　天风证券表示，互联网板块多家公司一季报超预期，关注二季度及下半年基本面拐点，关注悲观预期降低，二季度或有分化不需再悲观，业绩能见度逐步确认将有望提振市场信心。后续随宏观环境改善以及企业高质量增长策略兑现，收入增速与经营杠杆改善逐步共振有望推动业绩弹性复苏。

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（文章来源：证券时报）