顶尖财经网(www.58188.com)2024-3-4 19:35:59讯：

1、 市场快评：

经历了上周的剧烈分歧与快速反包，今天市场继续窄幅震荡，北向资金大笔流出对行情有所拖累。截至收盘，wind全A收4423点，收涨0.25%。两市成交额1.09万亿元，继续维持在阶段性高位，北向资金全天大幅净流出71亿元。个股涨跌比为2082：3169。申万一级行业涨跌各半，石油石化（2.11%）、煤炭（2.09%）及医药生物（1.81%）等涨幅领先，房地产（-2.51%）、非银金融（-1.34%）及建筑材料（-0.99%）等方向收跌，风格上表现均衡。消息面上较为平淡，两会正式开幕，市场关注科技、消费等政策关注方向；龙头房企涉债务展期等传闻。

2、 ETF行情指南：

市场在震荡中逐步抬高，成交量显示交易热度较高，科技方向在持续的消息面催化下依然是上涨主力，CXO等受消息面影响也有所表现，部分资金回流到调整一周的红利方向，地产板块则受到重点公司传闻影响今天表现靠后，整体上，5GETF（515050）、恒生医药ETF（159892）等二级市场涨幅较好，房地产ETF华夏（515060）二级市场表现靠后。

（1）人工智能AIETF（515070）、5GETF（515050）及数据ETF（516000）：整个AI大赛道的表现依然较为强势，板块多只大盘股持续放量上涨表明资金的较高关注度，消息面上催化持续，惠普、戴尔等海外科技业绩在AI服务器需求强劲增长下大幅上升、据报道英伟达从B100GPU开始所有产品散热技术都将由风冷转为液冷，相关题材今天均有所表现。近日发改委相关负责人在北京调研人工智能产业发展情况，与企业交流鼓励加快推动我国人工智能产业高质量发展，以AI为代表的人工智能方向具有产业变革的长期确定性，业绩未来有望逐渐兑现，AI应用逐渐落地仍可能带来板块估值提升的机会。交易层面，短期赛道较热触发拥挤度，快速上行行情赚钱效应很好，但持续性较短，关注动量表现。

（2）恒生医药ETF（159892）、医药卫生ETF（510660）：消息面上海外签署法令，一定程度减轻支持针对中国药物合同研发和制造企业的压力，今天CXO板块在刺激下有所活跃，开始修复之前不利因素导致的下跌，中长期看创新药板块估值和机构持仓回落至历史低位水平，当前具备较好弹性，攻守兼备，考虑到医药板块增长的稳定性和确定性，当前较多医药优质公司2024年PEG处于合适布局区间，下行风险相对较小，具备上行的潜力。

（3）房地产ETF华夏（515060）：今天表现较差，一方面周末市场传言龙头公司存在债务展期等风险，销量上2月百强房企全口径销售金额1989亿元，同比-61.9%，环比-60.3%，单月规模创今年新低等，均制约板块表现，不过整体而言经营稳健的龙头公司也传出危机，往往出现在板块周期底部，市场预期最差的阶段，二级市场价格也基本充分反应了行业的低迷，当前核心一二线仍有政策放松空间，静待政策持续释放后市场的修复效果。同时住建部要求地级及以上城市要于3月15日前建立融资协调机制，进一步促进供给端的稳定，关注政策效果。

3、ETF交易洞察：

整体看指数经历快速上行后近期进入震荡格局，前期流动性冲击和流动性回补所造成市场大波动基本告一段落，市场逐渐回归到相对平复的状态，因此将会重新回到经济基本面、企业盈利和资金面边际供求等关键因素，短期看3月有望延续活跃，但继续大幅度上行的可能性不高，一方面是当前经济仍然处于弱复苏阶段，一季度企业盈利可能依旧低位徘徊，而下半年的企业盈利如何还有待观察，指数的持续大幅度上行尚缺乏基本面支撑，其次是房地产领域成交依然低迷，需要继续寻找新的供需平衡点。短期在关键点位的抛压下，指数或再度反复，大概率转为震荡态势，或者出现一定周期的回落后再度上行，本周两会政策关键时间窗口，重点关注财政扩张相关表述，或成为后市演绎的决定因素之一。