顶尖财经网(www.58188.com)2024-3-4 16:02:30讯：

3月4日，沪指低开，带动盘面整体回调。开盘半小时左右，半导体板块上演“V型”反弹，截止收盘，半导体ETF（512480）涨0.54%，成交额9.26亿元。

成分股方面，长电科技(600584)涨4.5%，澜起科技(688008)涨3.16%，卓胜微(300782)涨2.39%，中微公司(688012)涨1.29%，韦尔股份(603501)，北方华创(002371)纷纷跟涨，其余个股悉数飘绿。

消息面上，海关总署发布的数据显示，2023年中国累计进口集成电路4795亿颗，较2022年下降10.8%；进口金额3494亿美元，同比下降15.4%。而根据国家统计局数据，2023年全年，我国国内集成电路产量为3514亿块，同比增长6.9%。

在去年全球半导体下行周期下，上述数据一定程度上显示本土企业在减少对进口芯片的依赖，国产替代进程持续加速。

二级市场上，部分半导体设备龙头财报业绩也有所体现。中微公司、北方华创等公司营收与盈利能力持续增长，新签订单规模提升，显示行业景气在持续回升。

芯谋研究指出，2023 年中国大陆半导体设备市场规模达到创纪录的 342 亿美元，增长8%，全球占比达到 30.3%，预计 2024 年中国大陆半导体设备市场规模将达到 375 亿美元，增长 9.6%。同时，未来 2-3 年零部件产业有望迎来高速高质量发展，由点及面逐渐完善，并对设备环节形成全面有效支撑，半导体设备国产化有望持续推进。

国金证券研报指出，半导体周期见底向上。供给端，全球及国内半导体产业链库存已见底，预计晶圆厂稼动率逐步走出底部；需求端，AI赋能消费电子，有望带来新的换机需求，AI手机、AIPC及折叠手机有望积极拉货，AI服务器需求强劲叠加Q1通用服务器开启采购，今年工业库存见底有望出现补库需求。2024年芯片整体供给调整到位，需求稳步向上，芯片价格有望见底向上，半导体产业链将开启上行通道，看好半导体板块投资机会。

值得注意的是，半导体ETF（512480）跟踪标的为中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI） 。从估值角度看，中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI） 静态市盈率为53.31倍，处于历史估值的16.83%分位水平。半导体估值处于历史底部区域，为近十年偏低水平。

国联安半导体ETF（512480）是目前市场中首批跟踪半导体行业主题的ETF基金，也是唯一一个跟踪中证全指半导体指数的ETF指数基金，为投资者更加全面、高效地联接半导体板块的高景气度成长空间打造了高效通道，规模和流动性优势十分突出。同时，ETF联接基金为投资者场外布局提供便利途径——场外投资者可关注国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接（A类：007300，C类：007301）。