顶尖财经网(www.58188.com)2024-2-7 15:24:21讯：

近日，多家半导体设备厂商相继公布了2023年的业绩，预计全球光刻机设备龙头ASML的营业收入将超过应用材料，顺利坐上全球半导体设备厂商TOP1的“宝座”。而应用材料、Lam Research、东京电子、科磊（KLA）则分列第二至第五位。

【北方华创(002371)进入全球半导体设备厂商前十行列】

值得关注的，凭借出色的营收表现，中国半导体设备公司北方华创首度跻身全球半导体设备厂商TOP10，排名第八（数据来源：集微网）。

数据来源：集微网、西部证券

根据ASML公布的2023年财报显示，北方华创营收同比增长30.2%，毛利率达51.3%。

另据北方华创公司公告，预计2023年实现营收209.7-231.0 亿元，同比增长42.77%-57.27%；归母净利润36.1-41.5 亿元，同比增长53.44%-76.39%；扣非归母净利润33-38 亿元，同比增长56.69%-80.43%。业绩超市场预期，规模效应凸显。

订单方面，受益于半导体设备国产替代快速推进，北方华创2023 年的新签订单超过300 亿元，其中集成电路领域占比超70%。

其还于去年四季度交付了首台High-NA EUV设备（高数值孔径的极紫外光刻），此前业界预测，High-NA EUV将面向2纳米乃至埃米级工艺节点，或在未来10-20年成为半导体晶圆制造的顶尖工艺支撑设备之一。

考虑到ASML在最先进的EUV领域处于垄断地位，而光刻机又是海外对我国半导体限制的核心领域，目前ASML先进浸没式DUV及EUV设备的对华出货许可已失效，国产化或是唯一出路。

自上世纪60年代，我国开始自主研发光刻机设备，到2022年，第一台国产28nm工艺浸润式光刻机实现交付，我国自研光刻机取得了长足的进步，但与国际大厂相比，我国仍存在不小差距，国产化之路任重道远。

【持续订单支撑，半导体设备国产化稳步推进】

不止北方华创，近期，各家国产半导体设备公司陆续披露了2023年业绩预告，预喜率近7成（12家公布业绩预告，8家预计增长），业绩和订单总体表现较好，在自主可控已成为业内共识的情况下，随着晶圆厂资本开支的回升以及国产机台导入比例的提升，国内半导体设备公司或将受益（数据来源：Wind，截至2024/2/6）。

国内部分半导体设备公司2023年订单情况

数据来源：各公司2023年业绩预告公告

半导体设备公司出色的业绩反映了半导体市场强劲的需求，而这也与最新公布的行业数据相契合。半导体行业协会（SIA）表示，2023年全球半导体行业销售额总计5268亿美元，较 2022年5741亿美元的销售额下降了8.2%，但去年下半年销售额有所回升，预计2024年市场将实现两位数增长。

此外，近期SEMI上修了2023年全球半导体前道设备市场规模，由此前预测下滑18.8%上调至下滑3.7%，下滑幅度的收窄反映了中国大陆厂商的设备支出增加，也从侧面体现了行业对于今年市场持相对乐观的看法。

SEMI预计中国大陆芯片制造商将在2024年开始运营18 个项目，在2023 年产能同比增长12%至每月760 万片晶圆后，2024 年产能同比增加13%至每月860 万片晶圆，设备投资额有望不断增长。

数据来源：WSTS

另据芯谋研究统计，营收角度看，2023年国内半导体设备公司总体营收增长超17.6%，达40亿美元，设备国产化率达到11.7%，预计到2024年底，中国大陆的设备厂商营收将进一步增长至51亿美元，国产化率有望达到13.6%。

半导体设备ETF（561980）为目前场内唯一跟踪中证半导指数的ETF，标的指数聚焦半导体设备、设计、材料等上游产业链公司，覆盖北方华创、中微公司(688012)、华海清科、拓荆科技、中芯国际、海光信息等行业龙头，前十权重股合计占比超77%，集中度相对较高。

△中证半导指数前十大权重

一般而言，上游的半导体设备和材料具有较高的产业壁垒，多领域落后较大，国产替代空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持。在半导体自主可控主旋律不断增强、周期触底复苏、AI催化新需求多重背景下，半导体设备创新周期与国产替代周期有望开启。