顶尖财经网(www.58188.com)2023-3-16 14:45:34讯：

连续两周减仓的百亿级私募开始“进攻”。私募排排网最新数据显示，截至3月3日，百亿级私募整体仓位增至77.03%，较上一周提升2.12个百分点。

从机构动向来看，成长科技领域备受青睐。业内人士认为，在美元指数向上有顶，国内流动性保持合理充裕背景下，权益市场机会多于风险，半导体、消费电子、人工智能等领域的优质企业值得关注。

百亿级私募仓位“止跌回升”

私募排排网数据显示，截至3月3日，股票私募仓位指数为78.06%，较上一周小幅上升0.43个百分点，其中满仓（仓位〉80%）股票私募占比升至56.65%。

分规模来看，百亿级私募是加仓“主力军”。据统计，截至3月3日，百亿级股票私募仓位指数为77.03%，较上一周提升2.12个百分点。其中满仓百亿级股票私募占比高达53.93%，相比于上一周的47.03%上升近7个百分点。

近日，记者从渠道处获取的部分基金月报也侧面印证了百亿级私募的进攻态势。

比如，睿郡资产合伙人董承非管理的产品月报显示，截至2月底，该产品的股票仓位升至57.91%，证券投资基金的配置比例达9.34%。

海南一家知名百亿级私募旗下产品月报也显示，截至2月底，该产品股票仓位高达93.4%。该私募创始人在月报中表示，目前无论是出行相关数据，还是二手房销售数据均已处于持续向好的过程中，市场信心逐渐恢复，经济总体趋势乐观，市场经过短暂回调之后性价比进一步提升，因此组合保持较高仓位。

机构瞄准科技领域

从百亿级私募近期曝光的动向来看，科技成长领域是其布局的重点方向。

近日，TCL中环发布的《关于回购股份事项前十名股东持股信息的公告》显示，截至3月1日，百亿级私募正圆投资旗下一只产品新进成为公司前十大股东，持股数量为2219.5万股，持股市值达9.8亿元。与此同时，去年三季度以来基金也加仓该公司253.5万股。

资料显示，TCL中环是光伏单晶硅片龙头企业，也是国内最大的半导体材料制造商，东吴证券(601555)认为，该公司有望充分受益于今年地面光伏的大幅兴起以及电池迭代下全球光伏装机需求的高速发展。

户用储能龙头派能科技近期发布的定增公告显示，在公司及主承销商报送《发行方案》后，有26名新增投资者表达了认购意向，其中就包括运舟资本、高毅资产和源乐晟资产三家百亿级私募。

运舟资本创始人周应波表示，看好自主化和创新等方向。“在国内多个行业提升自主化水平的过程中，投资机会将持续涌现，比如信创产业、医疗器械、半导体等行业的优质公司。而在创新方面，创新药、人工智能等领域均存在机会。以人工智能为例，如今不管是软件还是硬件均在急速走向新的智能化时代，智能化与新能源的结合极有可能成为第四次能源革命的典型特征，中国企业有望在全球获得领先优势，相关标的值得关注。”

个股选择更关注性价比

在科技成长领域的个股选择上，多家私募称今年需更关注性价比。

清和泉相关人士坦言，目前全球通胀水平、利率以及大宗商品均处于高位且下行缓慢，发达国家央行货币政策立场也仍存在不确定性，在此背景下成长股投资需要更加注重性价比，公司将重点关注两种标的，一是所在行业估值已经反映了足够的悲观预期，二是公司基本面即将迎来验证，订单有望持续好转。

从近一个月来的调研记录来看，多位百亿级私募基金经理调研了估值处于相对底部区域的科技股。比如，和谐汇一创始人林鹏调研了精密制造龙头股立讯精密(002475)，高毅资产首席投资官邓晓峰调研调整了近一年半的锂电股永太科技(002326)，汐泰投资基金经理何亚东则调研了光伏背板龙头中来股份(300393)和稀土永磁龙头企业中科三环(000970)。

沪上一位百亿级私募创始人认为，伴随着经济活动逐渐回归常态，各个行业、企业疫后恢复的速度和质量将充分展现，影响股价的重要因素将从预期转为基本面变化，投资上需注意估值与基本面的匹配程度。

据《上海证券报》