顶尖财经网(www.58188.com)2022-7-12 18:53:38讯：

一、要闻速递

1.海外最大中国ETF 单月净流入近100亿

海外中国ETF二季度表现遥遥领先，成为全球的一抹亮色。海外最大中国股票ETF MCHI 6月30日吸收资金净流入3.33亿美元，创自2011年设立以来的新高。知名长线投资机构-资本集团旗下的主动管理ETF近期继续加仓多只中国股票。其最新持仓包含贵州茅台、汇川技术、阿里巴巴等。

2.首份偏股基金二季报出炉

7月12日，首份偏股基金二季报披露。由长城基金“成长股猎手”陈良栋管理的两只权益基金二季度显示，截至二季度末，该基金的股票仓位达到90.53%，相比一季度末大举加仓近13个百分点，已回升至该基金2021年二季度末时的水平。

3.基金机构频繁调仓

近期，多家上市公司披露了最新的持股股东资料，显露了基金机构的最新调仓情况。

妙可蓝多日前披露的公告显示，截至6月30日，香港中央结算有限公司、无峰逆流私募证券投资基金、汇玖3号私募证券投资基金、UBS AG、融悦百纳创新驱动私募证券投资基金分别持有1072.87万股、729.93万股、697.31万股、647.29万股和583.21万股公司流通股。对比一季度末股东名单发现，香港中央结算有限公司在二季度增持了公司股份，汇玖3号私募证券投资基金、UBS AG、融悦百纳创新驱动私募证券投资基金均减持了公司股份。

4.崔宸龙、杨锐文、蔡嵩松调研忙

近期，前海开源基金崔宸龙、景顺长城基金杨锐文、诺安基金蔡嵩松、兴证全球基金乔迁等多位基金经理调研路径曝光，新能源和科技赛道仍是调研重点。

5.新能源赛道基金最高反弹超80%

今年4月底之后，市场迅速回暖，其中，压中新能源赛道的基金更是取得了不错的超额收益。数据显示，截至7月8日，自4月27日以来，期间收益率最高的基金是信澳新能源精选，收益超过80%；国投瑞银新能源A收益达到77.05%；多只重仓新能源产业链的基金收益率超过60%。值得一提的是，从基金的类型来看，期间收益靠前的基金多为主动管理型，电池ETF收益率超过68%，收益排在所有股票型ETF中第一。

这些取得超额收益的新能源基金，在一季度末的仓位都相对较重，并且对新能源行业始终保持长期的乐观态度。

二、基金视点

1.恒生前海基金邢程：港股市场有望继续展现韧性

邢程表示，港股市场由此前的低点反弹至目前，已累积了不小的涨幅，存在一定获利回吐压力。而交易结构上景气程度较高的新能源、汽车等成长板块短期过于拥挤，交易占比较高，也进一步加剧了市场整体的震荡幅度。展望未来，港股市场有望继续展现韧性，主要是得益于更多利好政策、较有吸引力的估值，以及南向资金的持续流入等因素支持。“我们认为，在市场反弹的第一阶段，估值和情绪率先修复，后续宏观环境和企业盈利的筑底反弹，或将是市场持续上涨的关键。”

从中长期来看，邢程表示，依然看好港股科技板块左侧布局的机会。“科技板块是香港市场的特色之一。前期科技板块股价巨幅波动，香港市场同时出现了较大幅度的调整。我们认为，包括科技板块在内的成长股估值在调整后已具备一定吸引力。中长期来看，具备核心竞争力的科技公司有望给投资者带来超额收益。”

2.前海开源基金：阶段性休整有利于后续行情的发挥

前海开源基金分析认为，经历5月以来的持续上涨后，市场各板块均已取得了显著的赚钱效应，尤其是领涨的汽车、新能源、半导体、军工等板块，拥挤度已回升。短期大涨之后，市场自发出现获利了结，使得市场出现一定的回调压力。但整体来看，当前A股市场的做多窗口并未关闭，科技、消费仍将是市场主线，阶段性休整反而有利于后续行情的发挥。

前海开源基金认为，首先国内经济仍在持续回暖，当前疫情对市场影响有限。其次，至少三季度，“宽货币、宽信用”的组合仍将持续，为行情提供支撑。风格层面，根据对不同“货币-信用”环境下各风格指数表现的历史数据回测，“宽货币、宽信用”组合对科技成长风格最有利，消费风格也有超额收益。此外，微观流动性上，当前市场也正由“存量博弈”逐步回归“增量流入”，并助推行情的持续性。

3.招商基金：新能源车市场认可度有望进一步上升

招商基金分析，5月和6月份汽车销量环比改善较为明显，其中6月新能源乘用车零售销量达53.2万辆，同比、环比增长率分别为130.8%、47.6%。但部分地区的地方性消费补贴于6月30日退出，叠加7月将进入传统购车淡季，目前市场担忧前期销量会在一定程度上透支未来销量。

招商基金认为，三季度进入新能源车产业链需求的关键验证期，从需求端看，新能源车产业链仍有支撑。因为，目前油价仍处高位，近期相关部门也下达了关于搞活汽车流通、扩大汽车消费若干措施的通知，研究免征购置税延期等问题，后续对支持政策加码仍有预期。另外，在供给端，新车型密集发布，产品性能、车型矩阵持续完善，有望进一步带来新能源车市场认可度上升、销量持续释放。接下来，可继续关注上游材料价格趋势，以及车企销量趋势。

4.鹏扬基金邓彬彬：新能源行业目前估值合理

邓彬彬表示，随着地产和经济的逐步复苏，对市场持相对乐观态度。目前大宗商品中除了原油外基本上价格都已见顶，这对中下游制造业来说是利好。邓彬彬表示，新能源行业目前估值合理，仍然能够挖掘较好的环节追求成长收益；价值股更多取决于房地产行业，若有较好的信号，则成长股和价值股都会有机会。

5.开源证券：维持成长风格或市场主线的观点不变

开源证券表示，维持成长风格或市场主线的观点不变，重点配置两大方向：一是流动性敏感度高、景气向上的新能源、半导体和军工，尤其重视“毛利率+营收”双升的行业，包括：电池、电机电控、储能、光伏、风电等；二是基本面高度依赖于流动性的券商。

三、基金净值

开放式基金净值上涨TOP50:

开放式基金净值下跌TOP50: